【正文】 安邦集團咨詢項目組 銀行，其金融資源也能為民營企業(yè)所用。浙江民企 通過自身的力量，而不是通過常見的各種?關(guān)系?，實際上活用了全國相當(dāng)大一部分金融資源。展望未來 23 年，我們認為，杭州經(jīng)濟增長的基礎(chǔ)相當(dāng)牢固，發(fā)展動力多元化可以避免各種發(fā)展中的風(fēng)險，其經(jīng)濟保持平衡較快增長的可能性很大。 二、城市發(fā)展規(guī)劃評價 杭州地處東海之濱，長江三角南翼的錢塘江沖積平原。目前杭州城有著?三面云山一面城?的空間架構(gòu)以及?城湖合璧?的城市景觀，素有?人間天堂?的美譽。杭州既是良渚文化發(fā)源地，又是我國七大古都之一。 INFORMATION 10 安邦集團咨詢項目組 城市經(jīng)濟。 杭州未來的發(fā)展問題，主要是要解決好如何從西湖走向更大的城市空間，讓西湖效應(yīng)持續(xù)的放大。 從自然及經(jīng)濟地理區(qū)位上看，杭州也有著優(yōu)勢。杭州與上海鄰近，是長三角南翼的中心城市和中國東南交通樞紐之一。到 2020 年末，杭州全市戶籍總?cè)丝谶_ 萬人，其中市區(qū)人口 萬人。 在用地規(guī)模上，杭州中心城區(qū)現(xiàn)狀 平方千米，近期和遠期分別控制在 305 平方千米和 370 平方千米以內(nèi)；六大組團近期和遠期分別控制在 平方千米和 平方千米以內(nèi)。區(qū)劃調(diào)整后，杭州市區(qū)的面積一下子從 683 平方公里擴大到 3068平方公里，杭州市轄區(qū)由 6 個增加到 8 個。這次行政區(qū)劃調(diào)整對于杭州市的發(fā)展是一個重大轉(zhuǎn)折，它顯著擴大了杭州城市的區(qū)域發(fā)展空間，尤其是 ANBOUND amp。 在杭州市的城市總體規(guī)劃中，未來杭州的發(fā)展方向是?城市東擴，沿江開發(fā)，跨江發(fā)展?，實施?南拓、北調(diào)、東擴、西優(yōu)?的城市空間發(fā)展戰(zhàn)略?？梢赃@樣說，正是蕭山和余杭兩區(qū)的并入，主導(dǎo)了杭州未來發(fā)展的空間布局方式，為杭州市未來的整體規(guī)劃提供了發(fā)展方向。 土地經(jīng)濟是地方政府的?生命線?，但要搞得好也并不容易，既讓政府滿意，又不能讓老百姓抱怨，還要讓市場滿意，這需要正確的規(guī)劃、有效的執(zhí)行以及高超的政策操作藝術(shù)。從目前杭州市的做法來看，杭州市的城市規(guī)劃執(zhí)行的非常好，不但有戰(zhàn)略上的理論基礎(chǔ)，而且在實踐中，政府規(guī)劃引導(dǎo)的力度和手段也非常到位，實際效果很好，這從杭州對西湖文化資源的利用上可見一斑。但以西湖為核心的老城區(qū)土地已經(jīng)極度緊缺，未來如何獲得發(fā)展所需的資源？杭州市政府圍繞西湖這個核心價值做文章，高價拍賣西湖附近的珍貴地塊，以獲得新的發(fā)展資金。 INFORMATION 12 安邦集團咨詢項目組 地價 9228 元 /平方米的?神話?。 杭州市政府充分利用了西湖帶給土地的增值效應(yīng)，獲得了充足的發(fā)展資金。而杭州大劇院又成了規(guī)劃調(diào)整之后的杭州新城區(qū)的有效導(dǎo)向，進而建立了城市發(fā)展軸向。杭州市政府通過一系列的操作，完成了城市規(guī)劃的調(diào)整和空間格局的塑造，非常有效。 圖 2 杭州市城市總體規(guī)劃 —— 范圍圖 ANBOUND amp。根據(jù)《杭州市城市總體規(guī)劃（ 2020－ 2020 年）》，杭州未來的城市布局形態(tài)從以舊城為核心的團塊狀布局，轉(zhuǎn)變?yōu)橐藻X塘江為軸線的跨江、沿江，網(wǎng)絡(luò)化組團式布局。在這種布局模式下，杭州已經(jīng)開始從 ?西湖時代?邁向?錢塘江時代?。統(tǒng)計顯示，在區(qū)劃擴大后的?十五?期間，蕭山、余杭區(qū)及五縣 ANBOUND amp。這都是區(qū)劃擴張后的效應(yīng)。從我們對房地產(chǎn)發(fā)展階段的劃分來看，杭州已經(jīng)進入了房地產(chǎn)發(fā)展的成熟階段。從發(fā)展軸向來看，從西湖時代到錢塘江時代是一個突破；從發(fā)展方向來看，向東突破也是正確的方向選擇，這與浙江環(huán)杭州灣發(fā)展的整體規(guī)劃也是一致的。 