【正文】 獨 創(chuàng) 聲 明 本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)設(shè)計 (論文 )，是本人在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，獨立進行研究工作所取得的成果，成果不存在知識產(chǎn)權(quán)爭議。盡我所知，除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本設(shè)計（論文）不含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的作品成果。 本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。 本人愿意按照學(xué)校要求提交學(xué)位論文的印刷本和電子版，同意學(xué)校保存學(xué)位論文的印刷本和電子版，或采用影印、數(shù)字化或其它復(fù)制手段保存設(shè)計（論文）；同意學(xué)校在不以營利為目的的前提下，建立目錄檢索與閱覽服務(wù)系統(tǒng)，公布設(shè)計（論文）的部分或全部內(nèi)容，允許他人依法合理使用。 60 年代中期傳到日本 于 80 年代初由日本傳入中國。融資租賃在我國 經(jīng)濟發(fā)展過程中 沒有發(fā)揮應(yīng)有 的功效 。 研究首先，基于 融資租賃的 相 關(guān)背景， 從國內(nèi)外兩方面介紹了融資租賃的起源。再有在簡述了融資租賃的 基本概況的基石 上，指出我國融資租賃業(yè)發(fā)展存在的幾個問題，并 針對這樣的現(xiàn)狀分析其產(chǎn)生的原因。 關(guān)鍵詞 ： 融資租賃 ； 信用保險 ； 信貸保障 II Research on Problems and Countermeasures in Financial Leasing Industry Abstract Financial leasing was born in the fifty39。 credit insurance。 憑借著在改善投資，引領(lǐng)銷售和資產(chǎn)管理等方面的優(yōu)勢，在 發(fā)達國家得到了迅速的發(fā)展，目前，融資租賃已經(jīng)成為既 銀行信貸 融資后世界 第二大融資方式，全球近 1/3 的投資標(biāo)的物得由它來實現(xiàn)。 到 目前 為止， 融資租賃業(yè)務(wù)在全世界已 有 100 多個國家涉及到 。然而， 我國融資租賃業(yè)雖起步較早，但 由于 自身存在的問題 及國家政策 等方面的原因 使融資租賃業(yè)發(fā)展緩慢 ， 20 世紀(jì) 90 年代中后期 成立的 一批 租賃公司提前陷入 了停滯 狀態(tài)，人才缺乏、 資金實力不 足及行業(yè)監(jiān)管混亂等 問題 頻頻出現(xiàn) 。 研究 目的和意義 本文的研究，從融資租賃的基本概念入手，結(jié)合西方已有的研究理論成果，理論聯(lián)系實際，深入剖析我國融資租賃業(yè)發(fā)展進程中面臨的幾個主要問題，并著重分析了其成因，去探討融資租賃業(yè)在我國經(jīng)濟中的地位和作用，根據(jù)研究進一步提出了有針對性、可行性的對策建議，這些建議和主張對于政府宏觀政策制定、企業(yè)微觀經(jīng) 濟運行等具有一定的借鑒意義，并且對我國融資租賃業(yè)規(guī)范健全發(fā)展具有一定的參考價值。 伴隨世界經(jīng)濟走向一體 化， 我國金融租賃領(lǐng)域也加快了對外開放的步伐 ， 我國的融資租賃業(yè)作為一個新興的行 業(yè)在資本主義市場有廣闊的發(fā)展空間， 扮演著越來越重要的角色， 對于刺激我國 市場經(jīng)濟走向國際化，促進經(jīng)濟持續(xù)健康 發(fā)展 ，提高 2 整體國民生活水平 將 有不可小覷 的推動 作用。目前我國對融資租賃的相關(guān)研究都來源于國外資料，借鑒國外研究的 理論和 先進 經(jīng)驗 ， 外國的理論應(yīng)用到國內(nèi)市場可能有些水土不服，實戰(zhàn)狀況不是非常樂觀，還停留在理論階段，實踐上并不能解決太多實際問題。我國關(guān)于融資租賃研究 的兩個主要機構(gòu) 中國金融學(xué)會金融租賃業(yè)委員會和中國外商投資企業(yè)協(xié)會租賃業(yè)委員會 ， 在這個領(lǐng)域的 主要 代表人物分別是 裘企陽 和屈延凱 先生，其中裘企陽的代表作是《融資租賃理論探討與實務(wù)操作》 。 他們 較為深入的理論 研究對與融資租賃相關(guān)的 法律制定，政策及監(jiān)管法規(guī)的制定和完善都有很好的參考價值 并且極大的促進了我國融資租賃業(yè)的發(fā)展 。于 20 世紀(jì) 50 年代 初期 誕生于美國 ， 經(jīng)過 60 多年的發(fā)展已成為金融投資方面不可或缺的一部分， 隨著許多國家的不斷 應(yīng)用 與創(chuàng)新，融資租賃茁壯成長 。之后的研究中，英國租賃學(xué)的主要代表 K． V． Kamath、 Bennien． Nunnally 與 ． Schallheim在 他們的著作 《 The Principles and Practice of Leasing》 、 《 Lease or Buy： Principles for Sound OecisionMaking》和 《 Corporate Lease Analysis： A Guide toConcepts and Evaluation》 中分別 介紹分析 了融資租賃的融資特點、原則、功能等，還將 融資租賃分為融資租 賃和傳統(tǒng)租 賃 兩大類 ,其中 尤其 對融資 3 租賃做了 杠桿租賃、廠商租賃和出售回租等 詳細的劃分 [3]。 