新資本充足率計(jì)算及報(bào)表--市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部分-在線瀏覽
2025-04-11 10:25本頁面
【正文】 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求為利率風(fēng)險(xiǎn) 、 匯率風(fēng)險(xiǎn) 、 商品風(fēng)險(xiǎn) 、 股票風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求之和 。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)管理辦法要求總結(jié) ?12 ? 定義 一 利率風(fēng)險(xiǎn)包括交易賬戶中的債券 （ 固定利率和浮動(dòng)利率債券 （ 重定價(jià) ） 、 央行票據(jù) 、 可轉(zhuǎn)讓存單 、 不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進(jìn)行交易的可轉(zhuǎn)換債券 ， 遠(yuǎn)期股票等 ） 、 利率及債券衍生工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn) 。 二 特定風(fēng)險(xiǎn)： 1．政府證券包含各國(guó)中央政府和中央銀行發(fā)行的各類債券和短期融資工具。 利率風(fēng)險(xiǎn)： 1．到期日法；久期法 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念 ?13 ? 定義 一 利率風(fēng)險(xiǎn)包括交易賬戶中的債券 （ 固定利率和浮動(dòng)利率債券 （ 重定價(jià) ） 、 央行票據(jù) 、 可轉(zhuǎn)讓存單 、 不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進(jìn)行交易的可轉(zhuǎn)換債券 ， 遠(yuǎn)期股票等 ） 、 利率及債券衍生工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn) 。 二 特定風(fēng)險(xiǎn)： 1．政府證券包含各國(guó)中央政府和中央銀行發(fā)行的各類債券和短期融資工具。 利率風(fēng)險(xiǎn)： 1．到期日法；久期法 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 利率風(fēng)險(xiǎn)基本概念 ?14 ? 特定風(fēng)險(xiǎn)多空不能軋差。 ?16 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 ?17 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 ?18 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 ?19 ? 到期日法 填報(bào) 及 計(jì)算 步驟： （ 1） 根據(jù)工具的性質(zhì) ， 將其區(qū)分為債券及債務(wù)相關(guān)衍生工具 、 利率衍生工具； （ 2） 根據(jù)利率風(fēng)險(xiǎn)工具的息票率 、 剩余期限或重定價(jià)期限確定其落入的時(shí)區(qū)和時(shí)段； （ 3） 根據(jù)工具的市場(chǎng)價(jià)值確定頭寸數(shù)額及多空方向； （ 4） 區(qū)分多頭、 空頭 ， 將頭寸市值填入相應(yīng)單元格； （ 5） 根據(jù)填寫的多空頭寸數(shù)值 ， 根據(jù)確定的計(jì)算方法分別計(jì)算 各時(shí)段的垂直資本要求 、 時(shí)區(qū)內(nèi)的橫向資本要求 、 時(shí)區(qū)間的橫向資本要求 和 整個(gè)交易賬戶加權(quán)凈多頭或凈空頭頭寸 對(duì)應(yīng)的資本要求 ， 并匯總得到利率一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求總額 。一旦選擇使用久期法，應(yīng)持續(xù)使用該方法，如變更方法需經(jīng)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可。對(duì)比：到期日法填多頭或空頭頭寸，將相應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)值填入對(duì)應(yīng)的表格內(nèi)。 衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 利率風(fēng)險(xiǎn)填報(bào)及計(jì)算 ?23 ? 填報(bào)步驟： 衍生工具應(yīng)拆分為基礎(chǔ)工具的多頭頭寸和空頭頭寸 。 又如遠(yuǎn)期外匯頭寸 ， 應(yīng)視為與該遠(yuǎn)期合約期限相同的兩種貨幣的零息政府債券的多頭和空頭 ， 一項(xiàng)債券期貨多頭被視為可交割債券的多頭和一項(xiàng)在期貨交割日到期的零息債券空頭 。 抵銷的條件是有關(guān)的頭寸必須涉及相同的基礎(chǔ)工具 、具有相同的名義價(jià)值 、 以相同的貨幣計(jì)價(jià) ,此外到期和利率不能差太多 。假設(shè) 3 個(gè)月期港幣利率為 %、折現(xiàn)因子為 ，假設(shè)當(dāng)前市場(chǎng)匯率為 /港幣、 /美元。外匯遠(yuǎn)期視為持有至到期日的一個(gè)幣種的零息債券多頭頭寸與另一個(gè)幣種的零息債券空頭頭寸的組合。 對(duì)港幣的 3個(gè)月期零息債券多頭頭寸，應(yīng)填報(bào)的數(shù)額為： 7,730,000 = 6,151,225人民幣 即在本表 []單元格填入 。（填報(bào)到幣種為美元的表） 另外，還需在 《 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（外匯風(fēng)險(xiǎn)） 》 中填寫外匯風(fēng)險(xiǎn)。選定的可交收票據(jù)：于 年后到期、當(dāng)前價(jià)格 、轉(zhuǎn)換因子為 的美國(guó)國(guó)債（票據(jù)息率 %）。 該頭寸屬債券期貨合約，應(yīng)拆分為基礎(chǔ)工具的多頭頭寸和空頭頭寸，填寫入本表債務(wù)相關(guān)衍生工具合約部分。本例頭寸應(yīng)視為持有 3個(gè)月內(nèi)到期的零息債券空頭（時(shí)段2），以及 （票息為 %，對(duì)應(yīng)時(shí)段 8）。 因此，應(yīng)在本表 []單元格填入 ，同時(shí)在 [] 單元格填入。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 利率風(fēng)險(xiǎn)案例 ?26 ? 定義 一 股票風(fēng)險(xiǎn)是指交易賬戶中股票及股票衍生金融工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn) 。一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求，等于各不同市場(chǎng)中各類多頭及空頭頭寸抵消后股票凈頭寸的絕對(duì)值乘以 8％后所得各項(xiàng)數(shù)值之和。 衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法計(jì)算資本要求?，F(xiàn)貨與期貨對(duì)沖 （四）證券組合有流動(dòng)性和高度多樣化 4%資本要求？ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 股票風(fēng)險(xiǎn) ?27 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 ?28 ? 定義 一 外匯風(fēng)險(xiǎn)是指外匯 （ 包括黃金 ） 及外匯衍生金融工具頭寸的風(fēng)險(xiǎn) 。 2．與記賬本位幣所屬貨幣不同的資本（營(yíng)運(yùn)資金）和法定儲(chǔ)備。 4． 為維持資本充足率穩(wěn)定而持有的頭寸。 外幣資產(chǎn)組合（不包括黃金）的凈多頭頭寸之和（凈頭寸為多頭的所有幣種的凈頭寸之和）與凈空頭頭寸之和（凈頭寸為空頭的所有幣種的凈頭寸之和的絕對(duì)值）中的較大者。 （三）外匯衍生工具 外匯衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具。 （五）多空頭按正負(fù)號(hào)填 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 外匯風(fēng)險(xiǎn) ?30 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 ?31 ? 定義 一 適用于商品 、 商品遠(yuǎn)期 、 商品期貨 、 商品互換 。 ? 資本計(jì)量 （一）商品風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求等于以下兩項(xiàng)之和： 1．各項(xiàng)商品凈頭寸的絕對(duì)值之和乘以 15％。 （二）商品衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為名義商品，并按上述方法計(jì)算資本要求。 （四）同一商品可以沖銷，但同種商品有條件軋差？ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 商品風(fēng)險(xiǎn) ?32 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 ?33 ? 定義 （ 一 ） 僅購(gòu)買期權(quán)的商業(yè)銀行可以使用簡(jiǎn)易的計(jì)算方法 。 ）
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