【正文】 125,002, 129,025, 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)20 83,525, 93,633, 長(zhǎng)期負(fù)債： 　　長(zhǎng)期投資：　　　 長(zhǎng)期借款71　　 長(zhǎng)期投資21 42,892, 65,052, 應(yīng)付債券72　　固定資產(chǎn)：　　　 長(zhǎng)期應(yīng)付款73　　 固定資產(chǎn)原價(jià)24 126,278, 247,616, 遞延收益80　　 減：累計(jì)折舊25 11,170, 33,361, 其中：住房周轉(zhuǎn)金81　　 固定資產(chǎn)凈值26 115,107, 214,255, 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)83　　 固定資產(chǎn)清理27　　遞延稅項(xiàng)： 　　 在建工程28 113,550, 45, 遞延稅款貸項(xiàng)85　　 待處理固定資產(chǎn)凈損失29　　所有者權(quán)益：　　　固定資產(chǎn)合計(jì)35 228,657, 214,300, 實(shí)收資本91 170,000, 170,000, 無形及遞延資產(chǎn)：　　　 資本公積92 12,269, 12,269, 無形資產(chǎn)36　　 盈余公積93　　 遞延資產(chǎn)37 110, 110, 其中：公益金94　　 遞延及無形資產(chǎn)合計(jì)40 110, 110, 未分配利潤(rùn)95 47,913, 61,801, 其他資產(chǎn)： 　　 所有者權(quán)益合計(jì)96 230,183, 244,070, 其他長(zhǎng)期資產(chǎn)41　　　　　　遞延稅項(xiàng)：　　　　　　　 遞延稅款借項(xiàng)42　　　　　　資產(chǎn)總計(jì)45 355,185, 373,095, 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)100 355,185, 373,095, 簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)分析：（1）、資產(chǎn)分析：項(xiàng)目公司資產(chǎn)負(fù)債表顯示存貨2,980,，主要是供熱管網(wǎng)用電機(jī)、循環(huán)泵、保溫鋼管、閥門管件等。其他應(yīng)收款：7,931,，主要為集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)內(nèi)部往來款?？紤]到期限與信托到期期限距離較長(zhǎng)且規(guī)模較?。ㄆ渲邪ǔ?0%的2000萬保證金）因此不會(huì)對(duì)信托還款產(chǎn)生影響。預(yù)收賬款：32,732,，為預(yù)收本采暖季供熱費(fèi)。第二節(jié) 集團(tuán)產(chǎn)業(yè)介紹及擔(dān)保能力分析一、公司簡(jiǎn)介公司概況天津鑫茂科技投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鑫茂集團(tuán)”）創(chuàng)建于2000年5月17日，注冊(cè)地位于天津市南開區(qū)西湖道95號(hào)，注冊(cè)資本人民幣22,300萬元，股東由杜克榮和杜娟兩位自然人組成，%，%。公司歷史沿革鑫茂集團(tuán)前身是1992年由杜克榮董事長(zhǎng)創(chuàng)建的天津鑫茂建筑裝飾工程有限公司。鑫茂集團(tuán)2000年發(fā)展成為天津市首家以開發(fā)建設(shè)民營(yíng)科技園為主業(yè)的民營(yíng)科技投資集團(tuán)。先后被全國(guó)工商聯(lián)評(píng)為“全國(guó)最大民營(yíng)科技園”；被中國(guó)民營(yíng)促進(jìn)會(huì)評(píng)為“全國(guó)十佳民營(yíng)科技園區(qū)”、“全國(guó)先進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)園”、“中國(guó)天津鑫茂民營(yíng)科技示范園”；2005年被天津市政府命名為“天津市都市工業(yè)鑫茂示范小區(qū)”；2006年被國(guó)家科技部認(rèn)定為國(guó)家級(jí)高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心（國(guó)家級(jí)孵化器），實(shí)現(xiàn)了鑫茂科技園建設(shè)的歷史性跨越。至此，鑫茂集團(tuán)成為擁有參控股公司62家，總資產(chǎn)達(dá)50多億元的民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)。主要產(chǎn)品及提供的勞務(wù)：涉及房產(chǎn)開發(fā)、工程建設(shè)、科技園運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)、光通信、風(fēng)電制造、工程配套、新能源、新材料、IT軟件、軍工、電子、電池、智能儀表、熱交換器、塑料制品、注塑和線塑、原料藥制造、生物科技、中醫(yī)藥、原材料制造、酒店、商貿(mào)、餐飲娛樂、汽車維修、股票、融資擔(dān)保、工業(yè)物業(yè)管理、孵化服務(wù)等20類59項(xiàng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品上千個(gè)品種。是天津金匯藥業(yè)集團(tuán)有限公司西青區(qū)楊柳青柳霞路98號(hào)2000萬元2000萬元%%生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)：焦磷酰氯、巴豆酸、精碘、巴豆酸酐、醋酸可的松（有效期至2011年02月04日）；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品的出口業(yè)務(wù)和本企業(yè)所需的機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料的進(jìn)口業(yè)務(wù)（國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外）；分子工程技術(shù)的開發(fā)、咨詢服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓及中試產(chǎn)品的制造（危險(xiǎn)品及易制毒品除外）；零售化工原料（危險(xiǎn)品及易制毒品除外）、化工設(shè)備；原料藥、藥用輔料制造（在藥品生產(chǎn)許可證范圍內(nèi)生產(chǎn)，有效期至2012年01月24日）；貨物及技術(shù)進(jìn)出口（國(guó)家法律法規(guī)禁止進(jìn)出口的除外）。