【正文】 2020年 9月 19日 XX集團(tuán)財務(wù)管理規(guī)劃 機(jī)密 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 2頁 目 錄 1 XXX財務(wù)戰(zhàn)略的定位及目的 2 集團(tuán)建立健全激勵約束體系 3 母公司內(nèi)部治理和組織結(jié)構(gòu) 4 XXX各公司的財務(wù)管理體制 5 XXX集團(tuán)母子公司預(yù)算管理 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 3頁 1 XXX財務(wù)戰(zhàn)略的定位及目的 1． 1 XXX財務(wù)資源狀況分析 1． 2 母子公司戰(zhàn)略及其協(xié)調(diào) 1． 3 子公司責(zé)任目標(biāo)的確定 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 4頁 1 XXX財務(wù)戰(zhàn)略的定位及目的 財務(wù)戰(zhàn)略主要定位： 各公司之間的發(fā)展戰(zhàn)略及策略的充分協(xié)調(diào)與責(zé)任界定 據(jù)此確定各相關(guān)公司的財務(wù)目標(biāo) 依據(jù)具體責(zé)任目標(biāo)對母子公司的業(yè)績進(jìn)行考核 財務(wù)戰(zhàn)略主要目的： 加強(qiáng)內(nèi)部資源的優(yōu)化配置 確保出資者實現(xiàn)資本的保全與增值 XXX通信戰(zhàn)略 XXX移動戰(zhàn)略 XXX集團(tuán) XXX網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)略 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 5頁 轉(zhuǎn)移度 中 低 低 中 高 1． 1 XXX財務(wù)資源狀況分析 財務(wù) 資源 利用度 高 XXX財務(wù)資源的使用效率相對較低 經(jīng)營對現(xiàn)金的占用很大，對供應(yīng)商拖欠貨款也到了較為嚴(yán)重的地步，會影響 XXX信譽(yù)，并會影響生產(chǎn)高峰期的供貨。 融資結(jié)構(gòu)需要改善，負(fù)債基本上是短期負(fù)債，會對短期償付造成壓力。 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 6頁 1． 2 母子公司戰(zhàn)略及其協(xié)調(diào) 側(cè)重一體化的籌資管理、一體化的投資戰(zhàn)略 加強(qiáng)預(yù)算管理； 側(cè)重權(quán)益資本型的籌資戰(zhàn)略、無股利分配戰(zhàn)略 ； 以快速擴(kuò)大銷售收入為核心。 加強(qiáng)預(yù)算管理； 側(cè)重保障穩(wěn)定的現(xiàn)金流； 以強(qiáng)化成本管理、突出目標(biāo)利潤考核為核心 。 財務(wù)戰(zhàn)略 側(cè)重移動技術(shù)及商業(yè)化進(jìn)度的領(lǐng)先 側(cè)重爭取更大的市場份額 側(cè)重適度擴(kuò)展現(xiàn)有業(yè)務(wù)； 積極尋求新的主導(dǎo)產(chǎn)品 經(jīng)營戰(zhàn)略 XXX移動 XXX網(wǎng)絡(luò) XXX通信 各公司 戰(zhàn)略定位 結(jié)合各公司經(jīng)營戰(zhàn)略定位，確定與其協(xié)調(diào)一致的財務(wù)戰(zhàn)略。 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 7頁 1． 3 子公司責(zé)任目標(biāo)的確定 公司 財務(wù)戰(zhàn)略定位 XXX通信 XXX網(wǎng)絡(luò) XXX移動 各公司間的協(xié)調(diào) 首要預(yù)算管理指標(biāo)為資產(chǎn)凈利潤率； 加強(qiáng)預(yù)算管理的過程考核，其中重點控制生產(chǎn)采購成本及公司相關(guān)費用； 考核體系中側(cè)重考評本公司主要責(zé)任目標(biāo)在各部門、各人員的執(zhí)行情況。 首要預(yù)算考評指標(biāo)為銷售合同額； 強(qiáng)化預(yù)算管理的結(jié)果考核，加大公司的市場開拓力度； 考核體系中側(cè)重考評本公司主要責(zé)任目標(biāo)在各部門、各人員的執(zhí)行情況。 首要預(yù)算管理指標(biāo)為籌融資成本； 公司近期主要工作為研發(fā)推動、試驗局維護(hù)和市場拓展，籌融資成本控制是年度考核的重點。 