【正文】 ，同比增長(zhǎng) %。上市險(xiǎn)企三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，四家上市壽險(xiǎn)企業(yè)中國(guó)人壽、平安人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)再度遭遇退保暗礁。據(jù)悉，已有銀行系務(wù)整合，為銀行客戶提供綜合化、一體化險(xiǎn)企開(kāi)始聯(lián)合股東銀行進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和服的金融服務(wù)。對(duì)此業(yè)內(nèi)頗有爭(zhēng)議，認(rèn)為這種單一的模式不利于長(zhǎng)期發(fā)展，不是長(zhǎng)久之計(jì)。另外，銀行在渠道上對(duì)自家險(xiǎn)企的無(wú)條件支持，對(duì)一些高度依賴銀保的中小型壽險(xiǎn)公司也將造成切實(shí)的影響。而股東強(qiáng)大的資本后盾也使銀行系險(xiǎn)企在開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)、吸引人才等方面都占盡先天優(yōu)勢(shì)。　　銀行系險(xiǎn)企的“野心”并不出人意料。連年虧損的金盛保險(xiǎn)剛剛嫁入工行豪門，便立下了要在三年內(nèi)挺進(jìn)國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)710名的軍令狀；素來(lái)給人以穩(wěn)健印象的中荷人壽也提出了要在上海地區(qū)合資險(xiǎn)企中“三年進(jìn)前三”的口號(hào)?！　?012年 111月，建信人壽保費(fèi)收入達(dá)到 ，同比增長(zhǎng) %；同年 7月剛剛成立的工銀安盛，截止 11月份的 5個(gè)月內(nèi)保費(fèi)收入達(dá)到 ，幾乎相當(dāng)于金盛保險(xiǎn)在 202011兩年的保費(fèi)收入之和；而號(hào)稱“信送到哪里，我們的保險(xiǎn)就到哪里”的中郵人壽，更是在開(kāi)業(yè)短短三年多之后便躍居國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)第十位。2012年 11月，農(nóng)行控股嘉禾人壽獲批，至此，中、農(nóng)、工、建、交五大行齊聚壽險(xiǎn)業(yè)。除平安人壽稍好外，其他巨頭仍處于困頓期。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2012年 111月人身險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入 ，同比增長(zhǎng) %?！　≈劣谝揽裤y保起家的新華保險(xiǎn)(601336,股吧)，銀保渠道雖然實(shí)現(xiàn) % 的增長(zhǎng)，%?！　√垭U(xiǎn) 2012 %， 為 億元。除中國(guó)人壽外，平安人壽銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)由 2011 年上半年的 % 至 2012 年同期的 億元。”從內(nèi)部因素來(lái)看，由于目前國(guó)壽產(chǎn)品以分紅險(xiǎn)為主，造成保險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行理財(cái)高度趨同，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)力下降。　　對(duì)銀?？s水問(wèn)題，中國(guó)人壽董事長(zhǎng)楊明生表示，銀行正通過(guò)巨大的網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)來(lái)分割整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)：“銀行業(yè)控股、收購(gòu)保險(xiǎn)公司動(dòng)作很快，特別是幾大行行動(dòng)很迅速，他們通過(guò)自己巨大的網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)來(lái)分割整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)。再看，中國(guó)人壽 2012 年總保費(fèi)較 2011 年同期下降 %，首年保費(fèi)同比下降 %?！　?012年初，記者曾拿到一份業(yè)內(nèi)交流數(shù)據(jù)，壽險(xiǎn)排名前十的公司在 2012年一季度的銀保保費(fèi)收入均以同比兩位數(shù)的速度下滑，部分企業(yè)甚至達(dá)到50%。