商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理-在線瀏覽
2024-11-09 10:03本頁(yè)面
【正文】 返售資產(chǎn)的同比增長(zhǎng)率分別高達(dá) %、 %，同業(yè)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比也較年初上升%至 %。 一、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張成因 追逐利潤(rùn)最大化也是商業(yè)銀行這一類特殊企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，自商業(yè)化之后，隨著金融機(jī)構(gòu)隊(duì)伍的壯大，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行所面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大。而另一方面，出于滿足股東要求、上市、提高或維持銀 行外部評(píng)級(jí)、增加同業(yè)授信和籌資渠道等目的，同期不少商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)要求仍在逐年加碼。因此，商業(yè)銀行不得不從監(jiān)管環(huán)境相對(duì)寬松的同業(yè)業(yè)務(wù)中尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。這就為商業(yè)銀行發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)造了相對(duì)寬松的環(huán)境，也在一定程度上為嗅覺(jué)靈敏的商業(yè)銀行通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)曲線發(fā)展非同業(yè)業(yè)務(wù)提供了機(jī)會(huì)。雖然近年銀行業(yè)監(jiān)管呈現(xiàn)趨嚴(yán)態(tài)勢(shì)，但非銀行金融機(jī)構(gòu)部分業(yè)務(wù)的監(jiān)管限制卻有一定放寬，例如 2020 年 10 月出臺(tái)修訂后的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及配套實(shí)施細(xì)則，就將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃由行政審批制改為事后備案制，并擴(kuò)大了資產(chǎn)管理的投資范圍和增加了資產(chǎn)運(yùn)用方式，取消了小集合和定向資產(chǎn)管理雙 10%的限制。這就使證券公司、保險(xiǎn)公司等非銀行金融機(jī) 構(gòu)能夠設(shè)計(jì)出更為靈活的產(chǎn)品對(duì)接商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)需求，從而直接促進(jìn)了商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如，商業(yè)銀行間資金拆借利率主要采用金融市場(chǎng)利率加點(diǎn)方式定價(jià)，在同業(yè)資金拆借利率水平高于銀行吸存成本情況下，銀行就可以將一般客戶存款通過(guò)同業(yè)拆出獲利，而另一方面，在同業(yè)資金拆借利率水平低于銀行貸款收益情況下 銀行也可以通過(guò)同業(yè)資金拆入再放貸獲利。綜合前述兩方面因素，無(wú)論是作為需求方或是供給方，商業(yè)銀行都可以通過(guò)同業(yè)資金拆借業(yè)務(wù)獲利，于是同業(yè)合作共贏就成為一種必然趨勢(shì)。在“通道業(yè)務(wù)”中實(shí)際資金需求方的信用風(fēng)險(xiǎn)一般不由提供通道服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)，而往往是由實(shí)際提供資金的商業(yè)銀行承擔(dān)。顯而易見(jiàn)，監(jiān)管指標(biāo)和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真將會(huì)帶來(lái)一系列的不良后果，一方面容易導(dǎo)致政府和監(jiān)管層對(duì)銀行業(yè)運(yùn)行情況產(chǎn)生誤判和采取不當(dāng)策略，形成惡性循環(huán)，另一方面也削弱了政府經(jīng)濟(jì)宏 觀調(diào)控效果，使“兩高一?！毙袠I(yè)、地方融資平臺(tái)等本應(yīng)受到限制的資金需求方可以繼續(xù)獲得大量資金，同業(yè)資金融通帶來(lái)的大量派生存款也成為影響貨幣政策執(zhí)行效果的重要因素之一。近年不少銀行為了賺取更高收益 ，大量依靠短期同業(yè)負(fù)債資金滾動(dòng)對(duì)接長(zhǎng)期資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債期限的錯(cuò)配使得流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)激增，近期銀行間市場(chǎng)的“錢荒”事件實(shí)質(zhì)就是一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。同業(yè)業(yè)務(wù)的綜合性和交叉性又使得商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)疊加放大的效果
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