【正文】 改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)在順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的潮流中，取得了輝煌的成就。但是從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)由于資金匱乏，融資渠道的不暢陷入了發(fā)展的困境。我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道主要有：財(cái)政資金、自身經(jīng)營(yíng)積累、發(fā)行股票債券、民間借貸、商業(yè)信用、企業(yè)之間資金融通、向金融機(jī)構(gòu)貸款等。因此，銀行信貸仍然是中小企業(yè)融資的主要來(lái)源，據(jù)中國(guó)人民銀行的調(diào)查顯示，％來(lái)自銀行貸款，％。理論上，企業(yè)多種資產(chǎn)可供抵押，包括土地、廠房、住宅、機(jī)器設(shè)備、存貨、運(yùn)輸工具、應(yīng)收款、銷售合同等，但在實(shí)踐中商業(yè)銀行對(duì)抵押品控制嚴(yán)格，尤其是對(duì)中小企業(yè)，抵押品的選擇除了土地、房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)外，一般不接受其他形式的抵押品，而且抵押品折舊率很低。首先中小企業(yè)在辦理貸款過(guò)程中要向有關(guān)中介機(jī)構(gòu)交納評(píng)估費(fèi)、登記費(fèi)等費(fèi)用。 企業(yè)自身的原因 首先，中小企業(yè)資金實(shí)力弱，自我積累意識(shí)差導(dǎo)致內(nèi)源融資“源頭不暢”。中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模及其有限。經(jīng)筆者調(diào)查，2009年某市工行對(duì)全市50家中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)定中，沒(méi)有一個(gè)AAA級(jí)和AA級(jí)企業(yè)，A級(jí)企業(yè)只有3家，其余47家企業(yè)都在BBB級(jí)和BB級(jí)以下。而且當(dāng)前眾多鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，技術(shù)落后，缺乏創(chuàng)新，缺少新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，因而也無(wú)法獲得投資商的投資青睞。中小企業(yè)大多資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，發(fā)展趨向盲目，自身資金有限，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差；經(jīng)營(yíng)缺乏穩(wěn)定性，產(chǎn)品單一且技術(shù)含量低，附加值低，市場(chǎng)潛力小。此外，中小企業(yè)缺乏人力資本，以每年本科生、碩士生和博士生的就業(yè)選擇為例，自愿到中小企業(yè)工作的寥寥無(wú)幾，人力資本的短缺直接影響到企業(yè)的生存能力和融資能力。主觀上中小企業(yè)沒(méi)有完善的信用體系是造成其貸款難的重要原因。許多中小企業(yè)的會(huì)計(jì)信息缺乏應(yīng)有的完整性和準(zhǔn)確性，缺少透明度和必要的監(jiān)督；有的甚至長(zhǎng)期同時(shí)準(zhǔn)備幾本帳，用于應(yīng)付稅務(wù)部門和國(guó)家各級(jí)檢查部門或者投資單位。另外，由于中小企業(yè)自身財(cái)務(wù)約束力不強(qiáng)，常常改變借貸資金用途，這樣即使獲得第一次貸款，卻又失去了“二次貸款”的可能。第三，中小企業(yè)大多數(shù)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范, 資信情況不透明, 難以提供準(zhǔn)確完整的財(cái)務(wù)資料, 使金融機(jī)構(gòu)無(wú)法掌握企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)用狀況。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地，除了依靠提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低產(chǎn)品價(jià)格、提供良好的售后服務(wù)等傳統(tǒng)的策略外，建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的賒銷成為企業(yè)擴(kuò)大銷售的重要手段之一，于是就產(chǎn)生了應(yīng)收賬款。通常情況下，應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)收賬款的規(guī)模成同比例增長(zhǎng)，企業(yè)利用商業(yè)信用實(shí)現(xiàn)的銷售額越大，承受的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)就越高。 