其實(shí)，所謂負(fù)增長(zhǎng)并不是壽險(xiǎn)負(fù)增長(zhǎng)，而是壽險(xiǎn)保費(fèi)大戶銀保渠道保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)，也因此牽連整個(gè)壽險(xiǎn)渠道。財(cái)險(xiǎn)前十，只有陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)一家成立專屬銷售公司而已。而中國(guó)平安所設(shè)立的銷售公司也主要是經(jīng)營(yíng)平安產(chǎn)險(xiǎn)的信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。不過(guò)，記者發(fā)現(xiàn)大型保險(xiǎn)公司似乎對(duì)此沒(méi)有表現(xiàn)出足夠的熱情。　　縱觀上述保險(xiǎn)銷售（代理）公司有一個(gè)共同的特點(diǎn)，資本實(shí)力非一般保險(xiǎn)銷售（代理）公司所能比擬，均擁有動(dòng)輒數(shù)千萬(wàn)的注冊(cè)資本金?！　￡?yáng)光之音保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司、陽(yáng)光怡家家庭綜合保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司、網(wǎng)金保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司、華泰保險(xiǎn)銷售（上海）有限公司等，分別隸屬于安誠(chéng)保險(xiǎn)、生命人壽、和諧健康保險(xiǎn)、紫金保險(xiǎn)、信泰人壽、大眾保險(xiǎn)、陽(yáng)光人壽和陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)、陽(yáng)光人壽和陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)、陽(yáng)光人壽和陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)、百年人壽、華泰財(cái)險(xiǎn)。果不其然，2012年保監(jiān)會(huì)開(kāi)始逐漸放開(kāi)保險(xiǎn)資金的投資領(lǐng)域。2012年，保險(xiǎn)資管放行勢(shì)頭得到延續(xù)，光大永明資管、民生通惠資管、陽(yáng)光資管獲批開(kāi)業(yè)，中英益利資管獲批籌建，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)資管隊(duì)伍又增 4位成員。其中包括合眾人壽、民生人壽、陽(yáng)光人壽以及合資險(xiǎn)企中的中英人壽、中意人壽、信誠(chéng)人壽等數(shù)家保險(xiǎn)公司?！　〈朔{(diào)整過(guò)后，符合條件的公司驟升，不完全統(tǒng)計(jì)業(yè)內(nèi)大概有 15家左右的公司符合上述條件。將經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 8年以上調(diào)整為 5年以上。二、 中小險(xiǎn)企積極設(shè)立專屬銷售公司 大公司望而卻步　　不同于往昔零星公司的探索，保險(xiǎn)營(yíng)銷員體制改革重啟潮流中保險(xiǎn)公司專屬銷售公司的連番出現(xiàn)可謂一個(gè)積極且鮮明的信號(hào)。果不其然，2012 年保監(jiān)會(huì)開(kāi)始逐漸放開(kāi)保險(xiǎn)資金的投資領(lǐng)域。2012 年，保險(xiǎn)資管放行勢(shì)頭得到延續(xù)，光大永明資管、民生通惠資管、陽(yáng)光資管獲批開(kāi)業(yè)，中英益利資管獲批籌建，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)資管隊(duì)伍又增 4 位成員。其中包括合眾人壽、民生人壽、陽(yáng)光人壽以及合資險(xiǎn)企中的中英人壽、中意人壽、信誠(chéng)人壽等數(shù)家保險(xiǎn)公司?！　〈朔{(diào)整過(guò)后，符合條件的公司驟升，不完全統(tǒng)計(jì)業(yè)內(nèi)大概有 15 家左右的公司符合上述條件。將經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 8 年以上調(diào)整為 5 年以上。然而，2011年初這一情況得到改變。即中國(guó)人壽、中國(guó)平安(601318,股吧)、中國(guó)人保、中國(guó)太保(601601,股吧)、中國(guó)再保險(xiǎn)、華泰、新華、泰康、太平等9家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，以及美國(guó)友邦保險(xiǎn)設(shè)立的外資保險(xiǎn)資產(chǎn)管理中心。