基于蒙特卡羅的風險評估-在線瀏覽
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【正文】 教師簽名： 2016 年 04 月 25日目錄 4 4 43. 蒙特卡羅風險評估模型的建立 4 投資項目風險分析 5 模擬實例研究 5 6： 6 ：風險價值是一個金融統(tǒng)計概念，它度量在一定條件下的期望損失大小。評估VaR的方法極為復雜，其中涉及隨機條件下的市場模擬，這需要進行大量計算。蒙特卡羅模擬中給出數(shù)千個甚至數(shù)百萬個隨機的市場狀況，并觀察這些狀況對投資組合的影響。 蒙特卡羅（Monte Carlo）方法，或稱計算機隨 機模擬方法，是一種基于“隨機數(shù)”的計算方法。因此，可以 先對影響其可靠度的隨機變量進行大量的隨機抽 樣，然后把這些抽樣值一組一組地代入功能函數(shù) 式，確定結(jié)構(gòu)是否失效，最后從中求得結(jié)構(gòu)的失效 概率。設 有統(tǒng)計獨立的隨機變量 X（i i=1，2，…，n），其對應的 概率密度函數(shù)分別為（f x）（i i=1，2，…，n），功能函數(shù) 式為 Z=g（x1，x2，…，x）n 。 從蒙特卡羅方法的思路可看出，該方法回避 了結(jié)構(gòu)可靠度分析中的數(shù)學困難，不管狀態(tài)函數(shù) 是否非線性、隨機變量是否非正態(tài)，只要模擬的次 數(shù)足夠多，就可得到一個比較精確的失效概率和 可靠度指標。利用風險評估模型，可以模擬計 算經(jīng)濟指標的 N 個值，用來反映經(jīng)濟指標的變化 規(guī)律，并對此規(guī)律加以評價。在投資測算基本財務模 型中，根據(jù)風險辨識結(jié)果，分析哪些是影響經(jīng)濟評 價指標的主要風險因素，將它們視為風險變量（理 論上，蒙特卡羅模擬法可以將影響經(jīng)濟評價指標 的所有因素視都為風險變量），并將影響評價指標 的經(jīng)濟風險變量分解為可以估計分布特征的子變 量。分析這些風 險子變量的分布有何規(guī)律性，根據(jù)其分布特
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