INFORMATION 15 安邦集團咨詢項目組 業(yè)帶的發(fā)展規(guī)劃進一步協(xié)調(diào)，與紹興、寧波、舟山、嘉興、湖州等本省城市，以及上海市的協(xié)調(diào)發(fā)展 相呼應(yīng) 。整體規(guī)劃的合理性，將為杭州市的經(jīng)濟發(fā)展和城市發(fā)展打下一個良好的基礎(chǔ)，并提供更加廣闊的發(fā)展空間。杭州市的經(jīng)濟將伴隨這一輪新的增長周期，由于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)問題，將會表現(xiàn)得比蘇州和無錫等市更有后勁，居民財富集聚也將會更明顯。 三、投 資現(xiàn)狀與分析 中國經(jīng)濟增長對投資有著明顯的依賴，對于城市經(jīng)濟來說也是一樣。從投資結(jié)構(gòu)看，第一產(chǎn)業(yè)投資 億元，比上年增長 28%；第二產(chǎn)業(yè)投資 億元，增長 %，其中工業(yè)投資 億元，增長 %；第三產(chǎn)業(yè)投資 億元，增長 %。 INFORMATION 16 安邦集團咨詢項目組 (億元 ) 同比增速 18% % % % % % % 房地產(chǎn)開發(fā)投資 (億元 ) 100 同比增速 % % % % % 25% % 數(shù)據(jù)來源：杭州市歷年國民經(jīng)濟與社會發(fā)展統(tǒng)計公報。 圖 5 杭州市近年經(jīng)濟增速與投資增速波動 0510152025303540452020 2020 2020 2020 2020 2020 2020G D P 增速（ % ） 全社會固定資產(chǎn)投資增速（ % ）房地產(chǎn)開發(fā)投資增速（ % ） 信源：杭州市統(tǒng)計信息網(wǎng)，安邦整理。固定資產(chǎn)投資增速在2020 年達到高峰，隨著宏觀調(diào)控的進行，杭州的固定資產(chǎn)投資增速隨之下滑， 2020 年達到低點。三是在杭州經(jīng)濟增速再次上揚的 2020 年，固定資產(chǎn)投資增速和房地產(chǎn)開發(fā)投資增速并未隨之上揚，表面上看，這可能是投資對政策反應(yīng)的滯后效應(yīng)，但其中可能反映出 ANBOUND amp。 圖 6 2020 年國內(nèi)部分城市固定資產(chǎn)投資比較 2020 年 13 個城市全社會固定資產(chǎn)投資050010001500202025003000蘇州 天津 青島 沈陽 廣州 無錫 杭州 大連 武漢 南京 長沙 成都 重慶億元05101520253035%2 0 0 6 年全社會固定資產(chǎn)投資 增速 橫向比較 2020 年 13 個城市的固定資產(chǎn)投資及增速，可以發(fā)現(xiàn)杭州的表現(xiàn)很不起眼：固定資產(chǎn)投資額僅排名第 9，增速則排在最末的第 13 位。 2020 年，杭州固定資產(chǎn)投資占 GDP 之比約為 %， 2020年、 2020 年分別為 %、 %。而沈陽和大連的這一比例則要高很多，沈陽 2020 年全社會固定資產(chǎn)投資額為 億元（同比增長 %），占當(dāng)年 GDP 的比重高達 72%；在大連市，2020 年的全社會固定資產(chǎn)投資總額 億元（同比增長 %），占當(dāng)年 GDP 的比重達 %。正 ANBOUND amp。大連經(jīng)濟啟動比沈陽快，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)上不同，因此對投資的依賴比沈陽稍低，但居民消費能力仍較弱。 杭州高度市場化的環(huán)境，成為民營經(jīng)濟的最佳投資地之一。這是對杭州市投資環(huán)境的真實寫照。這部分資本形成了巨大的投資力量。 2020 年，杭州市非公經(jīng)濟占比已達到 %，其中個體私營經(jīng)濟占比達 %。數(shù)據(jù)顯示，?十五?期間，杭州全市非國有投資總量達 億元，年均增長 ％，增幅高出同期全社會投資年均增幅 個百分點。 INFORMATION 19 安邦集團咨詢項目組 2020 年，非國有投資占全部投資額的比重達到 %，比 2020 年提升 個百分點；民間投資占全部投資額的比重達到 %，比2020 年提升 個百分點。 