XXX集團(tuán)尚處初創(chuàng)期，財務(wù)資源非常有限，基于 XXX通信的集團(tuán)財務(wù)戰(zhàn)略的協(xié)調(diào)功能應(yīng)加強(qiáng)，保障總體戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)和各公司的順利發(fā)展。 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 8頁 XXX集團(tuán)初創(chuàng)期的財務(wù)戰(zhàn)略 財務(wù)戰(zhàn)略 戰(zhàn)略分解 權(quán)益資本型的籌資戰(zhàn)略 一體化的籌資管理 一體化投資戰(zhàn)略 權(quán)益分配戰(zhàn)略 : 無股利分配 各公司財務(wù)戰(zhàn)略 現(xiàn)階段， XXX集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率已然很高（ 63％）。初創(chuàng)時期，負(fù)債籌資的風(fēng)險很大，應(yīng)采用權(quán)益資本籌資方式。 確定集團(tuán)公司的一定時間段的資產(chǎn)負(fù)債率（ 56％以下），由集團(tuán)母公司統(tǒng)一對外負(fù)債，利用規(guī)模優(yōu)勢來降低負(fù)債成本和財務(wù)風(fēng)險。 集團(tuán)組建初期，母公司對外擴(kuò)張實力有限，需進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部資源的優(yōu)化配置。 期間企業(yè)收益能力不高，無足夠的應(yīng)稅收益，風(fēng)險投資可以起很大作用，不看重企業(yè)現(xiàn)在的負(fù)收益，而是注重企業(yè)未來的高增長。 結(jié)合各公司戰(zhàn)略規(guī)劃重點，落實到近期的工作任務(wù)中，并體現(xiàn)到母公司對其預(yù)算考核體系中，保障公司總體戰(zhàn)略實施和協(xié)調(diào)。 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 9頁 目 錄 1 XXX財務(wù)戰(zhàn)略的定位及目的 2 XXX建立健全激勵約束體系 3 母公司內(nèi)部治理和組織結(jié)構(gòu) 4 XXX各公司的財務(wù)管理體制 5 XXX集團(tuán)母子公司預(yù)算管理 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 10頁 2 集團(tuán)建立健全激勵約束體系 2． 1 建立出資者導(dǎo)向的財務(wù)管理制度 2． 2 適時建立所有權(quán)監(jiān)督及審計體系 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 11頁 2． 1 建立出資者導(dǎo)向的財務(wù)管理制度 總體原則 具體內(nèi)容 略； 本。 ； ； ； ； 。 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 12頁 2． 2 適時建立所有權(quán)監(jiān)督及審計體系 加強(qiáng)監(jiān)事會的 過程監(jiān)控的職能 適當(dāng)時候 增設(shè)審計委員會 束機(jī)制，對經(jīng)營的結(jié)果監(jiān)督； ，進(jìn)而實現(xiàn)對所有權(quán)的全方位管理與控制。 目前， XXX通信構(gòu)成公司主要收入來源，當(dāng)其他子公司業(yè)務(wù)收入超過 1000萬后，便可考慮在公司治理結(jié)構(gòu)中增設(shè)審計委員會，代表董事會監(jiān)督財務(wù)報告過程和內(nèi)部控制。 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 13頁 目 錄 1 XXX財務(wù)戰(zhàn)略的定位及目的 2 XXX建立健全激勵約束體系 3 母公司內(nèi)部治理和組織結(jié)構(gòu) 4 XXX各公司的財務(wù)管理體制 5 XXX集團(tuán)母子公司預(yù)算管理 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 14頁 3 母公司內(nèi)部治理和組織結(jié)構(gòu) 3． 1 XXX集團(tuán)較理想的治理結(jié)構(gòu) 3． 2 XXX集團(tuán)財務(wù)組織結(jié)構(gòu)圖 2020/9/19 機(jī)密，嚴(yán)禁擴(kuò)散！ 第 15頁 3．