國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院-國際金融3外匯交易-展示頁
2024-10-27 12:51本頁面
【正文】 出遠(yuǎn)期外匯的實際匯率 ?標(biāo)出遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差額 ?用升水、貼水和平價來表示 ?用點數(shù)來表示 用升水、貼水和平價來表示 ?升水 （ At Premium） 表示遠(yuǎn)期外匯比即期外匯貴 ?貼水 （ At Discount） 表示遠(yuǎn)期外匯比即期外匯便宜 ?平價 （ At Par） 表示遠(yuǎn)期外匯與即期外匯相等 ： ； :； ： ?直接標(biāo)價法 ?遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 +升水?dāng)?shù) （ 若為升水 ） ?遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 貼水?dāng)?shù) （ 若為貼水 ） ?間接標(biāo)價法 ?遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 升水?dāng)?shù) （ 若為升水 ） ?遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率 +貼水?dāng)?shù) （ 若為貼水 ） 例如 ?香港外匯市場 即期匯率 三個月遠(yuǎn)期差價 $/HK$ 遠(yuǎn)期匯率的買入價 ==$ 遠(yuǎn)期匯率的賣出價 ==$ ?只標(biāo)出遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差價，而不說明遠(yuǎn)期匯率是升水還是貼水 前小后大 + 前大后小 ?直接標(biāo)價法下 若遠(yuǎn)期差價前小后大，表明遠(yuǎn)期匯率是升水 若遠(yuǎn)期差價前大后小，表明遠(yuǎn)期匯率是貼水 ?間接標(biāo)價法下 若遠(yuǎn)期差價前小后大，表明遠(yuǎn)期匯率是貼水 若遠(yuǎn)期差價前大后小，表明遠(yuǎn)期匯率是升水 ?點數(shù)是表明貨幣比價數(shù)字中的小數(shù)點后的第四位 ?前小后大 “ +” 前大后小 “ ” 例如 ?倫敦外匯市場匯價 即期匯率 三個月遠(yuǎn)期 美國 200 240 points 問： 3個月遠(yuǎn)期美元實際匯率的買入價和賣出價各 為多少 ？ ： ； :； ： ?某日紐約外匯市場匯價 即期匯率 三個月遠(yuǎn)期差價 美元 /瑞士法郎 135140points 遠(yuǎn)期匯率、即期匯率與利率的關(guān)系 ?美元利率 %，英鎊利率 9%，即期匯率牌價 1英鎊 = 假如客戶賣給銀行即期英鎊，外匯銀行給他美元10000 X =19600美元 10000 X(9%%) X 3/12 =
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