【正文】 擇題　　◎預(yù)算工作的組織包括（?。?。第二節(jié) 預(yù)算的編制方法與程序一、預(yù)算編制方法　　企業(yè)可以根據(jù)不同的預(yù)算項(xiàng)目，分別采用固定預(yù)算、彈性預(yù)算、增量預(yù)算、零基預(yù)算、定期預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算等方法編制預(yù)算。一般適用于固定費(fèi)用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項(xiàng)目?！　。ǘ┰隽款A(yù)算與零基預(yù)算編制方法　　增量預(yù)算是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的方法?！　×慊A(yù)算的全稱為“以零為基礎(chǔ)編制計(jì)劃和預(yù)算的方法”，它是在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，從實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算的方法?！　L動(dòng)預(yù)算又稱連續(xù)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間脫離開，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷地補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期始終保持為一個(gè)固定長度（一般為12個(gè)月）的一種預(yù)算方法?！　。ㄒ唬┫逻_(dá)目標(biāo)　　企業(yè)董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和預(yù)算期經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的初步預(yù)測(cè)，在決策的基礎(chǔ)上，提出下一年度企業(yè)預(yù)算目標(biāo)，并確定預(yù)算編制的政策，由預(yù)算委員會(huì)下達(dá)各預(yù)算執(zhí)行單位?！　。ㄈ彶槠胶狻　∑髽I(yè)財(cái)務(wù)管理部門對(duì)各預(yù)算執(zhí)行單位上報(bào)的財(cái)務(wù)預(yù)算方案進(jìn)行審查、匯總，提出綜合平衡的建議。在討論、調(diào)整的基礎(chǔ)上，企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門正式編制企業(yè)年度預(yù)算草案，提交董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)審議批準(zhǔn)?！　　纠}】在下列預(yù)算方法中，能夠適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量水平并能克服固定預(yù)算方法缺點(diǎn)的是（ ）。　　【例23】某企業(yè)上年的制造費(fèi)用為50000元，考慮到本年生產(chǎn)任務(wù)增大l0%，按增量預(yù)算編制計(jì)劃年度的制造費(fèi)用。通過預(yù)算目標(biāo)，高層管理者可將戰(zhàn)略和計(jì)劃傳達(dá)給整個(gè)組織；每個(gè)部門也可以明確在實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略與計(jì)劃中需要履行的預(yù)算方針與目標(biāo)責(zé)任。目標(biāo)利潤的測(cè)算，應(yīng)在考慮企業(yè)出資人盈利要求及戰(zhàn)略安排、企業(yè)發(fā)展對(duì)利潤的需求等基礎(chǔ)上，充分評(píng)判主客觀條件，進(jìn)而根據(jù)預(yù)算年度生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行確定。　　企業(yè)未來預(yù)算期間的目標(biāo)利潤預(yù)算通?？捎孟铝蟹椒ㄟM(jìn)行：　　　　量本利分析法是根據(jù)有關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)銷數(shù)量、銷售價(jià)格、變動(dòng)成本和固定成本等因素與利潤之間的相互關(guān)系確定企業(yè)目標(biāo)利潤的方法：　　目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量（單位產(chǎn)品售價(jià)－單位產(chǎn)品變動(dòng)成本）－固定成本費(fèi)用　　　　比例預(yù)算法是利用利潤指標(biāo)與其它經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間存在的內(nèi)在比例關(guān)系，來確定目標(biāo)利潤的方法。