一、 備戰(zhàn)險(xiǎn)資大放行 保險(xiǎn)資管再增四兄弟 　　自 2006年太平資產(chǎn)管理公司獲批成立以后，近 5年間保險(xiǎn)系資產(chǎn)管理公司審批一直處于停擺狀態(tài)?！薄　?guó)資也罷、民資、外資也罷，各地保險(xiǎn)公司的申辦呈燎原之勢(shì)從側(cè)面說(shuō)明，保險(xiǎn)領(lǐng)域越來(lái)越得到更多領(lǐng)域資本的青睞，將會(huì)有更多的資金介入國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)?！薄　∮写笮捅ｋU(xiǎn)公司人士透露，由于區(qū)域保險(xiǎn)人才的稀缺性，地方法人險(xiǎn)企的集中成立，勢(shì)必會(huì)引發(fā)一場(chǎng)區(qū)域保險(xiǎn)人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)，以及可能存在的價(jià)格戰(zhàn)。淺白的理解是，可避免目前保險(xiǎn)資金上繳區(qū)外總部而造成的地方資金流失?！　∈聦?shí)上，撇開(kāi)已批籌、開(kāi)業(yè)的不算，市場(chǎng)中尚流傳一份待籌名單，包括華誠(chéng)人壽、金色人壽、國(guó)聯(lián)人壽、長(zhǎng)安人壽、民康人壽、盛博財(cái)險(xiǎn)、君泰財(cái)險(xiǎn)、華海財(cái)險(xiǎn)、恒健人壽等數(shù)十家險(xiǎn)企。　　值得關(guān)注還有， 2012年這一波地方險(xiǎn)企成立潮中，出現(xiàn)了民資主導(dǎo)的保險(xiǎn)公司，前海人壽，由六家當(dāng)?shù)孛褓Y企業(yè)聯(lián)合設(shè)立。此外，還出現(xiàn)了第一家由民營(yíng)資本和外資聯(lián)合成立的地方保險(xiǎn)公司，復(fù)星保德信人壽。如出現(xiàn)第一家地方政府主導(dǎo)的地方國(guó)企和外資合辦的合資保險(xiǎn)公司，但為地方法人性質(zhì)，中韓人壽?！　』蛟S這樣的數(shù)字還不足以令市場(chǎng)震驚，2012年這一數(shù)字躍升為 10家，華信財(cái)險(xiǎn)、東吳人壽、鑫安汽車保險(xiǎn)、弘康人壽、珠江人壽、吉祥人壽、前海人壽、誠(chéng)泰財(cái)險(xiǎn)、中韓人壽、復(fù)星保德信人壽?！　〈撕?，各地保險(xiǎn)公司的申辦呈燎原之勢(shì)?！　〉胤椒ㄈ穗U(xiǎn)企擴(kuò)容潮可以追溯至 2010年前后，浙商財(cái)險(xiǎn)、紫金財(cái)險(xiǎn)等如今已日漸崛起的保險(xiǎn)公司即為其中代表性險(xiǎn)企。第一輪，2001年前后，是合資壽險(xiǎn)公司；第二輪是 2005年左右，多數(shù)由民營(yíng)股東組建的中資保險(xiǎn)公司；第三輪擴(kuò)容潮則由地方法人險(xiǎn)企擔(dān)當(dāng)主角。 　　獻(xiàn)給行業(yè)、讀者回味和重估 　　新政頻出，來(lái)勢(shì)洶洶，涉及行業(yè)形象、業(yè)務(wù)發(fā)展、投資渠道等全方位改革；2012中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)盤點(diǎn)　　推開(kāi) 2012 的窗口，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)亦在歷史的積淀中交錯(cuò)前行，不斷塑造未來(lái)的輪廓： 　　一正五副兩助理，監(jiān)管新班子搭建完畢； 　　行業(yè)發(fā)展跌宕頓挫，業(yè)內(nèi)深化理解調(diào)整轉(zhuǎn)型之寓意。 　　白云蒼狗，悠然而過(guò)。 　　歷史的演進(jìn)，無(wú)外乎人和事。 　　人化大鯤，事做蒲牢，黃鐘大呂，時(shí)代鐘聲。 　　歲末年初，回顧過(guò)去一年的新聞日歷，本刊特節(jié)選一些人、一些事， 　　策劃 保險(xiǎn)經(jīng)理人編輯部1.. 國(guó)資主導(dǎo) 險(xiǎn)企兇猛添十丁　　自2001年中國(guó)加入世貿(mào)組織，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)先后迎來(lái)三輪擴(kuò)容潮。其特點(diǎn)是：由地方政府牽頭，股東多為地方大型國(guó)企及上市公司。2010年全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議上，時(shí)任保監(jiān)會(huì)主席吳定富透露，待籌的保險(xiǎn)公司數(shù)量已達(dá)到上百家。