在杭州的城市經(jīng)濟中，民營經(jīng)濟不再是一個需要被不斷強調(diào)要保護的弱勢群體，而是一個強勢群體，所有制概念在市場中已經(jīng)很淡化。這種格局在未來幾年內(nèi)，只會 逐漸被 強化，而不會削弱。在國內(nèi)各個城市的發(fā)展中，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都是政府要大力推動進行的，這是所有招商引資的基礎(chǔ)工作，也是城市環(huán) 境的基礎(chǔ)保障。 以杭州為例，在?十五?期間，杭州累計完成工業(yè)投資 億元，占全社會固定資產(chǎn)投資 %，年均增長 %。第三 ANBOUND amp。?十五?期間，杭州市累計完成基礎(chǔ)設(shè)施投資 億元，比?九五?時期增長 倍，年均增長 %。從上述四大塊投資來看，基礎(chǔ)設(shè)施投資額竟然高于同期房地產(chǎn)開發(fā)投資，這足以說明這一投資的市場規(guī)模和重要性，也表明了杭州市政府在城市資源的操作上具有相當(dāng)?shù)倪h見。 我們在實地調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，杭州市 近幾年的城市環(huán)境有很大提高，城市管理水平也有顯著進步，在相當(dāng)程度上，這與杭州市持續(xù)大力度的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資是分不開的。 INFORMATION 21 安邦集團咨詢項目組 的最大意義在于為城市提供了基本發(fā)展環(huán)境。 表 3 杭州市基礎(chǔ)設(shè)施投資數(shù)量與比例 主要年份市區(qū)市政建設(shè) 指標 2020年 2020年 一、市政建設(shè) 年末實有道路面積（萬平方米） 2895 4091 年末實有道路長度 (公里 ) 1558 2259 年末實有橋梁數(shù) (座 ) 730 991 排水 管道長度 (公里 ) 2711 2945 城市污水排放量 (萬噸 /日 ) 126 151 二、城市液化氣 供氣總量 (萬噸 ) 其中：家庭用氣 (萬噸 ) 家庭用氣戶數(shù) (萬戶 ) 三、人工煤氣及天然氣 家庭用氣總量 (萬立方米 ) 4789 3225 家庭用氣戶數(shù) (萬戶 ) 四、全社會氣化率 % 主要年份市區(qū)城市供電、供水 項目 2020年 2020年 2020年 一 、城市供電 全年用電總量 (億千瓦時 ) 工業(yè) (億千瓦時 ) 生活 (億千瓦時 ) 二、城市供水 (自來水 ) 總售水量 (萬噸 ) 52096 58332 平均日供水 (萬噸 ) 171 201 供水能力 (萬噸 /日 ) 288 253 供水總量 (萬噸 ) 62265 73331 66436 其中：生產(chǎn)用水 (萬噸 ) 23544 27327 生活用水 (萬噸 ) 29187 35220 用水普及率 (%) 100 100 在杭州未來的城市總體規(guī)劃中，將主要 采用 ?一主三副、雙心雙 ANBOUND amp。這一規(guī)劃的實施，也意味著杭州市將繼續(xù)進行較大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。 五、區(qū)域經(jīng)濟中的城市特點 杭州的城市定位是浙江省的省會和經(jīng)濟、文化、科教中心，也是長江三角洲中心城市之一。這種凝聚力與江蘇等 地城市發(fā)展模式大為不同，蘇州、無錫、南京等地，各個城市的發(fā)展基本是互不往來，在投資、產(chǎn)業(yè)配套、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，都是各搞一攤，缺乏有機的聯(lián)系。另外，更為明顯的是，蘇州、無錫兩市對蘇南經(jīng)濟中心的爭奪，在更大程度上造成了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)分散和規(guī)模不經(jīng)濟。 浙江經(jīng)濟的發(fā)展不一樣，更多的是基于商業(yè)紐帶，而不是行政紐帶，只要有機會賺錢，各個城市就能集合在一起，或者集中資源來一起做事。 ANBOUND amp。