在其他條件不變的情況下，銷售利潤多少完全取決于銷售收入的多寡，兩者成正比例變動(dòng)?！　【唧w計(jì)算公式如下：　　目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)銷售收入測(cè)算的銷售利潤率　?。?）成本利潤率法　　它是利用利潤總額與成本費(fèi)用的比例關(guān)系確定目標(biāo)利潤的方法?！　。?）投資資本回報(bào)率法　　它是利用利潤總額與投資資本平均總額的比例關(guān)系確定目標(biāo)利潤的方法?！　。?）利潤增長百分比法　　它是根據(jù)有關(guān)產(chǎn)品上一期間實(shí)際獲得的利潤額和過去連續(xù)若干期間的平均利潤增長幅度（百分比），并全面考慮影響利潤的有關(guān)因素的預(yù)期變動(dòng)而確定企業(yè)目標(biāo)利潤的方法?！　∑髽I(yè)留存收益=盈余公積金+未分配利潤　　　　或：=本年新增留存收益+股利分配額　　　　二、主要預(yù)算的編制　　通過目標(biāo)利潤預(yù)算確定利潤目標(biāo)以后，即可以此為基礎(chǔ)，編制全面預(yù)算?！　。ㄒ唬╀N售預(yù)算　　銷售預(yù)算指在銷售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)年度目標(biāo)利潤確定的預(yù)計(jì)銷售量、銷售單價(jià)和銷售收入等參數(shù)編制的，用于規(guī)劃預(yù)算期銷售活動(dòng)的一種業(yè)務(wù)預(yù)算?！　　纠繂雾?xiàng)選擇題　　◎某企業(yè)預(yù)計(jì)前兩個(gè)季度的銷量為1000件和1200件，期末產(chǎn)成品存貨數(shù)量一般按下季銷量的10%安排，則第一季度的預(yù)算產(chǎn)量為（?。┘５谝患径瘸醍a(chǎn)成品存貨＝100010%＝100（件），第一季度末產(chǎn)成品存貨＝120010%＝120（件），第一季度產(chǎn)量＝1000＋120－100＝1020（件）?！　。ㄈ┎牧喜少忣A(yù)算　　材料采購預(yù)算是為了規(guī)劃預(yù)算期材料消耗情況及采購活動(dòng)而編制的，用于反映預(yù)算期各種材料消耗量、采購量、材料消耗成本和材料采購成本等計(jì)劃信息的一種業(yè)務(wù)預(yù)算。材料采購價(jià)格預(yù)計(jì)12元/千克，則該企業(yè)第一季度材料采購的金額為（?。┰?。該企業(yè)第一季度材料采購的金額＝（15005＋780010%－1000）12＝87360（元）。　?。ㄎ澹┲圃熨M(fèi)用預(yù)算　　制造費(fèi)用預(yù)算是指反映生產(chǎn)成本中除直接材料、直接人工以外的一切不能直接計(jì)入產(chǎn)品制造成本的間接制造費(fèi)用的預(yù)算。　?。ㄆ撸╀N售及管理費(fèi)用預(yù)算　　銷售及管理費(fèi)用預(yù)算，是以價(jià)值形式反映整個(gè)預(yù)算期內(nèi)為銷售產(chǎn)品和維持一般行政管理工作而發(fā)生的各項(xiàng)目費(fèi)用支出計(jì)劃的費(fèi)用預(yù)算。　?。ò耍ｉT決策預(yù)算　　專門決策預(yù)算往往涉及長期建設(shè)項(xiàng)目的資金投放與籌措，并經(jīng)常跨年度?！　　纠繂雾?xiàng)選擇題　　◎某企業(yè)編制“現(xiàn)金流量預(yù)算”，預(yù)計(jì)6月初短期借款為100萬元，月利率為1%，該企業(yè)不存在長期負(fù)債，預(yù)計(jì)6月現(xiàn)金余缺為－50萬元。假設(shè)企業(yè)每月支付一次利息，借款在期初，還款在期末，則6月份應(yīng)向銀行借款的最低金額為（　）萬元。　　假設(shè)借入X萬元，則6月份支付的利息＝（100＋X）1%，則　　X－50－（100＋X）1%≥10　　X≥（萬元）　　X為1萬元的整數(shù)倍　　可得，X最小值為62，即應(yīng)向銀行借款的最低金額為62萬元。　?。ㄊ唬╊A(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表　　預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是用來反映企業(yè)在計(jì)劃期末預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)狀況。　　