2011年保險(xiǎn)市場(chǎng)上添丁 6員，長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)、華匯人壽、錦泰財(cái)險(xiǎn)、眾誠(chéng)汽車保險(xiǎn)、利安人壽、泰山財(cái)險(xiǎn)?！　〔贿^(guò)，相比往昔明顯的由地方國(guó)字號(hào)企業(yè)主導(dǎo)設(shè)立保險(xiǎn)公司相比， 2012年的地方法人險(xiǎn)企有了些許的變化。其為浙江國(guó)資委旗下企業(yè)和大韓生命合資成立。由民資金融大鱷郭廣昌旗下復(fù)星集團(tuán)和美國(guó)保德信保險(xiǎn)公司聯(lián)手設(shè)立?！　?jù)不完全統(tǒng)計(jì)， 2012年除上述開(kāi)業(yè)的地方法人保險(xiǎn)公司外，另有數(shù)家地方法人保險(xiǎn)公司獲批籌建，如北部灣財(cái)險(xiǎn)等?！　?duì)于地方法人險(xiǎn)企的成立，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，其合理性在于順應(yīng)打造區(qū)域金融中心的口號(hào)，有利于服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展?！　〔贿^(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士對(duì)地方法人險(xiǎn)企成立表示出了擔(dān)心，“保險(xiǎn)業(yè)以‘大數(shù)法則’為經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，要求在很大的范圍內(nèi)進(jìn)行分散，而地方法人險(xiǎn)企局限于一個(gè)區(qū)域，且股東多為本地股東，區(qū)域性災(zāi)害一旦發(fā)生，可能會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)?！霸谝恍┑胤酱笮捅ｋU(xiǎn)項(xiàng)目招投標(biāo)過(guò)程中，個(gè)別地方政府對(duì)地方法人險(xiǎn)企有‘關(guān)照’之嫌，擾亂市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)。如果以最低 5億元的注冊(cè)資本來(lái)計(jì)算的話，最少有 500億的資金有意進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)；如果取 10億元的中位數(shù)來(lái)計(jì)算的話，將有1000億元的資金意欲攪動(dòng)保險(xiǎn)市場(chǎng)。5年以來(lái)，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理領(lǐng)域一直是“9+1”的局面?！　∮蟹治鋈耸空J(rèn)為，造成這一局面的主要原因?yàn)楸O(jiān)管部門設(shè)置的門檻較高，符合條件的公司寥寥無(wú)幾。這一年，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于調(diào)整〈保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定〉有關(guān)規(guī)定的通知》對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司設(shè)立門檻進(jìn)行調(diào)整，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司設(shè)立門檻進(jìn)行調(diào)整，放寬經(jīng)營(yíng)年限。同時(shí)也提高了償付能力和資本實(shí)力要求，刪除凈資產(chǎn)不低于 10 億元條款，增加償付能力不低于150%，保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)不低于 100 億元，保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司的總資產(chǎn)不低于150 億元，注冊(cè)資本最低限額由 3000 萬(wàn)元調(diào)整為 1 億元等條款。有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，約有十?dāng)?shù)家保險(xiǎn)公司遞交了籌建資產(chǎn)管理公司的申請(qǐng)?！　?011 年開(kāi)始，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司放行，生命資管、安邦資管、合眾資管先后開(kāi)業(yè)?！　