金融機(jī)構(gòu)原因首先，存在金融抑制問(wèn)題。而在眾多的發(fā)展中國(guó)家，存在金融體系不健全，金融市場(chǎng)機(jī)制未能充分發(fā)揮作用，經(jīng)濟(jì)生活存在著過(guò)多的金融管制措施，而受到壓制的金融又反過(guò)來(lái)阻滯經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展的情況，這就是金融抑制。國(guó)有企業(yè)和大企業(yè)融資困難，可以依賴政府主導(dǎo)的信貸配給；中小企業(yè)融資無(wú)路，則往往求助于不規(guī)范的、非市場(chǎng)化的“內(nèi)源融資”，又進(jìn)一步強(qiáng)化了政府金融管制和信貸配給的決心。因此，廣大中小企業(yè)是金融抑制現(xiàn)象最直接﹑最普遍的受害者?，F(xiàn)行金融體制對(duì)中小企業(yè)的限制往往大于對(duì)大型企業(yè)的限制。除以上四項(xiàng)外，金融體制還造成整個(gè)社會(huì)落后的金融觀念。這是因?yàn)樵谀壳安唤∪慕鹑隗w制下存在不公平的貸款政策：同等數(shù)額的風(fēng)險(xiǎn)貸款，如果貸給國(guó)有企業(yè)和大型企業(yè)，信貸人員可以不負(fù)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任（由國(guó)家承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)）；而貸給中小企業(yè)和民企則會(huì)有相當(dāng)?shù)呢?zé)任風(fēng)險(xiǎn)，所以金融機(jī)構(gòu)和信貸人員更樂(lè)意貸款給國(guó)有企業(yè)和大型企業(yè)。金融最基本的特征就是采用還本付息的方式，聚集資金，分配資金，調(diào)節(jié)資金余缺。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，經(jīng)濟(jì)生活中的每一個(gè)部門，每一個(gè)環(huán)節(jié)都滲透著信用關(guān)系。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是建立在信用基礎(chǔ)上的，信用關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍﹑最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，信用成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。然而，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的洗禮，讓人類在構(gòu)造財(cái)富大堤的同時(shí)，涉世與交往的原則也發(fā)生著嚴(yán)重的水土流失，誠(chéng)信隨著個(gè)人私欲的急劇升溫正在日漸汽化。國(guó)際國(guó)內(nèi)的大型企業(yè)及企業(yè)集團(tuán)都面臨著信譽(yù)危機(jī)，更何況中小企業(yè)。我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，對(duì)資金時(shí)間價(jià)值的認(rèn)識(shí)不充分，企業(yè)使用銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金時(shí)，缺少還本付息的責(zé)任感和使命感，沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到占用別人的資金必須讓渡一部分利潤(rùn)，許多中小企業(yè)的負(fù)責(zé)人對(duì)時(shí)間價(jià)值和資金成本問(wèn)題缺乏深入了解，這是企業(yè)家和經(jīng)理人素質(zhì)的問(wèn)題；另一方面原因則是體制問(wèn)題：產(chǎn)權(quán)制度和信用制度是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的兩大基石。而中小企業(yè)的產(chǎn)品周期短，拖欠﹑賴帳的社會(huì)成本相對(duì)較小，與此相對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)追要欠款的成本較大，所以導(dǎo)致在商業(yè)銀行發(fā)生呆帳﹑壞帳的大部分?jǐn)?shù)額是由于中小企業(yè)的逃費(fèi)形成的，造成中小企業(yè)整體信用不佳的印象。管理水平低下是目前中小企業(yè)的突出問(wèn)題，具體表現(xiàn)為財(cái)務(wù)管理水平低，報(bào)表帳冊(cè)不全，內(nèi)控制度不嚴(yán) ，財(cái)務(wù)信息失真嚴(yán)重，信息披露意識(shí)極差，使金融機(jī)構(gòu)無(wú)法了解企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。