負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理(ppt97頁(yè))-在線瀏覽
2025-03-22 03:52本頁(yè)面
【正文】 ，在美國(guó)流行一種市場(chǎng)化的 CD，這種 CD根據(jù)市場(chǎng)指數(shù)如標(biāo)準(zhǔn) 普爾 500種股票指數(shù)，或芝加哥交易所互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)來(lái)支付利息。如果股票指數(shù)下跌，存款人在存款到期時(shí)可能只得到本金。優(yōu)勢(shì)在于：它使得商業(yè)銀行有機(jī)會(huì)與客戶保持現(xiàn)有的關(guān)系，便于向客戶提供其他服務(wù)并收取額外費(fèi)用收入。結(jié)構(gòu)性存款結(jié)構(gòu)性存款結(jié)構(gòu)性存款也可稱為收益增值產(chǎn)品，是運(yùn)用利率、匯率產(chǎn)品與傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)相結(jié)合的一種創(chuàng)新存款。（四）非存款類負(fù)債的種類（四）非存款類負(fù)債的種類是指銀行主動(dòng)通過(guò)金融市場(chǎng)或直接向中央銀行融通資金。最初的交易動(dòng)機(jī)是調(diào)劑商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，即法定準(zhǔn)備金不足的商業(yè)銀行向有超額準(zhǔn)備金的商業(yè)銀行借入資金，這樣拆入方就能夠以簡(jiǎn)單的方式補(bǔ)足準(zhǔn)備金，避免中央銀行的懲罰；而拆出方也可以利用閑余的資金，獲取一定的收益。程序： 出售資金的商業(yè)銀行通過(guò)計(jì)算機(jī)將出售資金的信息傳輸給聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行，聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行把資金劃轉(zhuǎn)給買入資金的商業(yè)銀行，除非有展期指令，否則第二天聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行將自動(dòng)把此筆交易作反向沖銷。 證券回購(gòu)協(xié)議證券回購(gòu)協(xié)議是銀行出售持有的證券，并同時(shí)簽訂協(xié)議在某一約定時(shí)間按協(xié)定的價(jià)格重新將其買回的業(yè)務(wù)。對(duì)于商業(yè)銀行而言，通過(guò)回購(gòu)協(xié)議獲得的資金不用繳存存款準(zhǔn)備金，降低了借款成本?；刭?gòu)協(xié)議方式： 一是 證券的賣出與購(gòu)回采用相同價(jià)格，協(xié)議到期另外支付利息； 另一種是回購(gòu)的價(jià)格高于賣出價(jià)格，兩者差價(jià)就是應(yīng)支付的利息。分為抵押貸款和信用貸款。是商業(yè)票據(jù)信用不普及的國(guó)家經(jīng)常采用的形式。是一種間接借款。再貼現(xiàn)和再貸款數(shù)額直接構(gòu)成具有倍數(shù)派生能力的基礎(chǔ)貨幣，是中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要手段。 二是在特殊情況下滿足強(qiáng)化國(guó)家計(jì)劃、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、避免經(jīng)濟(jì)蕭條的資金需要。在限制混業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家，商業(yè)銀行可能不能夠直接出售自己的商業(yè)票據(jù)，但商業(yè)銀行可以利用它們的持股公司或成立單獨(dú)的子公司來(lái)發(fā)行商業(yè)票據(jù)，并將所得資金用于發(fā)放貸款和進(jìn)行投資。特點(diǎn)： 安全性強(qiáng)、流動(dòng)性大、發(fā)行成本低。 歐洲貨幣市場(chǎng)借款歐洲貨幣市場(chǎng)借款歐洲貨幣市場(chǎng)借款是指借入歐洲美元和其他外國(guó)貨幣。不受任何國(guó)家的政府管制和納稅限制，借款條件靈活，不限制用途存款利率相對(duì)較高，貸款利率相對(duì)較低，借款期限從隔夜到一年不等資金調(diào)度靈活，手續(xù)簡(jiǎn)便，短期借款一般不簽協(xié)議，無(wú)需擔(dān)保，主要憑信用借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定資金供給量大，資金供給者主要是美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行及其在國(guó)外的分支機(jī)構(gòu)、跨國(guó)公司、國(guó)際銀團(tuán)以及政府機(jī)構(gòu)和中央銀行（ 1）金融債券的特點(diǎn)和功能 相對(duì)于存款而言，銀行發(fā)行金融債券的 特點(diǎn) 在于：籌資目的不同。 