【正文】 150 000 借：應(yīng)收利息 20 000 貸：投資收益 20 000 （ 4） 20 7年 7月 5日，收到該債券半年利息： 借：銀行存款 20 000 貸：應(yīng)收利息 20 000 （ 5） 20 7年 12月 31 日，確認(rèn)債券公允價(jià)值變動(dòng)和投資收益： 借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 50 000 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 公允價(jià)值變動(dòng) 50 000 借：應(yīng)收利息 20 000 貸：投資收益 20 000 （ 6） 20 8年 1月 5日，收到該債券 20 7年下半年利息： 借：銀行存款 20 000 貸：應(yīng)收利息 20 000 （ 7） 20 8年 3月 31日，將該債券予以出售： 借：應(yīng)收利息 10 000 貸：投資收益 10 000 借：銀行存款 1 170 000 公允價(jià)值變動(dòng)損益 100 000 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 成本 1 000 000 —— 公允價(jià)值變動(dòng) 100 000 投資收益 170 000 借：銀行存款 10 000 貸：應(yīng)收利息 10 000 5 第三節(jié) 持有至到期投資 一、持有至到期投資概述 持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。股權(quán)投資因其沒(méi)有固定的到期日，因而不能劃分為持有至到期投資。 企業(yè)不能將下列非衍生金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資：（ 1）在初始確認(rèn)時(shí)即被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融資產(chǎn)；（ 2）在初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)；（ 3）符合貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的定義的非衍生金融資產(chǎn)。 （一）該金融資產(chǎn)到期日固定、回收金額固定或可確定 “到期日固定、回收金額固定或可確定”是指相關(guān)合同明確了投資者在確定的期間內(nèi)獲得或應(yīng)收取現(xiàn)金流量（如投資利息和本金等）的金額和時(shí)間。 其次，由于要求到期日固定，從而權(quán)益工具投資不能劃分為持有至到期投資。 （ 二 ）企業(yè)有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期 “有明確意圖持有至到期”是指投資者在取得投資時(shí)意圖就是明確的，除非遇到一些企業(yè)所不能控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事項(xiàng)，否則將持有至到期。 2．發(fā)生市場(chǎng)利率變化、流動(dòng)性需要變化、替代投資機(jī)會(huì)及其投資收益率變化、融資來(lái)源和條件變化、外匯風(fēng)險(xiǎn)變化等情況時(shí)，將出售該金融資產(chǎn)。 3．該 金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額清償。 據(jù)此，對(duì)于發(fā)行方可以贖回的債務(wù)工具，如發(fā)行方行使贖回權(quán)，投資者仍可收回其幾乎所有初始凈投資（含支付的溢價(jià)和交易費(fèi)用），那么投資者可以將此類投資劃分為持有至到期投資。 （三）企業(yè)有能力將該金融資產(chǎn)持有至到期 “有能力持有至到期”是指企業(yè)有足夠的財(cái)務(wù)資源，并不受外部因素影響將投資持有至到期。 2．受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)投資持有至到期。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)持有至到期投資的意圖和能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。 企業(yè)將某金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資后，可能會(huì)發(fā)生到期前將該金融資產(chǎn)予以處置或重分類的情況。 企業(yè)將尚未到期的某項(xiàng)持有至到期投資在本會(huì)計(jì)年度內(nèi)出售或重分類為可供出售金融資產(chǎn)的金額，相對(duì)于該類投資（即企業(yè)全部持有至到期投資）在出售或重分類前的總額較大時(shí)，則企業(yè)在處置或重分類后應(yīng)立即將其剩余的持有至到期投資（即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分）重分類為可供出售金融資產(chǎn)，且在本會(huì)計(jì)年度及以后兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度內(nèi)不得再將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。 2．根據(jù)合同約定的定期償付或提前還款方式收回該投資幾乎所有初始本金后，將剩余部分予以出售或重分類。此種情況主要包括： （ 1）因被投資單位信用狀況嚴(yán)重惡化，將持有至到期投資予以出售； （ 2）因相關(guān)稅收法規(guī)取消了持有至到期投資的利息稅前可抵扣政策或顯著減少了稅前可抵扣金額，將持有至到期投資予以出售； （ 3）因發(fā)生重大企業(yè)合并或重大處置，為保持現(xiàn)行利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸或維持現(xiàn)行信用風(fēng)險(xiǎn)政策 ，將持有至到期投資予以出售； （ 4）因法律、行政法規(guī)對(duì)允許投資的范圍或特定投資品種的投資限額作出重大調(diào)整，將持有至到期投資予以出售； （ 5）因監(jiān)管部門要求大幅度提高資產(chǎn)流動(dòng)性，或大幅度提高持有至到期投資在計(jì)算資本充足率時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，將持有至到期投資予以出售。該銀行將其劃分為持有至到期投資。為此，國(guó)際公認(rèn)的評(píng)級(jí)公司將甲汽車金融公司的長(zhǎng)期信貸等級(jí)從 Baa2 下調(diào)至 Baa3，認(rèn)為甲汽車金融公司的清償能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)越來(lái)越大，對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和其他內(nèi)外部條件變化較為敏感，容易受到?jīng)_擊，具有較大的不確定性。