包裝物加工。經(jīng)營(yíng)本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料、機(jī)械設(shè)備、儀器儀表、零配件及相關(guān)技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)。銷售電子產(chǎn)品。（國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定須經(jīng)審批的除外）是錫林浩特市鑫茂市政建設(shè)有限責(zé)任公司錫林浩特市政府3號(hào)樓409100萬元100100%市政基礎(chǔ)建設(shè)。一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：無。一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：房屋租賃，草原生態(tài)治理，草牧場(chǎng)綜合開發(fā)，建筑材料、裝飾裝潢材料、燈具燈飾、五金機(jī)電、化工產(chǎn)品（不含劇毒物）銷售。（法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，未獲許可不得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)）是蘇尼特左旗鑫茂礦業(yè)科技有限責(zé)任公司滿都拉圖鎮(zhèn)恩格爾大街（糧庫(kù)南）1000萬元300萬元12%18%礦產(chǎn)品研發(fā)、礦產(chǎn)品深加工、銷售，建材生產(chǎn)、銷售。（法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，未獲許可不得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)）是烏蘭察布市鑫剛科技發(fā)展有限公司集寧區(qū)烏蘭大街原軍分區(qū)院內(nèi)600萬元180萬元9%21%風(fēng)電開發(fā)、機(jī)電設(shè)備研發(fā)、金屬材料、建筑材料、技術(shù)咨詢、企業(yè)管理咨詢。根據(jù)烏蘭察布市鑫剛置業(yè)有限公司章程的規(guī)定，鑫茂集團(tuán)間接持股比例為70%，實(shí)際控股比例為70%。二、鑫茂集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況： 鑫茂集團(tuán)最新財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表(合并）　　　　　　　　　　　　　　　　會(huì)企表 單位：元編制單位:鑫茂集團(tuán)　　　　　　公司應(yīng)收票據(jù)約15萬元（為銀行承兌匯票），占收入的比重不高，且其分布較為分散，收回風(fēng)險(xiǎn)不大。，其中絕大部分是房屋、建筑物及機(jī)器設(shè)備。負(fù)債情況，；從擔(dān)保形式上來看，主要為抵押借款。公司一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債約3143萬元。主要是來自農(nóng)商行的經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款和股票質(zhì)押貸款。，短期償債能力處于正常水平。公司有息負(fù)債合計(jì)7億元占總資產(chǎn)比例19%，償債壓力不大。公司截至2011年9月財(cái)務(wù)費(fèi)用約4609萬元，預(yù)計(jì)到年末財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與上年持平。對(duì)外擔(dān)保公司截止到2011年12月無對(duì)外擔(dān)保。三、鑫茂集團(tuán)擔(dān)保能力總體評(píng)價(jià)鑫茂集團(tuán)始建于1992年，歷經(jīng)十幾年的創(chuàng)業(yè)積累，現(xiàn)已投資參、控股企業(yè)60余家，擁有在深交所上市的股份有限公司——鑫茂科技（股票代碼：000836），成為總資產(chǎn)近40億元的民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)。產(chǎn)業(yè)涉及工業(yè)地產(chǎn)、光通信、風(fēng)電、軍工、IT等22個(gè)行業(yè)，形成以科技園開發(fā)為特征的高科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。目前鑫茂集團(tuán)擁有八大連鎖產(chǎn)業(yè)園，總占地1136畝，總建筑面積188萬平米。鑫茂也因此成為領(lǐng)軍天津乃至中國(guó)工業(yè)地產(chǎn)發(fā)展趨勢(shì)的企業(yè)之一，集團(tuán)盈利空間較大。從集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來看，集團(tuán)收入和利潤(rùn)均較為可觀且比09年增長(zhǎng)迅速，具有一定的盈利能力，現(xiàn)金流順暢。第三節(jié) 項(xiàng)目公司供熱收費(fèi)權(quán)確認(rèn)及熱源分析根據(jù)錫市政發(fā){2009}106號(hào)《錫林浩特市人民政府辦公室關(guān)于錫市鑫晨新能源投資公司接續(xù)員集中供熱中心業(yè)務(wù)的通知》、下發(fā)的收費(fèi)證以及錫林浩特市政府2011年下發(fā)的關(guān)于鑫晨新能源投資有限公司供熱收費(fèi)年限的證明，可以確認(rèn)錫林浩特市鑫晨新能源投資有限責(zé)任公司供熱收費(fèi)權(quán)合法有效，可以實(shí)施項(xiàng)目貸款。根據(jù)我部盡職調(diào)查，由于國(guó)電能源于2011年底新投入使用一個(gè)熱源廠提升了其供熱能力，實(shí)際項(xiàng)目公司20112012供熱面積達(dá)到330萬平方米，預(yù)計(jì)信托期限內(nèi)即未來兩個(gè)采暖季國(guó)電能源熱源供應(yīng)能力充足，能夠滿足項(xiàng)目公司供熱需求。項(xiàng)目公司計(jì)劃融資1億元用于擴(kuò)建供熱工程，其中自籌資金3500萬元用于鋪設(shè)供熱管網(wǎng)、換熱站建設(shè)