【例題　　　　　　　　　　【參考答案】A　　【中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校答案解析】目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)投資資本平均總額核定的投資資本回報(bào)率＝（2500＋500）20%＝600（萬元）。單選題】下列不涉及現(xiàn)金收支的預(yù)算是（?。??！　　纠}　　　　　　　　　　【參考答案】ABC　　【中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校答案解析】（1）本季度銷售有1－55%＝45%在本季度沒有收回，全部計(jì)入下季度初的應(yīng)收賬款中。45%＝40（萬元），其中的40%在預(yù)算年度第一季度收回（即第一季度收回4040%＝16萬元），5%在預(yù)算年度第二季度收回（即第二季度收回405%＝2萬元）；（2）上年第三季度的銷售額在上年第三季度收回貨款55%，在上年的第四季度收回40%，到預(yù)算年度第一季度期初時(shí)，還有5%未收回（數(shù)額為10萬元），因此，上年第三季度的銷售額為10247。所以，預(yù)算年度第一季度收回的期初應(yīng)收賬款＝16＋10＝26（萬元）第四節(jié) 預(yù)算的執(zhí)行與考核一、預(yù)算的執(zhí)行　　企業(yè)預(yù)算一經(jīng)批復(fù)下達(dá)，各預(yù)算執(zhí)行單位就必須認(rèn)真組織實(shí)施，將預(yù)算指標(biāo)層層分解，從橫向到縱向落實(shí)到內(nèi)部各部門、各單位、各環(huán)節(jié)和各崗位，形成全方位的預(yù)算執(zhí)行責(zé)任體系?！　∑髽I(yè)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化現(xiàn)金流量的預(yù)算管理，嚴(yán)格執(zhí)行銷售、生產(chǎn)和成本費(fèi)用預(yù)算，努力完成利潤指標(biāo)，建立預(yù)算報(bào)告制度，要求各預(yù)算執(zhí)行單位定期報(bào)告預(yù)算的執(zhí)行情況，利用財(cái)務(wù)報(bào)表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況，及時(shí)向預(yù)算執(zhí)行單位、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)以至董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)提供財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)度、執(zhí)行差異及其對(duì)企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的影響等財(cái)務(wù)信息，促進(jìn)企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差的，可以調(diào)整預(yù)算?！　∪?、預(yù)算的分析與考核　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立預(yù)算分析制度，由預(yù)算委員會(huì)定期召開財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行分析會(huì)議，全面掌握預(yù)算的執(zhí)行情況，研究、解決預(yù)算執(zhí)行中存在的問題，糾正預(yù)算的執(zhí)行偏差。　　企業(yè)預(yù)算委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定期組織預(yù)算審計(jì)，糾正預(yù)算執(zhí)行中存在的問題，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用，維護(hù)預(yù)算管理的嚴(yán)肅性。　　預(yù)算年度終了，預(yù)算委員會(huì)應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)或者經(jīng)理辦公會(huì)報(bào)告預(yù)算執(zhí)行情況，并依據(jù)預(yù)算完成情況和預(yù)算審計(jì)情況對(duì)預(yù)算執(zhí)行單位進(jìn)行考核?！　　纠}（?。　　敬鸢浮俊　　局腥A會(huì)計(jì)網(wǎng)校答案解析】企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的財(cái)務(wù)預(yù)算，一般不予調(diào)整。