國際金融第三版精編版(6)-展示頁
2025-02-22 19:24本頁面
【正文】 交割、清算對外債權(quán)債務(wù)時因匯率變動導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性 ?以貨幣兌換為特征，涉及一切以外幣為媒介或載體的經(jīng)濟(jì)交易 ? 進(jìn)出口貿(mào)易 ? 涉外貨幣借貸 ? 對外直接投資 ? 外匯買賣 11 貿(mào)易背景下的交易風(fēng)險 ? 風(fēng)險因素－以外幣計價結(jié)算 ? 受險時間－從貿(mào)易合約簽訂到結(jié)算完成 ? 風(fēng)險頭寸－進(jìn)口付匯 /出口收匯金額 ? 風(fēng)險事故 ? 對進(jìn)口商－計價結(jié)算外幣在受險時間內(nèi)升值 ? 對出口商－計價結(jié)算外幣在受險時間內(nèi)貶值 ? 風(fēng)險結(jié)果 ? 進(jìn)口商購買外幣的成本高出預(yù)期 ? 出口商實際收入的本幣低于預(yù)期 12 借貸背景下的交易風(fēng)險 80年代，中國某金融機(jī)構(gòu)在東京發(fā)行100億日元債券，年利率 %，期限 12年，到期一次性還本付息 204億日元。若 發(fā)債日匯率： USD/JPY 清償日匯率： USD/JPY 請計算該筆外債的交易風(fēng)險。第一年稅后利潤 700澳元，以美元匯回國內(nèi)。 14 外匯買賣背景下的交易風(fēng)險 ? 商業(yè)銀行從事的外匯買賣 ? 中介性買賣、套匯性買賣、投機(jī)性買賣和平衡性買賣 ? 只有中介性買賣和投機(jī)性買賣存在交易風(fēng)險 ? 中介性外匯交易風(fēng)險是商業(yè)銀行被動承擔(dān)的 ? 受險時間：從空頭日或多頭日至軋平日之間 ? 風(fēng)險頭寸：空頭或多頭的外匯頭寸
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