金融債券的發(fā)行是集中的，有限額的，其發(fā)行市場(chǎng)是賣方市場(chǎng) ———— 金融債券金融債券籌資效率不同。 債券期限明確，不可提前兌現(xiàn)資金的流動(dòng)性不同。平行金融債券 —— 指發(fā)行銀行同時(shí)在幾個(gè)不同的國(guó)家發(fā)行的幾筆外國(guó)金融債券，其債券的籌資條件和利息基本相同，在哪個(gè)國(guó)家發(fā)行，就以哪個(gè)國(guó)家的貨幣標(biāo)價(jià)。 特點(diǎn)： 債券發(fā)行銀行屬于一個(gè)國(guó)家，債券在另一個(gè)國(guó)家的金融市場(chǎng)上發(fā)行，債券面值所使用的貨幣則屬于第三國(guó)。（ 1）存款產(chǎn)品的直接分銷渠道存款品種的營(yíng)銷渠道多采用垂直的分銷渠道，是通過(guò)銀行分支機(jī)構(gòu)完成存款品種營(yíng)銷的。地理布局依據(jù) —— 即依據(jù)市政布局規(guī)劃以及政府對(duì)經(jīng)濟(jì)開發(fā)、稅收、信用控制等政策設(shè)置網(wǎng)點(diǎn)。（ 2）存款產(chǎn)品的間接分銷渠道 在異地通過(guò)代理行網(wǎng)推銷存款產(chǎn)品 主要用于國(guó)際跨國(guó)銀行 營(yíng)銷的多是貸款品種和結(jié)算品種，存款品種較少 存款產(chǎn)品的特殊分銷渠道 —— 信用卡市場(chǎng)（二）存款成本管理商業(yè)銀行的負(fù)債成本由利息成本、營(yíng)業(yè)成本和有關(guān)成本構(gòu)成。我國(guó)目前的存款一般按固定利率計(jì)息。是銀行負(fù)債成本控制的關(guān)鍵。具體有兩種：一種是風(fēng)險(xiǎn)成本， 指由于存款增加引起商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)。一般來(lái)說(shuō)，大銀行的負(fù)債成本比小銀行低，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 資金成本率 =[（利息成本 +營(yíng)業(yè)成本） /吸收的全部存款資金 ]100% 可用資金成本 —— 指銀行可用資金所應(yīng)負(fù)擔(dān)的全部成本。 商業(yè)銀行加權(quán)平均成本的變化主要取決于： 負(fù)債利息率 其他成本率 負(fù)債結(jié)構(gòu) 可用資金比率適用性： 對(duì)不同的商業(yè)銀行各種負(fù)債成本的對(duì)比分析 對(duì)同一商業(yè)銀行歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析主要缺陷： 沒有考慮到未來(lái)利息成本的變動(dòng) 沒有考慮到商業(yè)銀行資本金的成本評(píng)析 （ 2）邊際成本法資金邊際成本 是指商業(yè)銀行吸收一個(gè)單位資金所需付出的成本增量。某種資金的邊際成本計(jì)算公式為：MC1=（新增利息 +新增其他開支） /新增資金如果新增資金中有 X部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為：MC2=（新增利息 +新增其他開支） /（新增資金 X） 例題 某銀行準(zhǔn)備以 NOWs賬戶支持資產(chǎn)擴(kuò)充，這些資金的利息成本為 5%，其他開支為 2%，新增資金的 24%用于非盈利資產(chǎn)。 （三）存款工具的定價(jià) （ CostPlusProfit Deposit Pricing）是以商業(yè)銀行的各項(xiàng)費(fèi)用成本之和作為定價(jià)的基礎(chǔ)。例如： 某銀行預(yù)計(jì)以 7%的存款利率吸引 2500萬(wàn)元新存款。該銀行的管理人員計(jì)劃把這些資金全部用于貸款并且預(yù)計(jì)貸款的利率為 10%，且貸款利率不隨貸款量的增加而增加，即貸款利率就是貸款的邊際收益率。邊際成本 =總成本的變動(dòng)額 =新利率下籌集的資金總額 新利率 原利率下籌集的資金總額 原利率邊際成本率 =邊際成本 /新利率下可籌集的新增資金總利潤(rùn) =（貸款利率 存款利率） 預(yù)期流入的存款量方法銀行提供的利率水平%預(yù)期流入的存款量籌集新資金的總利息成本新存款資金的邊際成本新存款資金的邊際成本率 %新資金投資的預(yù)期邊際收益率 %邊際收益率與邊際成本率之差 %所得的總利潤(rùn) 25 50 75 100 125 存款的邊際成本定價(jià)法 單位：百萬(wàn)元銀行提供的利率水平%預(yù)期流入的存款量籌集新資金的總利息成本新存款資金的邊際成本新存款資金的邊際成本率 %新資金投資的預(yù)期邊際收益率 %邊際收益與邊際成本之差 %所得的總利潤(rùn) 25 +3 50 +2 75 +1
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