商業(yè)銀行經(jīng)營管理第三章負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理-在線瀏覽
2025-03-27 04:29本頁面
【正文】 保證金存款 Margin Deposits Personal Deposits 儲蓄存款 Savings Deposits 保證金存款 Margin Deposits 結(jié)構(gòu)性存款 Structure Deposits Fiscal Deposits Temporary Deposits Designated Deposits Other Deposits Deposits of Households （ 1）活期及臨時性存款 （ 2）定期及其他存款 Time amp。 其次，期限不同，形成穩(wěn)定的存款余額。后來，“Q條例 ”變成對存款利率進行管制的代名詞。 當(dāng)時，這一上限規(guī)定為 ％，這一利率直至 1957年都不曾調(diào)整。依據(jù)當(dāng)時的情形，美國通貨膨脹率曾一度高達 20％，而 “Q 條例 ”執(zhí)行的結(jié)果是銀行存款利率上限受到管制。 于是，商業(yè)銀行不得不開始進行金融創(chuàng)新，貨幣市場基金也應(yīng)運而生。比如，貨幣市場基金具備了活期存款的許多特征，可以提現(xiàn)，可以 轉(zhuǎn)賬結(jié)算，甚至可以轉(zhuǎn)入資本市場的其他基金?？蛻艨梢酝ㄟ^投資這種基金獲得遠遠高于 “Q 條例 ”所規(guī)定的最高存款利率的收益，因而至今在發(fā)達國家仍占有最大比重。 （二）存款工具創(chuàng)新原則 規(guī)范性原則 保留存款的本質(zhì)特征：只是使用權(quán)的改變，存款利息支付應(yīng)公平合理。 保持金融市場穩(wěn)定，避免不良競爭 效益性原則：控制成本，盈利性目標 6 連續(xù)性原則：金融產(chǎn)品無專利權(quán)，需要不斷創(chuàng)新 社會性原則：促進宏觀經(jīng)濟增長，正面效 應(yīng)。 背景： 30年代大危機以后，人們認為銀行大量破產(chǎn)是因為銀行高利吸收存款而投資于高風(fēng)險的貸款和證券以謀取更高的利潤。因此， 30 年代的立法使商業(yè)銀行與投資銀行相分離，并建立了存款保險制度。所有這些法規(guī)都是通過對銀行分支機構(gòu)限制、地理位置和提 供的產(chǎn)品的限制、存款保險和銀行的資產(chǎn)負債表進行的控制、銀行存款利率的控制等來提高信息透明度。它對防止銀行破產(chǎn)保護存款人的利益是有效的機制，但 30 年代立法是在危機剛剛過去之后的立法，這使得立法過于嚴格而影響了銀行的效率，保護了低效益的銀行得以生存。 1961年，花期銀行推出了新的金融產(chǎn)品可轉(zhuǎn)讓存單 CD。銀行持股公司的制度創(chuàng)新使銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營超越了 1933年銀行法的限制。 70年代以前，各類金融機構(gòu)之間的競爭被嚴格限制，只有銀行才能提供交易的支票帳戶。 1980年取消吸收存款機構(gòu)的限制與貨幣管理法通過以后，對存款利率的限制逐步取消了； 1986 年，完全廢除了對存款利率限制 的 “Q 條例 ”。 活期存款工具創(chuàng)新 （ 1）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（ NOWs） 背景： Q條例規(guī)定，對支票存款不準支付利息，定期利息有上限。 儲蓄信貸協(xié)會（ S＆ L），是一種在政府支持和監(jiān)管下專門從事儲蓄業(yè)務(wù)和住房抵押貸款的非銀行金融機構(gòu)，通常采用互助合作制或股份制的組織形 式。在美國是十分重要的存款性金融機構(gòu)?？蛻艉灠l(fā)這種支付命令書后，銀行就可以代為付款，這種支付命令書還具有背書轉(zhuǎn)讓的功能，這就成了沒有支票名義的支票，但是在法律上又不作為支票帳戶，因此互助儲蓄銀行可以不受有關(guān)支票帳戶法規(guī)的限制，繼續(xù)支付利息。同年 9 月，新罕布什爾州的法院確認了 NOW帳戶在該州的合法性。 7 意義：打破商業(yè)銀行活期存款支票賬戶的壟斷地位；改變了禁止對活期存款付息的傳統(tǒng)。 特點： 可以像一般支票賬戶一樣，無限制地開出支付命令，銀行常對開立此種賬戶的存戶提供一定的補貼或獎勵， 成本高于可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶。 無最高利率限制，銀行每周調(diào)整一次利率，利率高于普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的利率。 背景： 20 世紀 60 年代市場利率上升，資金大量流向其他不受利率限制的金融工具，出現(xiàn) “脫媒 ”狀態(tài)。 特點：通常不記名，不能提前支取，可在二級市場上轉(zhuǎn)讓； 大額存單按標準單位發(fā)行，面額較大， 10萬美元的較多； 發(fā)行者多是大銀行； 期限多在 1年以內(nèi) 我國 CDs： 1986年，交通銀行與中央銀行發(fā)行 1989年，經(jīng)中央銀行審批，其他專業(yè)銀行也陸續(xù)開辦了此項業(yè)務(wù)，發(fā)行者僅限于各類專業(yè)銀行，主要投資者為個人 由于利率過高引發(fā)存款 “大搬家 ”，央 行一度限制其利率，且我國尚未形成完整的二級流通市場。