【正文】 使銀行能夠在更廣闊的市場上開展多種服務(wù)性業(yè)務(wù)和金融衍生交易l 表外業(yè)務(wù)成了銀行收益的新的增長點二、表外業(yè)務(wù)的種類l （一）或有債權(quán) / 債務(wù)的表外業(yè)務(wù)l （二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 1）l 或有債權(quán) / 債務(wù)的表外業(yè)務(wù)也稱為狹義的表外業(yè)務(wù)，它們和表內(nèi)資產(chǎn)、負債業(yè)務(wù)有密切的關(guān)系，并在一定條件下會轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)、負債業(yè)務(wù)，因而稱為或有債權(quán)與或有負債，它們是有風(fēng)險的經(jīng)營活動l 主要包括：貸款承諾、擔(dān)保、金融衍生工具、投資銀行業(yè)務(wù)等幾大類（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 2）l 擔(dān)保業(yè)務(wù)（備用信用證與商業(yè)信用證）l （ 1）備用信用證：為債務(wù)人融資提供的擔(dān)保形式l 　即企業(yè)發(fā)行商業(yè)票據(jù)籌措資金，若其信用等級較低時則不利于發(fā)行，可向銀行申請備用信用證擔(dān)保l 開證銀行相當(dāng)于在借款期間把自己的信用借給發(fā)行人，使發(fā)行人的信用等級從較低的水平提高到一個較高的水平l 開證銀行成為第二付款人（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 3）l 可撤銷的備用信用證：其中含有當(dāng)申請人的財務(wù)l 類 狀況發(fā)生變化時，開證行可撤銷或修改信用l 證的條款l 型 不可撤銷的備用信用證：開證行不可撤銷的付款l 承諾，使受益人有一個確定的收款保障；其 l 傭金要高一些（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 4）l 各種利得：l 借款人可用備用信用證提升其信用等級，以便降低融資成本l 開證行獲得可觀的手續(xù)費收入；備用信用證的業(yè)務(wù)對象通常是與銀行業(yè)務(wù)關(guān)系穩(wěn)定的客戶，其業(yè)務(wù)成本較低l 受益人（企業(yè)債券的投資者）可獲得很高的安全性保障（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 5） 企業(yè)出現(xiàn)清償問題時的追索合約 出售債券 開具信用證企業(yè) 代理商 大銀行 銷 售 債 券 貨幣市場（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 6）l （ 2）商業(yè)信用證：銀行在國際貿(mào)易結(jié)算中的一種擔(dān)保方式l 　當(dāng)進出口雙方簽訂貿(mào)易合同后，進口商主動請求其開戶銀行為自己的付款責(zé)任作出保證的方式l 產(chǎn)生的原因：l 國際貿(mào)易中，進出口商之間的不信任，銀行充當(dāng)中介擔(dān)保人（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 7）l 特點：l 一是開證行是第一付款人，承擔(dān)獨立的付款責(zé)任l 二是信用證是一項獨立的文件，信用證一旦開出，就完全脫離了買賣合同，開證行只對信用證負責(zé)，而不管實際的貿(mào)易情況如何，即信用證業(yè)務(wù)是以單證而不是貨物作為付款依據(jù)（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 8）l 舉例 ：l 中國 ① 開具信用證 美國l 進口商銀行 出口商銀行l(wèi) ② 文件、信用證及付款單 ⑵ ⑴l 付 傳l ③ 款 送l 文 通 信l 件 知 用l 傳 與 證l 送 貨 l ④ 取貨 ⑶ 裝貨 運單 l 進口商 出口商（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 9）l 各種利得：l 對進口商的好處：提高了進口商的信譽度，可保證貿(mào)易如數(shù)按期地正常進行；進口商只需交納一部分貨款作抵押，實際上從銀行獲得短期資金融通l 對出口商的好處：貨款有較大的保障；用信用證結(jié)算可避免進口國家禁止進口或限制外匯轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的風(fēng)險l 對開證行的好處：獲得手續(xù)費收入；增加流動資金的來源（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 10）l 貸款承諾l 貸款承諾是銀行與借款客戶之間達成的一種具有法律約束力的正式契約l 銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時準備應(yīng)客戶的要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾費（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 11）l （ 1）分類 定期貸款承諾：借款人只可一次全部或部分提用承諾額 直接的備用承諾，借款人可多次提用承諾額，直到償還 備用 貸款前 貸款 遞減的備用承諾，附加承諾額度定期遞減的規(guī)定，鼓勵 承諾 借款人盡早提用或償還 可轉(zhuǎn)換備用承諾，直接備用承諾 → 定期貸款承諾 直接的循環(huán)承諾，在承諾期和金額內(nèi)可多次提用， 循環(huán)承諾 只要在某一時點上的貸款不超過承諾額即可 可轉(zhuǎn)換的循環(huán)承諾，即由直接的循環(huán)承諾轉(zhuǎn)換為定 期承諾，未使用的承諾失效（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 12）l （ 2）貸款承諾的定價 —— 承諾費率的確定l 收取承諾費的理由：l 銀行為應(yīng)付所承諾的貸款需求而保持一定的放款能力，因此放棄高收益的貸款和投資，借款人應(yīng)給予一定費用作補償（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 13）l 影響承諾費率的主要因素：l 借款人的信用情況、與銀行的關(guān)系、盈利能力、承諾期限長短、提用資金的可能性等l 通常承諾費率不超過 1%l 承諾費 = 承諾金額（或未使用承諾金額、已提用承諾金額） 承諾費率（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 14）l （ 3）貸款承諾的優(yōu)點l 對借款人的優(yōu)點：l 為其提供了較大的靈活性，借款人可根據(jù)自身的經(jīng)營情況，靈活決定使用貸款的金額、期限，從而達到最有效、合理地使用資金l 獲取貸款承諾，提高了借款人的資信度，有利于降低其直接融資的成本l 對銀行的好處：l 在可能不動用資金的情況下獲得較高的收益（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 15）l 資產(chǎn)證券化l 商業(yè)銀行在發(fā)放貸款后，經(jīng)過一定的技術(shù)處理把貸款重新組合，并由這些貸款支持發(fā)行銀行債券l 實質(zhì)：相當(dāng)于把貸款由資產(chǎn)負債表內(nèi)移到資產(chǎn)負債表外，使業(yè)務(wù)的擴大不受資本金要求的管制l 由于此類債券的收益率比其他債券高，商業(yè)銀行是此類債券的主要購買者（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 16）l （ 1）資產(chǎn)證券化過程 原始貸款 購買信用擔(dān)保 信用擔(dān)保公司 發(fā)放銀行 信用l 出售或轉(zhuǎn)移貸款 擔(dān)保 l 信用評級公司 評定信用等級 信托公司l 發(fā)行l(wèi) 債券l 定價和推銷債券 投資者