【正文】 短期內(nèi)使經(jīng)濟(jì)獲得較快的發(fā)展，但會 強(qiáng)化制度模擬的惰性 ?在長期，當(dāng)技術(shù)模擬的潛力耗盡，或勞動分工網(wǎng)絡(luò)變得日益復(fù)雜時，由于舊的制度沒有自我創(chuàng)新能力，缺乏制度基礎(chǔ)設(shè)施，長期經(jīng)濟(jì)增長將逐漸停滯 ?英國的發(fā)展是先有共和制，對國王的權(quán)力加以限制，對私有產(chǎn)權(quán)保護(hù)，然后才出現(xiàn)工業(yè)革命 ?在邏輯上，如果先模仿技術(shù)，制度模仿將受到限制 ?所以應(yīng)先完成比較難的制度模仿，然后自然而然會推進(jìn)技術(shù)模仿 ?轉(zhuǎn)軌是計劃經(jīng)濟(jì)國家與市場經(jīng)濟(jì)國家趨同的過程，而不是創(chuàng)造一個本質(zhì)上不同的制度 ?在“大一統(tǒng)”的制度下，創(chuàng)新的數(shù)量和種類將大大減少 ?轉(zhuǎn)軌的核心是憲政改革，新的游戲規(guī)則可以產(chǎn)生更多的制度創(chuàng)新和更好的經(jīng)濟(jì)績效 ?日本明治維新和二戰(zhàn)以后大爆炸式的憲政改革是成功的案例 ?東歐國家很多已經(jīng)走出改革的震蕩，步入經(jīng)濟(jì)增長的時期 ?俄羅斯的改革之所以出現(xiàn)問題，是因為大國的變革比小國要難（小的島國比較容易迅速接受競爭性的制度） ?俄羅斯的未來也許不會差 ?技術(shù)模仿是發(fā)展中國家后發(fā)優(yōu)勢的主要內(nèi)容 ?最優(yōu)的制度是內(nèi)生的 ?憲政改革不是經(jīng)濟(jì)發(fā)展長期成功的必要條件 ?憲政制度不一定是最優(yōu)的制度 ?發(fā)展中國家技術(shù)變遷的 成本遠(yuǎn)低于 發(fā)達(dá)國家，可以通過技術(shù)模擬加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展 ?最優(yōu)的制度安排是內(nèi)生的， 是與發(fā)展階段及歷史、文化等因素有關(guān)的 ?轉(zhuǎn)型必然是一個長期的過程，新的游戲規(guī)則被人們認(rèn)可和接受是一個緩慢的過程， 受到很多其他因素的約束 ?憲政改革先行的國家并不一定好于憲政改革后行的國家 ?如印度 ?如新加坡沒有憲政 ?所以憲政改革既不是發(fā)展中國家趕上發(fā)達(dá)國家的必要條件，也不是充分條件 ?最優(yōu)的制度內(nèi)生地決定于很多因素 ?憲政要成功，必須要有好幾個在政治和經(jīng)濟(jì)上大體相當(dāng)?shù)丶瘓F(tuán) ?后發(fā)國家能否縮短差距關(guān)鍵在發(fā)展戰(zhàn)略 ?俄羅斯也只是在最近才開始摸索自己地改革道路和改革模式。 ?主要思想就是發(fā)展中國家國內(nèi)有效供給與資源計劃需求之間存在缺口，即儲蓄缺口與外匯缺口，而利用外資是填補(bǔ)這兩個缺口的有效手段 ? 需求方面： Y=C+I+(X－ M) ? 供給方面： Y=C+S ? 于是： I－ S=M－ X ? 這就是兩缺口模型的基本方程式 ? I－ S是儲蓄少于投資的部分，被稱為儲蓄缺口 ? M－ X是出口少于進(jìn)口的部分，被稱為外匯缺口 ? 兩缺口反映出發(fā)展中國家使用的資源超過了它實際擁有的資源，出現(xiàn)了發(fā)展瓶頸 ?調(diào)整的必要性 ?消極的調(diào)整 ?積極的調(diào)整 ?積極調(diào)整的三階段 ?正如國民收入均衡公式總供給與總需求的均衡發(fā)生在事后（ ex post）一樣，儲蓄缺口與外匯缺口的均衡也是事后的均衡 ?在事前（ ex ante），決定兩缺口的四要素都是獨立變動的，儲蓄缺口不一定等于外匯缺口 ?要使兩缺口平衡，適當(dāng)?shù)恼{(diào)整是必要的 ?儲蓄缺口大于外匯缺口，減少國內(nèi)投資或增加國內(nèi)儲蓄 ?外匯缺口大于儲蓄缺口，減少進(jìn)口或增加出口 ?但增加儲蓄或出口在短期內(nèi)難以實現(xiàn)，而減少投資或進(jìn)口則不利于經(jīng)濟(jì)增長 * ?利用外資，使兩個缺口在更高的經(jīng)濟(jì)增長率下達(dá)到均衡 ?如發(fā)展中國家從國外借款 * ?再比如，一筆外資以機(jī)器設(shè)備的形式被捐贈到發(fā)展中國家 * ?利用外資不僅能縮減兩缺口，還能提高經(jīng)濟(jì)增長率 * ?錢納里的實證研究發(fā)行利用外資調(diào)整兩缺口會依次經(jīng)過三個階段 ?第一階段：彌補(bǔ)吸收能力的不足 * ?第二階段：彌補(bǔ)儲蓄缺口 * ?第三階段：彌補(bǔ)外匯缺口 * ?