近幾年又開始發(fā)行。 貨幣市場存款賬戶（ MMDA）賬戶是 1982 年開辦的，其利率不受《 Q 條例》利率上限的限制，可以浮動，可使用支票。 特點： 1. 賬戶保留的最低余額不低于 2500美元； 2. 利率由銀行每 天確定，并計算利息； 3. 可享受存款保險； 4. 新增存款不受最低限額限制； 5. 存戶本人來銀行取款，次數(shù)不受限制，但是，在每個支付報告期內(nèi)只能辦理一次預(yù)先認可的自動或電話轉(zhuǎn)賬； 6. 對第三者轉(zhuǎn)賬不能超過三次，如轉(zhuǎn)賬對方為個人，則不收取費用，但如果通過電話轉(zhuǎn)賬，除由個人賬戶轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)給個人賬戶外，一律按每筆轉(zhuǎn)賬收費； 7. 提款或轉(zhuǎn)賬沒有最低限額要求，但如果每月日平均余額低于 2500 美元，只按普通 NOW賬戶利率計息； 8. 沒有最短存款期限限制，但銀行有權(quán)利要求客戶提款時提前 7天通知銀行； 8 9. 開戶對象不限，盈利和非盈利機構(gòu)及個人均可開立此賬戶。 1975年， Fed會員銀行獲準開辦電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶。 特點：存款人可在銀行開立兩個賬戶。 （ 4）協(xié)定賬戶 (NA) 可在兩個個賬戶之間自動轉(zhuǎn)賬，是 ATS的進 一步創(chuàng)新發(fā)展。該基金主要投資于短期的貨幣市場工具，如：國庫券、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)等。 70 年代，美國對存款機構(gòu)實行的是利率管制的政策，通過 Q 條例限制存款利率的高限。貨幣市場共同基金作為一種基金屬于信托業(yè)務(wù)，可以不受 Q 條例的束縛，按照基金運營效益向存款人提供收益；另一方面，貨幣市場共同基金通過吸收各類投資者的零星資金匯聚成巨大的基金來投資于貨幣市場工具（主要是國庫券、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)等），作為一種金融創(chuàng)新，它的功能類似于銀行活期存款和支票存款帳戶，基金持有者可以根據(jù)其擁有的基金價值簽發(fā)支票。 貨幣市場共同基金以較大的資產(chǎn)在金融市場上獲取較高的收益不象銀行存款要交納存款準備金，從而規(guī)避了利率管制 ，而且還獲得了比銀行存款優(yōu)越的機會成本。 （ 4）股金提款單賬戶（ SDA） 這種賬戶是由美國聯(lián)邦信用協(xié)會于 1974年推出的，后推廣到各州信用社。 （ 5）特種儲蓄存款 ——針對特殊需求 個人退休金賬戶（ IRA）：是美國商業(yè)銀 行 1974 年創(chuàng)設(shè)的一種新型儲蓄存款賬戶。按規(guī)定每年存入 2021 美元，共存款利率不受《 Q條例》限制，并且可暫時享受免稅優(yōu)惠，直到退休以后，按支取的金額納稅，由于退休后存戶收入減少，所以存戶可按較低檔的稅 率計算所得稅，從而享受稅收優(yōu)惠。 我國的教育儲蓄：利息可享免稅待遇。但根本原因是法規(guī)已不適應(yīng)市場環(huán)境變化，所以工具創(chuàng)新會帶來制度創(chuàng)新。 9 第三節(jié) 銀行存款的經(jīng)營管理（難） 一、積極經(jīng)營與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略 （一） 銀行主動負債的積極經(jīng)營策略 由被動負債轉(zhuǎn)為主動負債。 主要衡量指標（活期存款的穩(wěn)定性主要影響存款穩(wěn)定性 ）： 活期存款穩(wěn)定率 =（活期存款最低余額 /活期存款平均余額） *100% 活期存款平均占用天數(shù) =（活期存款平均余額 *計算期天數(shù)） /存款支付總額 這兩個指標與存款穩(wěn)定性之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，即活期存款穩(wěn)定率越高，活期存款平均 占用天數(shù)越多，銀行存款穩(wěn)定性越高；反之，存款穩(wěn)定性越低。 銀行存款分類： （ 1） 易變性存款 ——活期存款 （ 2） 準變性存款 ——定活兩便存款（事先 不約定存期，一次性存入，一次性支?。?、 通知存款 （ 3） 穩(wěn)定性存款 ——定期存款、可轉(zhuǎn)讓存單及專項存款 策略：（ 1）提高易變性存款的穩(wěn)定性取決于存款客戶多少 amp。 （ 2）延長穩(wěn)定性存款和易變性存款的平均占用天數(shù)?？勺兝?。變動成本amp?；旌铣? 本。 資金成本率 =[(利息成本 +營業(yè)成本 )/吸收的全部存款資金 ]*100% 可用資金成本：銀行可用資金（扣除存款準備金后的剩余金額）所應(yīng)負擔(dān)的主要成本 — —確定銀行盈利性資產(chǎn)價格的基礎(chǔ)。（利率敏感性負債是指即將到期的短期存款或即將重新定價的浮
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