為此，該銀行于 20 7 年 8 月將該持有至到期債券 按低于面值的價(jià)格出售。 【例 2— 4】 20 6 年 11月，甲公司采用控股合并方式合并了乙公司，甲公司的管理層為此也作了調(diào)整。為此，在購(gòu)買日編制的合并資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，甲公司決定將這部分持有至到期債券重分類為可供出售金融資產(chǎn)。 本例中， 甲公司如果因?yàn)橐喜⒁夜径鴮⑵渥陨淼某钟兄恋狡谕顿Y的較大部分予以出售，則違背了劃分為持有至到期投資的所要求的“有明確意圖和能力”。 比如，某企業(yè)于 20 6 年 1 月份購(gòu)入某公司新發(fā)行的 6 年期、年利率為 %的公司債券 9000萬(wàn)元，劃分為持有至到期投資。在這種情況下，如不考慮其他因素，該公司應(yīng)將剩余的 4000 萬(wàn)元債券重分類為可供出售金融資產(chǎn)；并且在 20 7 年和 20 8 年不得把任何取得的金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。在這種情況下，該企業(yè)可以自 20 9 年起將剩余債券由“可供出售金融資產(chǎn)”類劃分為“持有至到期投資”類。 （一）持有至到期投資的初始計(jì)量 持有至到期投資初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量和相關(guān)交易費(fèi)用 8 之和作為初始入賬金額。 持有至到期投資初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)計(jì)算確定其實(shí)際利率，并在該持有至到期投資預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不 變。企業(yè)在確定實(shí)際利率時(shí)，應(yīng)當(dāng)在考慮金融資產(chǎn)或金融負(fù)債所有合同條款（包括提前還款權(quán)、看漲期權(quán)、類似期權(quán)等）的基礎(chǔ)上預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，但不應(yīng)考慮未來(lái)信用損失。金融資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量或存續(xù)期間無(wú)法可靠預(yù)計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用該金融資產(chǎn)在整個(gè)合同期內(nèi)的合同現(xiàn)金流量。其中，實(shí)際利率法，是指按照金融資產(chǎn)或金融負(fù)債（含一組金融資產(chǎn)或金融負(fù)債）的實(shí)際利率計(jì)算其攤余成本及各期利息收入或利息費(fèi)用的方法。 企業(yè)應(yīng)在持有至到期投資持有期間，采用實(shí)際利率法，按照攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確認(rèn)利息 收入，計(jì)入投資收益。 處置持有至到期投資時(shí)，應(yīng)將所取得價(jià)款與持有至到期投資賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時(shí)可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項(xiàng)。 XYZ 公司將購(gòu)入的該公司債券劃分為持有至到期投資，且不考慮所得稅、減值損失等因素。 根據(jù)上述數(shù)據(jù)， XYZ 公司的有關(guān)賬務(wù)處理如下： （ 1） 20 0年 1月 1日，購(gòu)入債券： 借：持有至到期投資 —— 成本 1 250 貸：銀行存款 1 000 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 250 （ 2） 20 0年 l2月 31 日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等： 借：應(yīng)收利息 59 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 41 貸：投資收益 100 借：銀行存款 59 貸：應(yīng)收利息 59 （ 3） 20 1年 l2月 31 日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等： 借：應(yīng)收利息 59 持有至到期投資 —— 利息調(diào) 整 45 貸：投資收益 104 借：銀行存款 59 貸：應(yīng)收利息 59 （ 4） 20 2年 12月 31 日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等： 借：應(yīng)收利息 59 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 50 貸：投資收益 109 借：銀行存款 59 貸：應(yīng)收利息 59 （ 5） 20 3年 12月 31 日，確認(rèn)實(shí)際利息、收到票面利息等： 借：應(yīng)收利息 59 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 55 貸：投資收益 1l4 借：銀行存款 59 貸：應(yīng)收利息 59 （ 6） 20 4年 l2月 31 日，確認(rèn)實(shí)際利息、收到票面利息和本金等： 借：應(yīng)收利息 59 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 59 貸：投資收益 1l8 借：銀行存款 59 10 貸：應(yīng)收利息 59 借：銀行存款等 1 250 貸：持有至到期投資 —— 成本 1 250 假定在 20 2 年 1 月 1 日， XYZ 公司預(yù)計(jì)本金的一半（即 625 元）將會(huì)在該年末收回，而其余的一半本金將于 20 4年末付清。調(diào)整時(shí)采用最初確定的實(shí)際利率。此時(shí)， XYZ公司所購(gòu)買債券的實(shí)際利率 r，可以計(jì)算如下： （ 59+59+59+59+59+1 250）（ 1+r） 5? =1 000（元），由此得出 r≈ % 據(jù)此，調(diào)整上述表中相關(guān)數(shù)據(jù)后如表 3— 3 所示： 表 3— 3 金額單位：元 年份 期初攤余成本 （ a） 實(shí)際利息（ b） （按 %計(jì)算） 現(xiàn)金流入（ c） 期末攤余成本 （ d=n+bc） 20 0年 1 O 1 20 1年 1 0 1 20 2年 1 O 1 20 3年 1 0 1 20 4年 1 * 1 545 *考慮了汁算過(guò)程中出現(xiàn)的尾差 元。 重分類日，該投資剩余部分的賬面價(jià)值與其公允價(jià)值之間的