強(qiáng)調(diào)了利用外資對促進(jìn)發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長的必要性和重要作用 ?有效利用國外資源離不開計劃和政府的調(diào)節(jié)和干預(yù) * ?揭示了發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)改革的必要性 * ?沒有強(qiáng)調(diào)一個國家的借債能力和償債能力 * ?與哈羅德 —多馬一樣，過分強(qiáng)調(diào)了資本形成的作用 * ?沒有看到利用外部資源失控也會給發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來負(fù)面影響 * ? “三缺口”模型 ?“四缺口”模型 ?錢納里重視后兩個階段，提出了“兩缺口”模型 ?赫爾希曼等認(rèn)為還有第三個缺口，即技術(shù)、管理和企業(yè)家才能（ Entrepreneurship）的缺口，也必須引進(jìn)外部資源來填補(bǔ) ?具體策略：實行“一攬子”計劃，注意技術(shù)、管理和企業(yè)家才能的配套引進(jìn) * ?再加一個稅收缺口，即實際稅收與日益擴(kuò)大的財政支出之間的差額 ?彌補(bǔ)稅收缺口也離不開外部資源（實際操作中的困難） * ?主要思想 ?埃弗拉莫維克（ Avramovic, D.）的債務(wù)周期模型 ?費舍爾（ Fisher, S.）和弗蘭克爾（ Frenkel, J. A.）的五階段債務(wù)周期模型 ?外資中除了外援和外國直接投資以外，是要還本付息的外債，外資流入的過程也是外債積累的過程 ?債務(wù)周期理論研究了在利用外資發(fā)展經(jīng)濟(jì)的過程中債務(wù)的變化，彌補(bǔ)了“缺口”理論不重視外債的缺陷 ?如第 247頁圖 ?三階段 ?債務(wù)周期的條件 ?第一階段（ p. 246） * ?第二階段 * ?第三階段 * ?邊際儲蓄傾向大于投資率 * ?邊際出口傾向大于邊際進(jìn)口傾向 * ?利用外資建設(shè)的項目必須有較高的生產(chǎn)效率和經(jīng)濟(jì)效益，并能出口創(chuàng)匯 * ?不成熟的債務(wù)人階段 ?成熟的債務(wù)人階段 ?債務(wù)減少者階段 ?不成熟的債權(quán)人階段 ?成熟的債權(quán)人階段 ?現(xiàn)實意義 ?貿(mào)易逆差，凈資本流入，利息凈流出，債務(wù)上升 ?此階段以外資彌補(bǔ)外匯缺口 ?貿(mào)易逆差下降，甚至開始有貿(mào)易順差，凈資本流入下降，利息凈流出，債務(wù)積累速度遞減 ?貿(mào)易順差上升，資本開始流出，利息凈流出下降，凈外債下降 ?貿(mào)易順差下降，甚至轉(zhuǎn)為逆差，利息由凈流出開始向凈流入轉(zhuǎn)變，擁有的外國資產(chǎn)凈積累 ?貿(mào)易逆差，利息凈流入，凈外國資產(chǎn)緩慢增長 ?完成由債務(wù)人向債權(quán)人的轉(zhuǎn)變 ? “引進(jìn)來”與“走出去”戰(zhàn)略 ? 外匯的過度積累并非沒有缺點（ 目前我國的外匯占款已經(jīng)占到總貨幣發(fā)行量的 70%。這種只為充足外匯儲備的人民幣廉價戰(zhàn)略，使外國交易者從中國拿走了更多的財富，而中國換到的卻是一堆紙幣或低息的美國國債 ） * ?對居民、企業(yè)換匯額度等放寬，藏匯于民 ?有管理地部分開放資本項目，允許銀行、基金、保險投資境外資本市場 ? 2020年，我國對外直接投資（非金融類），其中股本投資 ，同比增長 %；經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn)和備案的境外中資企業(yè) 1067家，同比增長 % ? 2020年 5月 1日，國家外匯管理局宣布從即日起境內(nèi)居民個人購匯實行年度總額管理，每人每年等值 2萬美元 ? 2020年 4月 13日，央行“五號公告”宣布：一，允許符合條件的銀行集合境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個人的人民幣資金，在一定額度內(nèi)購匯投資于境外固定收益類產(chǎn)品；二，允許符合條件的基金管理公司等證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，在一定額度內(nèi)集合境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個人的自有外匯，用于在境外進(jìn)行的包含股票在內(nèi)的組合證券投資；三，允許符合條件的保險機(jī)構(gòu)購匯投資于境外固定收益類產(chǎn)品及貨幣市場工具 ? 