風(fēng)險(xiǎn)管理ch3,金融風(fēng)險(xiǎn)分析-展示頁
2025-03-04 12:09本頁面
【正文】 各種經(jīng)濟(jì)因素的變化而使他國的經(jīng)濟(jì)主體受到損失的不確定性。 14 6 國家風(fēng)險(xiǎn) 由外國政府行為而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體發(fā)生損失的不確定性 15 與其他金融風(fēng)險(xiǎn)相比： （ 1） 范圍：跨國境的金融活動或投資經(jīng)營活動中；在一個國家范圍內(nèi)發(fā)生的活動則不存在國家風(fēng)險(xiǎn)； （ 2） 在跨國境的往來中，不論對方是政府、企業(yè)還是個人，經(jīng)濟(jì)實(shí)體都可能遭遇國家風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。 ? 管理 ：政策傳達(dá) (不及時、出現(xiàn)偏差 ) → 執(zhí)行 (業(yè)務(wù)技能不高、操作失誤、詐騙等 ) ? 技術(shù) ：交易系統(tǒng)錯誤操作或崩潰、風(fēng)險(xiǎn)定價過程中的模型風(fēng)險(xiǎn) (錯誤模型、模型參數(shù)選擇不當(dāng)，導(dǎo)致對風(fēng)險(xiǎn)或交易價值的錯誤估計(jì) ) 13 5 法律風(fēng)險(xiǎn) 交易對手不具備法律或監(jiān)管部門授予的交易權(quán)力；違反國家有關(guān)法規(guī)如市場操縱、內(nèi)幕交易，而導(dǎo)致?lián)p失的不確定性。 (1) 決策風(fēng)險(xiǎn) ： 由于經(jīng)營方針不明確、信息不充分、對業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢的把握不準(zhǔn)等原因，在業(yè)務(wù)經(jīng)營方向和業(yè)務(wù)范圍的選擇上出現(xiàn)偏差，造成決策失誤，從而導(dǎo)致?lián)p失的不確定性。 ① 金融期權(quán) (Financial Options) ② 金融期貨 (Financial Futures) ③ 金融互換 (Financial Swaps) ④ 遠(yuǎn)期協(xié)議 (Forward Agreement) 5 ? 保證金制度、逐日盯市、杠桿作用 投資額 投資收益率 交易額 漲跌幅 漲跌額 股票 100元 ＋ 5％ － 5％ 100元 ＋ 5％ － 5％ ＋ 5元 － 5元 期貨 100元 ＋ 100％ － 100％ 2023元 ＋ 5％ － 5％ ＋ 100元 － 100元 6 商品價格風(fēng)險(xiǎn) 由于商品價格的不確定變動而給交易者帶來損失的不確定性 7 2，信用風(fēng)險(xiǎn) 由于信用活動中，受信人經(jīng)營不善或有意欺詐而遭受損失的不確定性。第三章 金融風(fēng)險(xiǎn)分析 第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn) 2 1，市場風(fēng)險(xiǎn) （價格風(fēng)險(xiǎn)） 利率風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金流量、機(jī)構(gòu)經(jīng)營環(huán)境 匯率風(fēng)險(xiǎn) 交易、換算、經(jīng)濟(jì) 證券價格風(fēng)險(xiǎn) 金融衍生產(chǎn)品價格風(fēng)險(xiǎn) 金融期權(quán)的價格風(fēng)險(xiǎn) 金融期貨的價格風(fēng)險(xiǎn) 商品價格風(fēng)險(xiǎn) 2，信用風(fēng)險(xiǎn) 3，流動性風(fēng)險(xiǎn) 流通量風(fēng)險(xiǎn) 資金量風(fēng)險(xiǎn) 4，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 決策風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)：管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 5，法律風(fēng)險(xiǎn) 6，國家風(fēng)險(xiǎn) 7，關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 一、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類與影響 1，價格風(fēng)險(xiǎn) 由于資產(chǎn)的市場價格（包括金融資產(chǎn)價格和商品價格）變化或波動而引起的未來損失的不確定性。 利率風(fēng)險(xiǎn) (1) 對現(xiàn)金流量的影響 (2) 對機(jī)構(gòu)經(jīng)營環(huán)境的影響 3 匯率風(fēng)險(xiǎn) ?
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