中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理第四章籌資管理(上)-在線瀏覽
2025-06-05 07:53本頁面
【正文】 本的20%，兩者必須同時(shí)滿足，所以本題中公司股東首次出資的最低金額應(yīng)該是100020%＝200（萬元）。單選題】根據(jù)我國公司法的規(guī)定，資本金的繳納采用（ ）?！ 纠?jīng)咨詢律師后，甲乙公司對(duì)合作意向進(jìn)行了調(diào)整，形成最終合作方案?！赫_答案』 甲乙公司出資比例不符合規(guī)定。第二節(jié) 債務(wù)籌資 一、銀行借款 ?。ㄒ唬┿y行借款的種類（重點(diǎn)關(guān)注第二個(gè)分類） 按機(jī)構(gòu)對(duì)貸款有無擔(dān)保要求，分為信用貸款和擔(dān)保貸款。 對(duì)于這類貸款，由于風(fēng)險(xiǎn)較高，銀行通常要收取較高的利息，往往還要附加一定的限制條件。擔(dān)保貸款包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。單選題】某企業(yè)為了取得銀行借款，將其持有的公司債券移交給銀行占有，該貸款屬于（?。??！ 纠ā。赫_答案』『答案解析』根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡的原則，信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)大，所以信用貸款利率通常比抵押貸款利率高。主要包括：（1）定期向提供貸款的金融機(jī)構(gòu)提交公司財(cái)務(wù)報(bào)表，以使債權(quán)人隨時(shí)掌握公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。（3）及時(shí)清償債務(wù)，包括到期清償應(yīng)繳納稅金和其他債務(wù)，以防被罰款而造成不必要的現(xiàn)金流失。（5）不準(zhǔn)貼現(xiàn)應(yīng)收票據(jù)或出售應(yīng)收賬款，以避免或有負(fù)債等。 主要包括：①保持企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性。②限制企業(yè)非經(jīng)營性支出。③限制企業(yè)資本支出的規(guī)模。④限制公司再舉債規(guī)模。⑤限制公司的長期投資。【總結(jié)】一般性保護(hù)條款——“一保四限”特殊性保護(hù)條款這類條款是針對(duì)特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款，只有在特殊情況下才能生效主要包括：要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購買人身保險(xiǎn)；借款的用途不得改變；違約懲罰條款，等等。但借款合同是經(jīng)雙方充分協(xié)商后決定的，其最終結(jié)果取決于雙方談判能力的大小，而不是完全取決于銀行等債權(quán)人的主觀愿望。單選題】長期借款的保護(hù)性條款一般有例行性保護(hù)條款、一般性保護(hù)條款和特殊性保護(hù)條款，其中應(yīng)用于大多數(shù)借款合同的條款是（?。！ 纠 赫_答案』ABC『答案解析』選項(xiàng)D屬于特殊性保護(hù)條款。多選題】（2010）相對(duì)于股權(quán)融資而言，長期銀行借款籌資的優(yōu)點(diǎn)有（ ）?！ 《?、發(fā)行公司債券 （一）發(fā)行債券的條件發(fā)行條件根據(jù)《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；（2）累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%；（3）最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；（4）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；（5）債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；（6）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。 【提示】注意相關(guān)規(guī)定在案例中出現(xiàn)。2013年3月公司召開董事會(huì)會(huì)議，會(huì)議議程主要討論一個(gè)大型項(xiàng)目的融資方案。要求：分析債券籌資的可行性?！ ±碛桑夯I資后累計(jì)債券余額3億元247?！ 。ǘ┕緜姆N類分類標(biāo)志類型含義 是否記名記名債券在公司債券存根簿上載明債券持有人的姓名及其他信息 無記名債券在公司債券存根簿上不記載持有人的姓名 能否轉(zhuǎn)換成公司股權(quán)可轉(zhuǎn)換債券債券持有者可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按規(guī)定的價(jià)格轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司的股票不可轉(zhuǎn)換債券不能轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司股票的債券有無特定財(cái)產(chǎn)擔(dān)保擔(dān)保債券是指以抵押方式擔(dān)保發(fā)行人按期還本付息的債券，主要是指抵押債券。信用債券僅憑公司自身的信用發(fā)行的、沒有抵押品作抵押擔(dān)保的債券 。只有在公司發(fā)行債券的契約中明確規(guī)定了有關(guān)允許提前償還的條款，公司才可以進(jìn)行此項(xiàng)操作。②該類債券可使公司籌資具有較大的彈性。分批償還如果一個(gè)公司在發(fā)行同一種債券的當(dāng)時(shí)就為不同編號(hào)或不同發(fā)行對(duì)象的債券規(guī)定了不同的到期日，這種債券就是分批償還債券?！ 。ㄋ模┌l(fā)行公司債券籌資的特點(diǎn) 【提示】在預(yù)計(jì)市場利率持續(xù)上升的金融市場環(huán)境下，發(fā)行公司債券籌資，能夠鎖定資本成本。單選題】按照有無特定的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，可將債券分為（ ）?！ 纠ā。赫_答案』√『答案解析』當(dāng)預(yù)測(cè)年利息率下降時(shí)，一般應(yīng)提前贖回債券，需要資金時(shí)再按照較低的利率進(jìn)行籌措?！ ∪?、融資租賃 （一）租賃的基本特征含義是指通過簽訂資產(chǎn)出讓合同的方式，使用資產(chǎn)的一方通過支付租金，向出讓資產(chǎn)的一方取得資產(chǎn)使用權(quán)的一種交易行為 ?！ 『x經(jīng)營租賃是由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設(shè)備，并提供維修、保養(yǎng)、人員培訓(xùn)等的一種服務(wù)性業(yè)務(wù)，又稱服務(wù)性租賃 。（2）租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約。（4）租賃期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租賃公司收回?！ 『x是由租賃公司按承租單位要求出資購買設(shè)備，在較長的合同期內(nèi)提供給承租單位使用的融資信用業(yè)務(wù)，它是以融通資金為主要目的的租賃 。（2）租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權(quán)取消合同。（4）租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，或繼續(xù)租賃，或企業(yè)留購。 ?。ㄈ┤谫Y租賃的基本形式 融資租賃包括直接租賃、售后回租和杠桿租賃三種形式。直接租賃，即承租人直接向出租人租入所需要的資產(chǎn)，并付出租金。售后回租，即根據(jù)協(xié)議，企業(yè)將某資產(chǎn)賣給出租人，再將其租回使用。判斷題】從出租人的角度看，杠桿租賃與直接租賃并無區(qū)別。 ?。ㄋ模┤谫Y租賃租金的計(jì)算 租金通常采用分次支付的方式，具體類型有： ?。?）按支付間隔期的長短，可以分為年付、半年付、季付和月付等方式?！ 。?）按每次支付額，可以分為等額支付和不等額支付兩種。 租金的計(jì)算大多采用等額年金法。 【提示】折現(xiàn)率＝利率＋租賃手續(xù)費(fèi)率 【例4－1】某企業(yè)于201年1月1日從租賃公司租入一套設(shè)備，價(jià)值60萬元，租期6年，租賃期滿時(shí)預(yù)計(jì)殘值為5萬元，歸租賃公司。租金每年年末支付一次，要求計(jì)算每次支付的租金額。 租金攤銷計(jì)劃表 單位：元年份期初本金①支付租金②應(yīng)計(jì)租費(fèi)③＝①10%本金償還額④＝②－③本金余額⑤＝①－④201600 000131 28360 00071 28
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