在我們看來，如果不考慮上海在長三角的增長極地位的影響，杭州在這個產(chǎn)業(yè)帶中實際就擁有中心城市的地位。這種背景下，浙江省內(nèi)各個城市，尤其是杭州灣附近的城市，在區(qū)域經(jīng)濟上和工業(yè)發(fā)展上，表現(xiàn)出了較強的經(jīng)濟空間上的區(qū)域協(xié)調(diào)性和整合特點。 INFORMATION 24 安邦集團咨詢項目組 增速居前兩位；杭州、寧波分別增長 %和 %，其他各市增速均在 21%至 29%之間。其中，衢州、舟山、湖州、麗水、杭州、嘉興和金華 7 個市利潤增幅高于全省平均水平。從空間上看，嘉興、湖州、紹興離杭州的距離都在 100 公里以內(nèi)，寧波雖然離杭州稍遠，但仍在離杭州為中心的? 2 小時圈?內(nèi)。浙江如果加強交通基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，打造出以杭州為中心的? 2 小時經(jīng)濟圈?，將有助于形成一個以杭州為中心的?緊湊型?的區(qū)域經(jīng)濟體。 INFORMATION 25 安邦集團咨詢項目組 在向四周延伸，以此正在造就的實際是一個在全世界，具有舉足輕重地位的制造業(yè)中心。杭州對主動接受上海的輻射，在思想上高度統(tǒng)一，但又不是完全的被動接受。事實上，我們相信，杭州正在形成自己的區(qū)域經(jīng)濟風(fēng)格，而上海正在失去自己原有的風(fēng)格 ， 新的風(fēng)格則尚未成形。正因為如此，杭州的中心城市作用，今后將更具有彈性，更強調(diào)互動，也會為杭州的城市發(fā)展帶來更持久的動力和財富聚集。在 2020 年度杭州市房地產(chǎn)業(yè)工作會議上，杭州市市長蔡奇明確 ANBOUND amp。作為中國內(nèi)地較發(fā)達的城市之一，杭州 2020 年房地產(chǎn)業(yè)的增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重只有 %。 他說，首先房地產(chǎn)業(yè)在地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中占重要地位。其次，房地產(chǎn)業(yè)能夠帶動關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè) 發(fā)展。每投入 100 元的住房資金，可帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè) 170220 元的需求；每銷售 100 元的住宅，可帶動 130150 元其他商品銷售。杭州市房地產(chǎn)行業(yè)就業(yè)人數(shù) 2020年估計為 15000 人，比 2020 增加約 800 余人。 因此，杭州市政府積極發(fā)展房地產(chǎn)行業(yè)的熱情是不用懷疑的。 ANBOUND amp。經(jīng)過近十年來的快速發(fā)展，第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值已從 1995 年的 283 億元發(fā)展到了 2020 年的 1277 億元，占 GDP 的 %。杭州較早提出?工業(yè)興市?的口號，其服裝加工業(yè)、化 工業(yè)、飲料食品業(yè)等產(chǎn)業(yè)基本已發(fā)育成熟2。 對于杭州而言，區(qū)域經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)升級其實也是很輕松的事情，如果考察一下杭州市的核心競爭力，就會發(fā)現(xiàn)它的獨特優(yōu)勢在于號稱?人間天堂?得天獨厚的自然環(huán)境資源、悠久的歷史文化與人文底蘊明顯的區(qū)位優(yōu)勢。還有良好的商務(wù)環(huán)境和投資環(huán)境。 ANBOUND amp。因此杭州秀美的自然風(fēng)光與深厚的歷史人文底蘊的完美結(jié)合，為杭州發(fā)展以旅游、會展、信息軟件服務(wù)等為代表的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)創(chuàng)造了得天獨厚的條件，目前杭州服務(wù)業(yè)產(chǎn)值在全國 15 個副省級城市中僅次于廣州