【正文】 是整個現(xiàn)金流量分析的重點，這是因為經(jīng)營活動發(fā)生的現(xiàn)金流量產(chǎn)生于企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)。一般來講，經(jīng)營活動現(xiàn)金流占總現(xiàn)金流比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財務(wù)風(fēng)險較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)也較為合理。即分別計算出各項現(xiàn)金流入、流出及凈值占現(xiàn)金總流入、流出及凈值的比重。通過對現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析，信息使用者可以進一 步了解企業(yè)現(xiàn)金流入量的具體來源和現(xiàn)金流出量的具體去向，從而更好地對未來現(xiàn)金流量進行預(yù)測。即使同一種活動的現(xiàn)金流入量和流出量也具有不同的意義。 6 在對 現(xiàn)金流量表 進行 趨勢分析 還應(yīng) 與資產(chǎn)負債表和利潤表等財務(wù)報表分析相結(jié)合，可以更清晰、全面地了解企業(yè)的財務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，了解其與同行的差距，及時發(fā)現(xiàn)問題，正確評價企業(yè)當前、未來的償債能力、支付能力，以及企業(yè)當前和前期所取得的利潤的質(zhì)量，科學(xué)的預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況，為報表使用者做出決策的提供正確的依據(jù)。 2. 環(huán)比分析法 環(huán)比分析是將各期現(xiàn)金流量的逐期增加額，與其前一年的現(xiàn)金流量水平進行對比，反應(yīng)企業(yè)各期現(xiàn)金流量與上期相比的增長變化情況。趨勢分析法主要有三種方法：定比分析法、 環(huán)比分析法、平均增長率法 。因此，正確計算運用趨勢百分比，可使報表使用者了解有關(guān)項目變動的基本趨勢及其變動原因，在此基礎(chǔ)上預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況，為決策 者 提供可靠的依據(jù)。 趨勢分析注重可比性，具體問題具體分析。 （一） 現(xiàn)金流量 表 的趨勢分析 現(xiàn)金流量的趨勢分析通常是采用編制歷年財務(wù)報表的方法，即將連續(xù)多年的報表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的財務(wù)報表并列在一起加以分析，以觀察變化趨勢。 二、現(xiàn)金流量表分析的方法 現(xiàn)金流量表分析的方法主要有 趨勢分析 法、 結(jié)構(gòu)分析 法和指標分析法。企業(yè)能否籌集現(xiàn)金滿足企業(yè)發(fā)展的資本支出也是企業(yè)發(fā)展能 力的重要表現(xiàn)。 （ 3）發(fā)展能力分析 現(xiàn)金流量表償債能力分析的重點是分析企業(yè)現(xiàn)金能否滿足償還債務(wù)的需要，它比分析固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)對債務(wù)的保障程度更能直接反映企業(yè)的償債能力。這時就需要分析企業(yè)能否籌集資金償還債務(wù)。從現(xiàn)金支付的用途來看，支付能力分析又可細分為： （ 1）償債能力分析 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中 , 經(jīng)常通過舉債來彌補自有資金的不足 , 籌集部分資金。因此，現(xiàn)金流量表分析的一個主要目的是支付能力分析。根據(jù)一般評價方法，獲現(xiàn)能力評價可以將現(xiàn)金流量表反映的現(xiàn)金流量與投入資源或相關(guān)業(yè)務(wù)相比較，反映 資產(chǎn)獲現(xiàn)能力可將企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)平均余額相比較。因此，從現(xiàn)金流量表產(chǎn)生的背景來看，其主要作用是提供現(xiàn)金流量方面的信息。在分析時 ， 應(yīng)注意對現(xiàn)金流量表附注所披露的與現(xiàn)金流量有密切關(guān)系的投資及融資活動的分析 ，因為 ， 這些活 動信息最有利于信息使用者評估企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。 對未來現(xiàn)金流量的預(yù)測一方面是了解企業(yè)過去各種活動所引起的現(xiàn)金流量的變動 ， 另一方面是為了了解企業(yè)未來的活動及所引起的現(xiàn)金流量情況。同時 ， 投資收益質(zhì)量的好壞 ， 即投資收益收現(xiàn)比例的大小 ， 也直接關(guān)系到投資人和債權(quán)人的經(jīng)濟利益能否實現(xiàn)。 3. 從投資活動方面的信息進行分析 企業(yè)對外投資情況及其效果也是投資人和債權(quán)人共同關(guān)心的問題。投資者和債權(quán)人在投資之前，必然會認真考慮投資風(fēng)險問題，只有被認為財務(wù)狀況良好的公司，投資者才會樂于投資。通過對融資能力和融資環(huán)境的分析 ， 可有助于管理者正確地進行經(jīng)濟決策，引導(dǎo)投資者正確投資。現(xiàn)金流入最好高于流出并有一定空間，這樣才能加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，增強抵御各種風(fēng)險的能力，不至于在突發(fā)事件上導(dǎo)致資金鏈斷裂，產(chǎn)生危機。但是，在市場經(jīng)濟條件下競爭異常激烈，企業(yè)為了獲取利益通常會采取各種營銷策略，全力推銷本公司產(chǎn)品，擴大市場占有率，但所有的銷售不可能都是現(xiàn)金交易。對于任何一個企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入主要是銷售商品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，這種數(shù)額越大越好，因為這代表企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力。 （一）現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容 現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容主要是指對現(xiàn)金流量表提供的數(shù)據(jù)進行分析，得出對企業(yè)財務(wù)狀況的評價?，F(xiàn)金流量表分析的目的取決于兩個方面：一是現(xiàn)金流量表的作用 ；另一是會計報表使用者需要。但 是現(xiàn)金流量表分析不是萬能的，在進行分析時也會遇到各種問題。2021 年 1 月 1 日 我國正式 施行 新的《企業(yè)會計準則第 31號 — 現(xiàn)金流量表》，這是對我國企業(yè)會計制度改革的重大舉措。長期以來，我國企業(yè)一直注重對利潤表的分析。從而最大限度的提取相關(guān)信息進行分析，為決策者提供有力依據(jù)。