第三章 籌資管理第一節(jié) 籌資管理的主要內(nèi)容企業(yè)籌資是指企業(yè)為了滿足其經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和其他需要，運(yùn)用一定的籌資方式，籌措和獲取所需資金的一種行為?！　。ㄒ唬┕蓹?quán)籌資、債務(wù)籌資及其他籌資　　股權(quán)資本是企業(yè)依法長期擁有、能夠自主調(diào)配運(yùn)用的資本?！　⊙苌ぞ呋I資是以股權(quán)或債權(quán)為基礎(chǔ)產(chǎn)生的新的融資方式。　?。ǘ┲苯踊I資與間接籌資　　直接籌資是企業(yè)直接與資金供應(yīng)者協(xié)商籌集資金?！　。ㄈ﹥?nèi)部籌資與外部籌資　　內(nèi)部籌資是指企業(yè)通過利潤留存而形成的籌資來源?！　。ㄋ模╅L期籌資與短期籌資　　長期籌資是指企業(yè)籌集資金的使用期限在1年以上的籌資活動(dòng)?！　《⒒I資管理的原則　?。ㄒ唬┳裱瓏曳煞ㄒ?guī)，合法籌措資金　　企業(yè)的籌資行為和籌資活動(dòng)必須遵循國家的相關(guān)法律法規(guī)，依法履行法律法規(guī)和投資合同約定的責(zé)任，合法合規(guī)籌資，依法信息披露，維護(hù)各方的合法權(quán)益。籌資規(guī)模與資金需要量應(yīng)當(dāng)匹配一致。要根據(jù)資金需求的具體情況，合理安排資金的籌集時(shí)間，適時(shí)獲取所需資金?！　。ㄋ模┝私飧鞣N籌資渠道，選擇資金來源　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)在考慮籌資難易程度的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同來源資金的成本進(jìn)行分析，盡可能選擇經(jīng)濟(jì)、可行的籌資渠道與方式，力求降低籌資成本。　　三、企業(yè)資本金制度　　資本金制度是國家就企業(yè)資本金的籌集、管理以及所有者的責(zé)權(quán)利等方面所作的法律規(guī)范。資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資金，是投資者用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔(dān)民事責(zé)任而投入的資金?！　。ǘ┵Y本金的籌集　　企業(yè)資本金必須滿足、《公司法》的最低限額規(guī)定。資本金繳納的期限通常有三種辦法：一是實(shí)收資本制；二是授權(quán)資本制；三是折衷資本制?！　。ㄈ┵Y本金的管理原則　　企業(yè)資本金的管理，應(yīng)當(dāng)遵循資本保全這一基本原則。第二節(jié) 股權(quán)籌資一、吸收直接投資　　吸收直接投資，是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益”的原則，直接吸收國家、法人、個(gè)人和外商投入資金的一種籌資方式?！　。ǘ┪罩苯油顿Y的出資方式：以貨幣資產(chǎn)出資；以實(shí)物資產(chǎn)出資；以土地使用權(quán)出資；以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資?！　。ㄋ模┪罩苯油顿Y的籌資特點(diǎn)：能夠盡快形成生產(chǎn)能力；容易進(jìn)行信息溝通；手續(xù)相對(duì)比較簡(jiǎn)便；籌資費(fèi)用較低；資本成本較高；公司控制權(quán)集中；不利于公司治理；不利于產(chǎn)權(quán)交易。股票作為一種所有權(quán)憑證，代表著股東對(duì)發(fā)行公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)?！　。ㄒ唬┕善钡奶卣髋c分類　　股票的特點(diǎn)包括永久性、流通性、風(fēng)險(xiǎn)性、參與性?！　」善钡姆N類按股東權(quán)利和義務(wù)，分為普通股股票和優(yōu)先股股票；按票面是否記名，分為記名股票和無記名股票；按發(fā)行對(duì)象和上市地點(diǎn)，分為A股、B股、H股、N股和S股等。股份有限公司的設(shè)立，可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立的方式?！　“l(fā)行后的股票可以上市流通交易。公開發(fā)行股票又分為首次上市公開發(fā)行股票和上市公開發(fā)行股票，非公開發(fā)行即向特定投資者發(fā)行，也叫定向發(fā)行。上市公司引入戰(zhàn)略投資者，能夠和上市公司之間形成緊密的、伙伴式的合作關(guān)系，并由此增強(qiáng)公司經(jīng)營實(shí)力、提高公司管理水平、改善公司治理結(jié)構(gòu)。沒有固定的股息負(fù)擔(dān)，資本成本較低。