我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究-在線瀏覽
2024-08-06 16:07本頁(yè)面
【正文】 介紹了證券公司的基本情況以及其目前所存在的問題從而引入證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理，其次分別介紹了我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)生成的原因（外部原因、內(nèi)部原因）以及特征和我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的主要類別，隨后對(duì)目前我國(guó)證券公司各業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)和管理方法進(jìn)行介紹，但是這些風(fēng)險(xiǎn)管理方法仍存在一些問題，最后對(duì)我國(guó)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理提出自己的建議。關(guān)鍵詞：證券公司 風(fēng)險(xiǎn)管理 管理指標(biāo)1. 引言證券公司作為資本市場(chǎng)的參與主體,是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu),其基本業(yè)務(wù)是管理風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)發(fā)布了一系列法律法規(guī),目的在于在加強(qiáng)對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)行為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。但距離證券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展及監(jiān)管部口的合規(guī)要求仍然存在許多需要改進(jìn)的問題。雖然我國(guó)證券市場(chǎng)的法律法規(guī)體系在逐步完善，但是還存在種種問題制約證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系的完善。競(jìng)爭(zhēng)不足和失度競(jìng)爭(zhēng)共同構(gòu)成我國(guó)證券市場(chǎng)特殊的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，導(dǎo)致市場(chǎng)秩序的混亂、券商效率的下降，從而增加了證券公司的風(fēng)險(xiǎn)。由于歷史原因，國(guó)內(nèi)券商多按地域系統(tǒng)分別建立，規(guī)模過小、資金分散、資產(chǎn)流動(dòng)性差是國(guó)內(nèi)證券公司共同的特質(zhì)，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力十分有限。發(fā)達(dá)國(guó)家證券公司業(yè)務(wù)范圍廣泛，既有證券承銷、證券經(jīng)紀(jì)、證券自營(yíng)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也有兼并與收購(gòu)、私募發(fā)行、風(fēng)險(xiǎn)投資、衍生產(chǎn)品、項(xiàng)目融資、資產(chǎn)證券化、租賃、證券抵押融資、咨詢服務(wù)等等。二是管理層次問題，我國(guó)證券公司大多數(shù)實(shí)行總公司—分支機(jī)構(gòu)的形式，由于管理層次的不到位也造成風(fēng)險(xiǎn)管理的缺失。 證券公司風(fēng)險(xiǎn)的特征1社會(huì)性。證券公司既要為廣大客戶辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，又要從事自營(yíng)和證券承銷業(yè)務(wù)，因而證券公司的特殊地位決定了社會(huì)公眾與證券公司的關(guān)系是一種依附型、緊密型的債務(wù)債權(quán)關(guān)系?，F(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，使得各家金融機(jī)構(gòu)緊密相連、互為依存。目前，我國(guó)的證券公司尚不成熟，任何負(fù)面影響都可能會(huì)波及整個(gè)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行，造成不良的社會(huì)后果。證券公司也是在既定的貨幣政策環(huán)境中運(yùn)營(yíng)的，而貨幣政策在周期規(guī)律的作用下，有寬松期、緊縮期之分?！?可控性。 。另外一個(gè)突出的問題，就是資產(chǎn)質(zhì)量問題，由于經(jīng)年積累，許多公司在房地產(chǎn)投資、國(guó)債回購(gòu)、違規(guī)理財(cái)?shù)确矫嫘纬闪舜罅坎涣?
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