同時應(yīng)用現(xiàn)金流量表進行分析并不是完美的，有其局限性。中央廣播電視大學(xué)人才培養(yǎng)改革和開放教育試點 天津廣播電視大學(xué)本科畢業(yè)論文 現(xiàn)金流量表 分析 的 研究 作者：劉椿穎 學(xué)校：電大河西分校 專業(yè)：會計學(xué) 年級： 09 秋會計 (本 ) 學(xué)號： 0912021250065 指導(dǎo)教師：劉秀英 2021 年 10 月 20 日 2 現(xiàn)金流量表分析的研究 目 錄 一、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容和 作用 ..............................................3 （一）現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容 .............................................. 3 （二）現(xiàn)金流量表分析的作用 .............................................. 4 二、現(xiàn)金流量表分析的方法 ...................................................5 （一）現(xiàn)金流量表的趨勢分析 .............................................. 5 （二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析 .............................................. 6 三、現(xiàn)金流量表進行財務(wù)分析時的局限性 ....................................... 7 （一）從現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)分析 ........................................ 7 （二）從現(xiàn)金流量表信息的時效性和可比性以及可靠性分析 .................... 7 （三）從企業(yè)的生命周期來分析 ............................................ 8 四、提高現(xiàn)金流量表分析效果的對 策 ........................................... 8 （一）結(jié)合資產(chǎn)負債表和利潤表來分析企業(yè)的現(xiàn)金流量 ........................ 8 （二）結(jié)合過程和結(jié)果來分析現(xiàn)金流量的變化 ................................ 8 （三）結(jié)合縱向比較分析與橫向比較分析整體分析現(xiàn)金流量的變化 .............. 9 （四）從企業(yè)的生命周期來分析判斷現(xiàn)金流量的合理性 ........................ 9 參考文獻 ...................................................................11 3 現(xiàn)金流量表分析的研究 摘要： 本文首先講述現(xiàn)金流量表分析的目的是為了準確地揭示出現(xiàn)金流量表所包含的會計信息，這些會計信息有助于會計信息使用者正確地進行決策。在此基礎(chǔ)上說明通過具體的分析方法，分析者能夠從現(xiàn)金流量表中得到的有用信息。必須針對其弊端進行分析、解決。 關(guān)鍵詞 ： 金流量表 分析方法 局 限性 解決方法 隨著我國會計制度的國際化和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)向縱深發(fā)展，現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中扮演著越來越重要的角色，企業(yè)經(jīng)營者和財務(wù)管理人員也在不斷的加強重視。在過去很長時間內(nèi)沒有現(xiàn)金流量的概念，企業(yè)也不編現(xiàn)金流量表。現(xiàn)金流量表已成為財務(wù)報告中不可或缺的一部分，應(yīng)用現(xiàn)金流量表對企業(yè)進行分析也成為企業(yè)輔助決策的重要手段。 一、 現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容和 作用 現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容主要包括對經(jīng)營方面、融資方面、投資方面未來現(xiàn)金流 量預(yù)測。就其最終目的來說，現(xiàn)金流量表分析應(yīng)滿足信息使用者的需要，即現(xiàn) 金流量表分析的作用 是為了將現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有助于信息使用者進行經(jīng)濟決策的信息。根據(jù)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)、各項目的涵義和信 息使用者的需要 ， 現(xiàn)金流量表分析主要從以下幾個方面進行： 1. 從經(jīng)營活動方面的信息進行分析 對企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量進行分析研究，可以了解企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量能否滿足需要。企業(yè)的大部分現(xiàn)金都來源于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入。因此分析經(jīng)營活 動現(xiàn)金流入情況，能從一個側(cè)面反映企業(yè)財務(wù)狀況。 4 2. 從融資活動方面的信息進行分析 企業(yè)融資能力的大小及其融資環(huán)境的好壞是企業(yè)管理者、債權(quán)人和投資人共同關(guān)心的問題。這是因為 ， 融資活動現(xiàn)金流量信息不僅關(guān)系到企業(yè)目前現(xiàn)金流量的多少 ， 而且還關(guān)系到企業(yè)未來現(xiàn)金流量的大小 ， 以及企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和資金成本等問題 。企業(yè)融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量越多，從側(cè)面反映出企業(yè)財務(wù)狀況良好或有良好的發(fā)展前景；反之，則很可能是財務(wù)狀況惡化的表現(xiàn)。因為企業(yè)對外投資及其效益的好壞 ， 直接關(guān)系到企業(yè)的盈利和損失?，F(xiàn)金流量表中的投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信 息 ， 可以幫助投資人和債權(quán)人對企業(yè)投資活動及其效益進行評價 ， 從而幫助他們作出正確的經(jīng)濟決策。使用者可以從多方面進行分析 ， 例如：從企業(yè)經(jīng)營性應(yīng)收項目及其占銷售收入比例的變動情況、經(jīng)營性應(yīng)付項目占銷售收入比例