促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓。不易盡快形成生產(chǎn)能力?！　∪?、留存收益　　留存收益是其留存在企業(yè)內(nèi)部、未向外分配的利潤。利用留存收益的籌資特點(diǎn)有：不用發(fā)生籌資費(fèi)用、維持公司的控制權(quán)分布、籌資數(shù)額有限?！　。ǘ┕蓹?quán)籌資的缺點(diǎn)　　股權(quán)籌資的缺點(diǎn)：資本成本負(fù)擔(dān)較重、容易分散公司的控制權(quán)。　　一、銀行借款　　銀行借款是指企業(yè)向銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借人的、需要還本付息的款項(xiàng)。　?。ǘ┿y行借款的程序與保護(hù)性條款　　銀行借款的程序包括：提出申請(qǐng)、銀行審批、簽訂合同、取得借款?！　。ㄈ┿y行借款的籌資特點(diǎn)　　銀行借款的籌資特點(diǎn)包括：籌資速度快、資本成本較低、籌資彈性較大、限制條款多、籌資數(shù)額有限?！　。ㄒ唬┌l(fā)行債券的條件與種類　　在我國，股份有限公司、國有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上的國有公司或者兩個(gè)以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，具有發(fā)行債券的資格?！　。ǘ┌l(fā)行債券的程序　　發(fā)行債券程序包括：作出決議、提出申請(qǐng)、公告募集辦法、委托證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)售、交付債券。分為提前償還與到期償還兩類，其中后者又包括分批償還和一次償還兩種?！　∪?、融資租賃　　租賃，是指通過簽訂資產(chǎn)出讓合同的方式，使用資產(chǎn)的一方（承租方）通過支付租金，向出讓資產(chǎn)的一方（出租方）取得資產(chǎn)使用權(quán)的一種交易行為。　　租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃。　　融資租賃的基本形式包括：直接租賃、售后回租和杠桿租賃?！　∽饨鸬闹Ц斗绞桨粗Ц堕g隔期長短，分為年付、半年付、季付和月付等方式；按在期初和期末支付，分為先付和后付；按每次支付額，分為等額支付和不等額支付?！　。ㄋ模┤谫Y租賃的籌資特點(diǎn)　　在資金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小、財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯、融資租賃籌資的限制條件較少、租賃能延長資金融通的期限、免遭設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)、資本成本高?！　鶆?wù)籌資的缺點(diǎn)包括不能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大、籌資數(shù)額有限?！　?、銀行借款、經(jīng)營租賃　　、經(jīng)營租賃、融資租賃　　、銀行借款、留存收益　　、銀行借款、融資租賃　　正確答案：D　　答案解析：債務(wù)籌資的基本形式包括發(fā)行債券、銀行借款、融資租賃和商業(yè)信用?！　。ㄒ唬┛赊D(zhuǎn)換債券的基本性質(zhì)：證券期權(quán)性、資本雙重性、贖回與回售。　?。ㄈ┛赊D(zhuǎn)換債券的發(fā)行條件包括：最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%、累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，還應(yīng)當(dāng)符合關(guān)于公開發(fā)行股票的條件。　　【例題　　　　　　　　　　【答案】ABCD　　【解析】可轉(zhuǎn)換債券在正常持有期屬于債權(quán)性質(zhì)，轉(zhuǎn)換成股票后屬于股權(quán)性質(zhì)，因此可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)性質(zhì)和股權(quán)性質(zhì)的雙重性質(zhì)，選項(xiàng)A的說法正確；可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般低于普通債券的票面利率，甚至低于同期銀行存款利率，因此選項(xiàng)B的說法正確；如果轉(zhuǎn)換時(shí)，股票價(jià)格大幅度上揚(yáng)，公司只能以較低的固定轉(zhuǎn)換價(jià)格換出股票，便會(huì)降