另外，中國(guó)公眾的信用制度尚未建立，銀行不能準(zhǔn)確﹑快速地判斷這些企業(yè)負(fù)責(zé)人的真實(shí)信用水平，這導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎地對(duì)待中小企業(yè)，特別是其融資要求，甚至迫使金融機(jī)構(gòu)忽視了健康成長(zhǎng)的那部分中小企業(yè)對(duì)貸款的合理需求。銀行經(jīng)過(guò)一系列的博弈后，就會(huì)出現(xiàn)這樣一種“逆向選擇”：好企業(yè)因?yàn)閾?dān)心某種偶然的不可測(cè)因素導(dǎo)致不能如期償還銀行貸款從而失去對(duì)企業(yè)的控制權(quán)，而不愿與銀行簽訂貸款合同；差的企業(yè)為了擺脫困境，最不怕失去或者最愿意放棄控制權(quán)，結(jié)果最終與銀行簽訂信貸契約的往往是陷入困境的企業(yè)，這樣反而增加了銀行原本極力避免的信貸風(fēng)險(xiǎn)。作為降低違約風(fēng)險(xiǎn)和信貸管理成本的主要手段，銀行必須強(qiáng)化對(duì)非國(guó)有中小企業(yè)的信貸配給。 政府和社會(huì)方面原因首先，政府支持力度薄弱。如美國(guó)的小企業(yè)管理局，英國(guó)的“小企業(yè)信貸擔(dān)保計(jì)劃”，法國(guó)的中小企業(yè)信貸擔(dān)保集團(tuán)以及日本的中小企業(yè)信用保險(xiǎn)庫(kù)等。長(zhǎng)期以來(lái)，一直沒(méi)有制定有關(guān)扶持中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，負(fù)擔(dān)繁重。由此可見(jiàn)，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展缺乏一套完善、系統(tǒng)、持續(xù)的政策扶持體系。一是有關(guān)中小企業(yè)的法規(guī)立法不規(guī)范。由于擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散與損失分擔(dān)、補(bǔ)償制度尚未形成, 使得擔(dān)保資金的放大作用和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用能力均受到較大制約。一是缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)。 三是缺乏為中小企業(yè)提供全方位服務(wù)的綜合性輔導(dǎo)體系。第四，從社會(huì)中介的擔(dān)保功能發(fā)揮情況來(lái)看，存在著較大的局限性。二是缺乏應(yīng)對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和損失的措施，政府財(cái)政資金一次下?lián)芏鴽](méi)有定期的損失補(bǔ)償機(jī)制和來(lái)源，基金風(fēng)險(xiǎn)只得采取簡(jiǎn)單的分擔(dān)攤派而不是有效的風(fēng)險(xiǎn)分散。中小企業(yè)貸款難，不僅困擾著企業(yè)自身的發(fā)展，而且也嚴(yán)重制約著金融和地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?？陀^地講，中小企業(yè)貸款難是世界各國(guó)普遍存在的一個(gè)難題，解決中小企業(yè)貸款難不是一朝一夕或者少數(shù)幾個(gè)部門的事情，而是一項(xiàng)長(zhǎng)期、艱巨、復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要各級(jí)政府、各個(gè)部門相互協(xié)作、不懈努力，共同去解決。中小企業(yè)通過(guò)產(chǎn)權(quán)制度的改革，切實(shí)轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立符合現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代企業(yè)組織形式，逐步實(shí)現(xiàn)向現(xiàn)代企業(yè)制度的轉(zhuǎn)變。二是強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)，切實(shí)提高經(jīng)營(yíng)管理水平。三是遵循誠(chéng)信原則，強(qiáng)化企業(yè)信用觀念，增強(qiáng)信用意識(shí)，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，信譽(yù)是關(guān)系企業(yè)興衰的大事，企業(yè)管理者要把信譽(yù)視為企業(yè)的生命，增強(qiáng)重合同、守信用的自我約束意識(shí)，自覺(jué)地堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)經(jīng)營(yíng)，樹(shù)立以誠(chéng)信為本、操守為重的良好風(fēng)尚，改變惡意逃廢銀行債務(wù)等不守信用的行為，履約守信，提高企業(yè)的資信度，優(yōu)化銀企合作的誠(chéng)信基礎(chǔ)，以信用求得發(fā)展，為企業(yè)融資創(chuàng)造良好的條