∮蟹治鋈耸空J(rèn)為，“放松管制，打開(kāi)市場(chǎng)”反映了這兩年保險(xiǎn)監(jiān)管思路的變化，其背后將是一系列強(qiáng)有力的保險(xiǎn)投資政策的支撐。　　伴隨著保險(xiǎn)資產(chǎn)的驟增，保監(jiān)會(huì)放行中小險(xiǎn)企籌建資產(chǎn)管理公司已成行業(yè)趨勢(shì)?！　?jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，近兩年約有 13家保險(xiǎn)公司專屬銷售（代理）公司成立，包括安誠(chéng)保險(xiǎn)銷售有限公司、五星保險(xiǎn)銷售有限公司、和諧保險(xiǎn)銷售有限公司、紫金保險(xiǎn)銷售有限公司、浙江聯(lián)創(chuàng)保險(xiǎn)銷售有限公司、大眾保險(xiǎn)銷售服務(wù)（上海）有限公司、陽(yáng)光麗人保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司、放寬經(jīng)營(yíng)年限。同時(shí)也提高了償付能力和資本實(shí)力要求，刪除凈資產(chǎn)不低于 10億元條款，增加償付能力不低于150%，保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)不低于 100億元，保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司的總資產(chǎn)不低于150億元，注冊(cè)資本最低限額由 3000萬(wàn)元調(diào)整為 1億元等條款。有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，約有十?dāng)?shù)家保險(xiǎn)公司遞交了籌建資產(chǎn)管理公司的申請(qǐng)?！　?011年開(kāi)始，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司放行，生命資管、安邦資管、合眾資管先后開(kāi)業(yè)?！　∮蟹治鋈耸空J(rèn)為，“放松管制，打開(kāi)市場(chǎng)”反映了這兩年保險(xiǎn)監(jiān)管思路的變化，其背后將是一系列強(qiáng)有力的保險(xiǎn)投資政策的支撐?！　“殡S著保險(xiǎn)資產(chǎn)的驟增，保監(jiān)會(huì)放行中小險(xiǎn)企籌建資產(chǎn)管理公司已成行業(yè)趨勢(shì)。一時(shí)之間，注冊(cè)保險(xiǎn)銷售公司盛行于保險(xiǎn)公司間。例如陽(yáng)光系三家保險(xiǎn)銷售服務(wù)公司注冊(cè)資本金均為 5000萬(wàn)元，而之前保險(xiǎn)專業(yè)領(lǐng)域的龍頭機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金不過(guò)幾千萬(wàn)。雖然中國(guó)壽險(xiǎn)龍頭——中國(guó)人壽目前也傳出成立專屬銷售公司的消息，但中國(guó)人壽表示，其成立銷售公司并非是為解決個(gè)險(xiǎn)營(yíng)銷員之困局，而是對(duì)之銀保渠道保險(xiǎn)專員的集中處理。以壽險(xiǎn)市場(chǎng)份額十強(qiáng)計(jì)算，僅有生命人壽和陽(yáng)光人壽兩家企業(yè)成立專屬銷售公司。專屬銷售公司巨大的成本或許是大公司望而卻步的主要原因三、 銀保負(fù)增長(zhǎng) 　　自 2011年開(kāi)始，壽險(xiǎn)“負(fù)增長(zhǎng)”、“保費(fèi)收入大幅下滑”等詞語(yǔ)時(shí)常見(jiàn)于諸多報(bào)端，2012年以來(lái)此輿論勢(shì)頭更勝往昔。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年一季度、二季度、%、%%。　　以壽險(xiǎn)龍頭——中國(guó)人壽為例，其2012年中期業(yè)績(jī)顯示，上半年銀保渠道的業(yè)務(wù)收入為 724億元， 億元下降了 億元，%。對(duì)此中國(guó)人壽表示，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行保險(xiǎn)監(jiān)管政策影響，以及銀行理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品沖擊，銀保渠道首年保費(fèi)大幅降低。除此之外，銀行還有銀行理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)沖擊保險(xiǎn)產(chǎn)品?！　°y保渠道作為當(dāng)前第一大保費(fèi)渠道，一旦遭遇政策限制，必將波及整個(gè)行業(yè)?！　