2020年 3月 1日，中國四家鋼鐵集團(tuán)（武漢鋼鐵 (集團(tuán) )公司、馬鞍山鋼鐵股份有限公司、江蘇沙鋼集團(tuán)公司和唐山鋼鐵股份有限公司）通過合資公司的方式獲得BHP Billiton Jimblebar鐵礦石礦 40%的股權(quán)。受援國使用資金的自由度較大 * ?形式多樣 * ?大類可以分為物質(zhì)資本、金融資本、人力資本和知識資本 ?人道主義 * ?宗教信仰、人文關(guān)懷等 * ?政治、軍事動機(jī) * ?歷史動機(jī) * ?經(jīng)濟(jì)動機(jī) * ?正面的效果 ?負(fù)面的效果 ? 卡森（ Cassen, 1994）的一項針對孟加拉、哥倫比亞、印度、肯尼亞、馬拉維、馬里等國的研究表明，大多數(shù)援助項目達(dá)到了目標(biāo) ? 在滿足基本生活需要和消除貧困方面，外援（如支持東南亞綠色革命、南部非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的項目）起到了重要作用 ? 項目援助由于有比較嚴(yán)格的監(jiān)督和管理的程序，效果優(yōu)于計劃援助 * ?可能支持了一個實行阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的政府 * ?加強(qiáng)受援國政府的權(quán)力，助長腐敗、無效率和社會矛盾的激化（助紂為虐，延緩變革） * ?可能會鼓勵受援國采取不負(fù)責(zé)任的金融政策 * ?外援如果是無償?shù)模赡軙膭钍茉畤托实氖褂眠@些資源 * ?外援的起源 ?主要援助國家 ?主要的外援接受國 ?多邊外援 ?外援的援助部分估計 ? 1947年美國的馬歇爾計劃 * ?歐洲和日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后，國際經(jīng)濟(jì)援助重點開始轉(zhuǎn)向發(fā)展中國家 ?一些國際發(fā)展援助機(jī)構(gòu)也相繼建立 * ? 1960s，希臘、以色列、臺灣等有效利用外援取得了經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展 ?外援總額 ?主要援助國家 ?發(fā)展趨勢 ?最新數(shù)據(jù) ?總量增長，但 1990s后增速減緩 ? 1950－ 1955，官方援助總計 ? 1992年達(dá)到 608億美元 ? 1995年達(dá)到 694億美元 ? 主要是 OECD國家，它們成立了 OECD發(fā)展援助委員會 DAC ? 1995年官方外援 694億美元中， DAC國家占 600億，其中 400億是捐贈 ? 1995年提供外援絕對數(shù)最多的是日本， 元，其次是法國， ，德國第三，美國第四， ? 1995年提供外援占 GNP比重最高的是丹麥， %，其次是挪威， %，荷蘭第三（ %），美國最低， % ? 1990s以后，外援的相對數(shù)不斷下降，以 DAC國家為例， 1984年外援平均占 GNP的 %，但到 1995年只占 %（原因與發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)衰退及相應(yīng)的保守主義抬頭有關(guān)） ?外援在發(fā)展中國家資本流入中所占比重也從52%下降到 13% ODA to developing countries increased to USD billion in 2020, its highest level ever. Taking into account inflation and the fall in the . dollar, this represents a % rise in real terms from 2020 to 2020 and follows a % increase from 2020 to 2020. ? 1995年外援的主要流向 ?最大的外援接受國 ?外援接受國的洲際分布 ? 50%流向了撒哈拉以南的非洲國家 ? 35%流向了亞洲國家 ?其余的流向了南美洲、大洋洲和歐洲的發(fā)展中國家國家 ? 130多個國家和地區(qū)獲得了外援，數(shù)額從 5000到 （印度）不等 ?撒哈拉以南的非洲國家平均外援占 GNP的比重是 %，其次是南亞國家，平均 %，第三是拉丁美洲與加勒比地區(qū)國家，平均 %，東亞與太平洋地區(qū)國家平均 %，歐洲與中亞國家平均 %，中東與北非國家因石油輸出基本不接受外援，并且 OPEC國家開始向發(fā)展中國家提供優(yōu)惠貸款 ?獲外援絕對數(shù)最多的是印度， ?外援占 GNP比重最高的是莫桑比克，占 101%，其次是盧旺達(dá)，占 %，超過 30%的國家還有布隆迪、馬拉維、塞拉利昂、幾內(nèi)亞比紹、海地、