港口投資項(xiàng)目評(píng)估中的蒙特卡洛風(fēng)險(xiǎn)分析-在線(xiàn)瀏覽
2024-08-07 02:08本頁(yè)面
【正文】 直接的應(yīng)用就是蒙特卡洛方法。蒙特卡洛方法按照變量的分布隨機(jī)選取數(shù)值, 模擬項(xiàng)目的投資過(guò)程, 通過(guò)大量的獨(dú)立的重復(fù)計(jì)算, 得到多個(gè)模擬結(jié)果, 再根據(jù)統(tǒng)計(jì)原理計(jì)算各種統(tǒng)計(jì)量, 如均值、方差等, 從而對(duì)項(xiàng)目投資收益與風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)比較清晰的估計(jì)。蒙特卡洛方法的基本原理簡(jiǎn)單描述如下：假定函數(shù)，蒙特卡洛方法利用一個(gè)隨機(jī)數(shù)發(fā)生器通過(guò)抽樣取出每一組隨機(jī)變量 ()，然后按的關(guān)系式確定函數(shù)的值。應(yīng)用蒙特卡洛方法的前提就是要確定目標(biāo)變量的數(shù)學(xué)模型以及模型中各個(gè)變量的概率分布。因此，應(yīng)用蒙特卡洛方法的具體步驟為：第一步，建立描述項(xiàng)目收益與若干影響因素之間的數(shù)學(xué)公式，稱(chēng)作蒙特卡洛分析模型。第三步，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和歷史數(shù)據(jù)，求出個(gè)風(fēng)險(xiǎn)變量的概率分布。第四步，用計(jì)算機(jī)按照給定的概率分布生成大量的隨機(jī)數(shù)，用這些隨機(jī)數(shù)作為個(gè)變量的參數(shù)代入分析模型，求出預(yù)期收益（即模型的目標(biāo)變量）的值，經(jīng)過(guò)大量的模擬計(jì)算，就可以得到目標(biāo)變量的概率分布及統(tǒng)計(jì)特征，從而預(yù)測(cè)在眾多因素影響下的預(yù)期收益率及其概率分布。設(shè)R為[0，1]上均勻分布的隨機(jī)數(shù)，則其他各種概率分布的隨機(jī)數(shù)均可用數(shù)學(xué)方法通過(guò)R求得，下面只給出幾種常用分布的隨機(jī)數(shù)的抽樣變換結(jié)果（證明過(guò)程略）。對(duì)于服從在范圍內(nèi)變化，且均值為b的三角形分布的隨機(jī)變量x，隨機(jī)抽樣的變換式為
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