≈袊?guó)太保亦將業(yè)績(jī)低迷歸因于銀保渠道的縮水，“受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、勞動(dòng)力成本上升以及銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)處于調(diào)整期等因素的影響，2012 年整體壽險(xiǎn)市場(chǎng)增速依然低迷”。其中，銀保渠道業(yè)務(wù)收入同比下降 %，新保業(yè)務(wù)收入 億元，%。四、 銀郵系險(xiǎn)企保費(fèi)逆勢(shì)井噴 將沖擊壽險(xiǎn)業(yè)格局　　近年來(lái)壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展速度滯緩的局面仍在持續(xù)。同比增長(zhǎng) %；平安人壽壽保費(fèi)收入 ，%；新華保險(xiǎn)保費(fèi)收入 ，同比增長(zhǎng) %；太保壽險(xiǎn)保費(fèi)收入 ，同比增長(zhǎng) %；人保壽險(xiǎn)保費(fèi)收入 ，%。　　在此形勢(shì)下，“銀郵系”保險(xiǎn)公司的發(fā)展卻格外引人注目。而這些原本名不見(jiàn)經(jīng)傳的中小型壽險(xiǎn)公司在被銀行或郵政集團(tuán)控股后，依靠股東優(yōu)勢(shì)迅速發(fā)展壯大，保費(fèi)規(guī)模呈井噴狀上升?！　」蓶|“大樹(shù)”給足了銀郵系險(xiǎn)企信心。種種豪言壯志之下，迅速擴(kuò)張之心一覽無(wú)遺。銀保渠道的威力之大業(yè)內(nèi)公認(rèn)，依托銀行在全國(guó)范圍內(nèi)強(qiáng)大的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，銀行系險(xiǎn)企保費(fèi)收入的飆升態(tài)勢(shì)短期內(nèi)難以改變。雖然暫時(shí)無(wú)法撼動(dòng)幾大巨頭的江湖地位，但假以時(shí)日，銀行系險(xiǎn)企的發(fā)展足以對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的整體格局產(chǎn)生沖擊?！　”晨裤y行“大樹(shù)”，銀行系險(xiǎn)企的發(fā)展思路自然是專注于銀保。而一位銀行系險(xiǎn)企的高管則表示，對(duì)于銀行系保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，發(fā)展戰(zhàn)略就是主動(dòng)融入股東銀行，在其財(cái)富管理戰(zhàn)略中找到自己的定位與分工。五、 退保率再攀高峰 　　2012年，一直困擾各保險(xiǎn)公司的退保問(wèn)題依然沒(méi)有好轉(zhuǎn)。記者統(tǒng)計(jì)，前三季度四家上市壽險(xiǎn)公司退保金累計(jì)約為退保金共計(jì)已達(dá) 561億元，%。如此計(jì)算，行業(yè)整體退保金額將再創(chuàng)新高。但自2007年壽險(xiǎn)公司退保金額同比大幅增長(zhǎng) %之后，2008年、2009年、2010年退保金額的增速均在 10%左右及其以下。統(tǒng)計(jì)顯示，2011年全年四大保險(xiǎn)公司退保金累計(jì)達(dá) ，%?！　”M管險(xiǎn)企一再表示，退保金尚在可控范圍之內(nèi)，但 2012年前三季度，四家上市險(xiǎn)企退保金額約為其凈利潤(rùn) 。另外，2012年以來(lái)，多家險(xiǎn)企都對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行了結(jié)構(gòu)調(diào)整，將著力點(diǎn)放在“躉繳轉(zhuǎn)向期繳、短期期繳轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期期繳、短期保單轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期保單”。中國(guó)人壽稱，主要是受各類理財(cái)產(chǎn)品沖擊影響。中國(guó)太保稱，主要為銀行渠道部分產(chǎn)品退保增加?？偨Y(jié)歸納，資本市場(chǎng)收益較差、銀行加息以及保監(jiān)會(huì)整理銀保渠道造成的。　　新華保險(xiǎn)在一份報(bào)告中如此解釋退保率激增原因，該公司一款于2006 年開(kāi)始大規(guī)模銷售的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品，由于現(xiàn)金價(jià)值在第五年末超過(guò)保費(fèi)本金，同時(shí)基于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的升息環(huán)境，導(dǎo)致顧客在第五年末進(jìn)行退保，2011 年以來(lái)退