國際金融第三版外匯衍生產品市場fxderivativesmarket-展示頁
2024-08-21 09:05本頁面
【正文】 學財政金融學院國際金融精品課程 12 利用外匯遠期套期保值 5 4 3 2 進口土豆英國商人 銀行 出口土豆美國商人 進口 土豆 300萬美元 遠期美元 多頭合約 300萬 美元 英鎊 按照合約約定的價格 163。1=$ 賣給銀行 英鎊 1 6 300萬美元 3月后 3月后 3月后 情形 1： 163。1=$，支付 中國人民大學財政金融學院國際金融精品課程 13 利用外匯遠期套利 如果某投資者持有 1000萬日元，日元年利率 4％，美元年利率 10％；即期匯率 USD1=JPY 100 若 3個月遠期匯率有兩種狀況： （ 1） USD1= （ 2） USD1= 在日本投資的本利和 （以日元計價，萬元） 在美國投資的本利和 （以日元計價，萬元） 套利盈利 （以日元計價，萬元） 1000 （ 1＋ 4％ 3/12） =1010 1000/100 98 （ 1＋ 10％ 3/12） =1005 1000/100 （ 1＋ 10％ 3/12） =1040 10051010=5 10401010=30 兩種遠期匯率下的掉期套利收益比較 中國人民大學財政金融學院國際金融精品課程 14 外匯期貨 ? 指在有組織的交易場所內，以公開叫價方式確定匯率，交易標準交割日期、標準交割數(shù)量的外匯 ? 1972年芝加哥商品交易所（ CME）開辟國際貨幣市場 (IMM)，完成首筆外匯期貨交易 中國人民大學財政金融學院國際金融精品課程 15 CMEGROUP ? 43種 FX期貨 ? 37種 FX期權， 2020年日均交易額達到 $48億，合約 3萬個 ? 美式期權： AUD/USD, CAD/USD, CHF/USD, CME$INDEX,CZK/USD, CZK/EUR, EUR/USD, EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/JPY,GBP/USD, HUF/USD, HUF/EUR, ILS/USD, JPY/USD, NZD/USD,PLN/USD, PLN/EUR, RUB/USD ? 歐式期權 : AUD/USD,CAD/USD, CHF/USD, EUR/USD, GBP/USD,JPY/USD ? 季度期權、月期權、周期權 ? 4JM09 P = the fourth weekly JPY/USD June 2020 put option ? “PJM09 P8400” is the price for the June 2020 8400 put options for JPY/USD futures ? 最后交易日 ? 到期日 ? 中國人民大學財政金融學院國際金融精品課程 16 CHF/USD Futures ? Contract Size： 125,000 Swiss francs ? Contract Month Listings Six months in the March quarterly cycle (Mar, Jun, Sep, Dec) ? Settlement Physical delivery ? Position Accountability 10,000 contracts ? Ticker Symbol ? CME Globex Electronic Markets: 6S ? Open Outcry: SF ? AON Code: LS ? Minimum Price Fluctuation (Tic
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1