【正文】 定期限的投資收益總是相等的，即投資期限策略與投資收益無關，這是因為市場中存在套利的行為。 Company name 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論 ? 反映資產(chǎn)質(zhì)量的指標 %10?? 銀行資本總額 余額對同一貸款客戶的貸款單個貸款比率客戶貸款及墊款總額貸款減值準備金余額貸款總額準備金率 ?%15?? 客戶貸款及墊款總額 不良貸款余額不良貸款率%60?? 不良貸款余額貸款減值準備余額撥備覆蓋率Company name 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論 ? 反映負債結(jié)構(gòu)的指標 核心資本期末總額負債期末總額債務杠桿率 ?負債期末總額各項存款期末余額資金自給率 ?%4?? 負債期末總額拆入資金余額拆入資金率Company name 第三節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)理論 ?一、利率預期理論 ?它是指投資者根據(jù)其對未來利率變化走向的預期來確定證券期限結(jié)構(gòu)，以便進行投資組合。核心資本又稱一級資本，具體包括實收資本和公開儲備。 ?這種管理思想，還在不斷的發(fā)展和完善中，銀行要在工作中研究、開發(fā)、制定新的銀行管理措施和方法，完善管理理論體系，從而對銀行進行有效地管理。 Company name 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論 ?四、資產(chǎn)負債表外管理理論 ?資產(chǎn)負債表外管理理論是資產(chǎn)負債綜合管理理論的延伸，使資產(chǎn)負債綜合管理由表內(nèi)擴張到表外，極大地豐富了銀行管理理論的內(nèi)容，也使得銀行風險管理日益復雜化。 ?風險控制問題。 Company name 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論 ?期限利率對稱和利率敏感性問題。 ?其內(nèi)容是： ?流動性問題。 Company name 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論 ?三、資產(chǎn)負債綜合管理理論 ?20世紀 90年代初，產(chǎn)生了資產(chǎn)負債綜合管理理論。銷售理論注重著一種市場概念，關注客戶需要和偏好，告訴客戶銀行所提供產(chǎn)品和服務。 （ 2）通過服務渠道來達到吸收資金的目的，是銷售理論的精華所在。 Company name 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論 ?銷售理論 ?是 20世紀 80年代西方金融競爭和金融危機加深的背景下形成一種負債管理理論，其主題是推銷金融產(chǎn)品。 Company name 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論 ?購買理論 ?該理論認為銀行可以采取主動地購買資金滿足流動性需求。 ?它反映了銀行經(jīng)營策略重點被置于資產(chǎn)管理方面，注重存款的安全性；銀行流動性是通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，而不是通過調(diào)整負債結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)，這在一定程度上限制了銀行經(jīng)營活動的范圍。 ?因此，負債管理理論是銀行家們在實際業(yè)務中創(chuàng)新的結(jié)果。 Company name 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論 ?二、負債管理理論 ?進入 20世紀 60年代， CPI開始困擾各國經(jīng)濟，利率普遍上漲，銀行為了生存，主動地轉(zhuǎn)變經(jīng)營思想，通過市場發(fā)行債務工具增加其流動性。 ?在這理論的影響下，二戰(zhàn)后分期付款的長期貸款、房地產(chǎn)貸款和消費貸款得到迅速發(fā)展，成為支持戰(zhàn)后西方經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。 Company name 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論 ?預期收入理論 ?普羅科諾于 1949年在 《 定期放款與銀行流動性理論 》 一書中提出。 ?在這理論影響下，銀行業(yè)務經(jīng)營更加靈活多樣。 Company name 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論 ?資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論 ?資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論是由莫爾頓于 1918年提出的。 ?（ 2）適用于單個銀行，對整個銀行體系未必適用。是早期英國銀行管理經(jīng)驗基礎上發(fā)展起來的。 Company name 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論 ?真實票據(jù)理論。在注重資產(chǎn)流動性的基礎上，關注銀行資本充足度。 Company name 第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論 ?一、資產(chǎn)管理理論 ?該理論盛行于 20世紀 50年代以前。 ?1）客戶存貸款規(guī)模 ?2）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的組合 ?3）資本充足率 ?4）財務管理與經(jīng)營思想 Company name 第一節(jié) 銀行管理原則 ?四、“三性”原則的辯證關系 ?盈利性 —— 銀行的生存與發(fā)展 ?流動性 —— 資金的匹配、支付、銀行信譽 ?安全性 —— 銀行的風險、破產(chǎn)倒閉 ?商業(yè)銀行要在保證流動性與安全性的前提下，追求利潤的最大化。 ?它是商業(yè)銀行經(jīng)營活動的最終目標，也是其經(jīng)營成果的綜合衡量指標。 ?1）客戶的平均貸款規(guī)模 ?2）客戶的經(jīng)營環(huán)境 ?3）信貸管理體制（貸款審查、發(fā)放、回收獨立） Company name 第一節(jié) 銀行管理原則 ?三、盈利性原則 ?盈利性的含義。資金安全性受經(jīng)濟環(huán)境波動的影響大。 ? 指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，能夠按時收回信貸資金的能力。 Company name 第一節(jié) 銀行管理原則 ?影響流動性的因素?？捎觅Y金是指商業(yè)銀行在某一時點或時期能獨立處置、自主運用的貨幣資金。商業(yè)銀行管理學 單 位 : 華東師范大學 金融系 Company name 第二章 商業(yè)銀行管理理論 ?Contents ?第一節(jié) 商業(yè)銀行管理原則 ?第二節(jié) 資產(chǎn)負債管理理論 ?第三節(jié) 利率期限結(jié)構(gòu)理論 ?第四節(jié) 資產(chǎn)負債管理技術 缺口管理 ?第五節(jié) 案例分析 Company name 第一節(jié) 銀行管理原則 ?一、流動性原則 ?流動性的含義 。 ?指商業(yè)銀行以合理價格獲取可用資金的能力。 ?其中， 資產(chǎn)的流動性 指商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)能隨時得以償付或在不貶值情況下變現(xiàn)； ?負債的流動性 是指商業(yè)銀行能夠以較低成本隨時獲得所需要的資金來源。 ?1）客戶的平均存款規(guī)模 ?2）資金自給水平 ?3）信貸資產(chǎn)質(zhì)量 ?4）資金管理制度（如：同業(yè)拆借權限等） Company name 第一節(jié) 銀行管理原則 ? 二、安全性原則 ? 安全性的含義。 ? 商業(yè)銀行作為信用中介，自有資本少，是負債經(jīng)營。 Company name 第一節(jié) 銀行管理原則 ?影響安全性的因素。 ?是指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中所取得的、并作為其自身活動內(nèi)在動力的利潤程度。 Company name 第一節(jié) 銀行管理原則 ?影響盈利性因素。 ?流動性是實現(xiàn)安全性的必要手段，安全性是實現(xiàn)盈利性的基礎，追求盈利是保證安全性與流動性的最終目標。 ?基本思想：基于負債是資產(chǎn)既定前提，資產(chǎn)規(guī)模受負債規(guī)模的制約，管理者所能做的只能是在既有的負債規(guī)模基礎上，努力實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，即在資產(chǎn)與負債期