九十年代中期之 后 對 融資租賃的研究 主要轉(zhuǎn) 向了 資本市場 并發(fā)揮在其間 的應(yīng)用，例如上段介紹 的 Shawne． Halladay，另外還有 Boobyer 等 ，他們 研究了租賃債權(quán)的證券化，對 信貸資產(chǎn)證券化 包括租賃債權(quán)證券化這一 部分 表示贊同 ，這又是金融理論創(chuàng)新的又一進步，應(yīng)大力提倡鼓勵這樣的創(chuàng)新發(fā)展。 研究 內(nèi)容與研究思路 研究 內(nèi)容 融資租賃業(yè)發(fā)展研究，首先從國際融資租賃業(yè)繁榮發(fā)展并且在國外得到很好的運用的歷史背景作為出發(fā)點，在 研究比較分析國 內(nèi)外融資 租賃業(yè)的現(xiàn)狀時 ， 我國的融資租賃業(yè)略顯得萎靡不振，進而得出大力發(fā)展我國融資租賃業(yè)的重要戰(zhàn)略意義。再次結(jié)合當(dāng)下我國的國情和融資租賃業(yè)的現(xiàn)狀， 歸納總結(jié) 出了 目前我國融資租賃業(yè)發(fā)展中的不足和誤區(qū)， 重點剖析了我國融資租賃業(yè)發(fā)展中存在的問題及成因。 4 研究框架 圖 11 研究框架圖 研究 方法 本文在研究方法上，從抽象到具體 ，從客觀到主觀 借鑒已有的研究成果 全面的分析了中國融資租賃業(yè)的現(xiàn)狀 。具體方法的運用如下： （ 1） 比較分析 法 。 （ 2）定性分析 法 。 （ 3）文獻資料 法 。 緒 論 背景 目的意義 總述 內(nèi)容 研究方法 基礎(chǔ)理論 內(nèi)涵 特征 存在的問題及成因分析 對策 5 第二章 融資租賃基本理論 融資租賃的基本概念 關(guān)于 融資租賃 ，世 界 各 國 雖無統(tǒng)一定義，但是關(guān)于融資租賃的基本特征的規(guī)定卻是一致的，且各國 根據(jù)其發(fā)展的實際情況對融資租賃作了不同的界定。 《國際融資租賃公約》 草案 也對融資租賃的 定義 作了詳細表述 ，講述 了融資租賃的 一般 定義，規(guī)定了只涉及 出租人、 承租人 和供貨商 三方 的的關(guān)系，并且對 租金的內(nèi)容 給出了明確規(guī)定 。 ② 承租人有 權(quán) 購買租賃資產(chǎn)， 但 所訂立的購買 價款 可能會 遠低于行使選擇權(quán)時租賃資產(chǎn)的公允價值，因此， 在租賃開始 就確定承租人將會行使這種選擇權(quán) 是比較合理的 。 ④ 承租人在租賃開始日 的最低租賃付款額現(xiàn)值 與 出租人在租賃開始日的最低租賃收款額 現(xiàn)值 ， 需 與租賃開始日 的 租賃資產(chǎn)公允價值 相一致 。” 根據(jù)國際統(tǒng)一私法協(xié)會的審議和規(guī)定，中國人民銀行制定的《融資租賃管理暫行辦法》中對融資租賃的定義為：融資租賃交易是指一方當(dāng)事人 (出租人 )依據(jù)另一方當(dāng)事人 (承租人 )提出的租賃財產(chǎn)的規(guī)格及所同意的條款，或承租人直接參與訂立 6 的 條款，與第二方 (供貨廠商 )訂立供貨合同并與承租人訂立租賃合同，以支付租金為條件，使承租人取得所需工廠、資本貨物及其他標(biāo)的物的一種交易方式 [6]。 出租人擁有該 租賃設(shè)備所有權(quán)的同時 承租人必須支付所有租金 ， 這一 過程主要涉及出租人、承租人和供貨廠商三方當(dāng)事人。 當(dāng)然融資租賃也有其自身的特點，簡要描述如下： 融資與融物 于一體 一般意義上講融資租賃就是將融物與融資融合，在融物的基礎(chǔ)上實現(xiàn)融資，在融資租賃 過程中， 出租人 從市場籌集資金，根據(jù)承租人對租賃設(shè)備的要求購買設(shè)備，在租賃期滿時， 把 租賃 設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人 。 集工業(yè) 、貿(mào)易、信用于一體 融資租賃 并非是一般意義上的改良而是一種創(chuàng)新性改良，其過程是首先 租賃公司 明確承租人對 租賃設(shè)備 的 需求，然后從市面籌集資金 向供貨 廠 商購買 設(shè)備，最后將設(shè)備租給承租人， 這一過程租賃公司與承租人和供貨廠商之間建立了兩條不同的關(guān)系，分別是租賃信用關(guān)系和買賣貿(mào)易 關(guān)系。 供貨廠商專門提供租賃設(shè)備 ， 承租人所需要的設(shè)備得由出租人從供貨廠商那里購買，從而 出租人與供貨廠商 之間發(fā)生了貿(mào)易關(guān)系。也就是說，融資租賃活動將貿(mào)易，工業(yè)和信用集為了一體。租賃物的所有權(quán)掌握在出租人的手中，租賃物的使用權(quán)最終由承租人把握。這是對金融工具運用的一大突破。首先從承租方來看 ， 合同明確規(guī)定其所需的租賃物由其根據(jù)自身需要來選定，因此就 不能 輕易 以退還租賃物為由而終止租賃合同； 再從 出租方來看 ，既然租金 在租賃合同形成時 已約定了，因而就不能日后以租賃物的市場價格提升為由而毀約 。 8 第三章 融資租賃業(yè)存在的問題及成因分析 我國融資租賃業(yè) 發(fā)展中 存在的問題 從國內(nèi)外的情形來看，伴隨我國經(jīng)