【正文】 對同一種貨幣的基礎(chǔ)匯率套算這兩種貨幣的比價(jià)，用“交叉相除法” 例 2 已知￡ /美元的即期匯率是 ￡ 1= $ 瑞士法郎 /美元的即期匯率是 ￡ 1=求 1 $ =SF? 20 College Of Finance,Hunan University 分析：第一步：求以瑞士法郎計(jì)價(jià)的的 $買入?yún)R率，銀行是通過賣出瑞士法郎買￡匯率是： ￡ 1=，再賣￡買美元（￡ 1= $ ）的過程套算匯率的，于是得出 ￡ 1= = $ ，即 1$ =（ 247。 信用證結(jié)算方式如下： 13 College Of Finance,Hunan University ） 11付 款 贖 單 2申 請 開 證 6 提交 全套 單據(jù) 進(jìn)口商 開證申請人 1 簽訂合同 3 開立信用證 圖 84 跟單信用證業(yè)務(wù)的結(jié)算程序 12 提貨 運(yùn)輸公司 5 發(fā)貨 10通 知 贖 單 8 匯票和單據(jù) 9 付款 ， 發(fā)貸記報(bào)單 7議 付 貨 款 4通 知 信 用 證 A國 B國 出口商 進(jìn)口方銀行開證行 出口方銀行 通知議付行 14 College Of Finance,Hunan University 167。 ? 按開證行承擔(dān)的付款責(zé)任可分為可撤銷信用證和不可撤銷信用證。 8 College Of Finance,Hunan University 三、匯款結(jié)算方式 ?匯款的含義與當(dāng)事人 ?電匯的基本程序 7． 付訖借記通知 1.電 匯 申 請 書 6． 付 款 匯款人 收款人 （ B國） 匯入行 （ A國） 匯出行 3． 加押電報(bào) 5． 簽 收 4.電 匯 通 知 書 2 電 匯 回 執(zhí) 外匯資金流向 A國 B國 9 College Of Finance,Hunan University 匯款結(jié)算方式（續(xù)） ?信匯基本程序參見電匯的基本流程圖 ?票匯 匯款人 4 匯票通知書 5 遞交銀行即期匯票 1 匯票 申請 書 2 銀行 即期 匯票 外匯資金流向 A國 B國 7 付訖借記通知 3 寄交國外收款人 6 匯 款 收款人 （ B國）匯入行 （ A國）匯入行 圖 82 票匯的基本程序 10 College Of Finance,Hunan University 四、托收結(jié)算方式 ?托收分類 ?光票托收、跟單托收 3 回 執(zhí) 2 交托申 請及跟 單匯票 8 付款 結(jié)匯 代收行 進(jìn)口方銀行 1 簽訂合同 4 托收委托書及跟單匯票 A國 B國 6 D/P，D/A付款 5 D/P， D/A 提示 托收行出口方銀行 付款人 （進(jìn)口商） 委托人 （出口商） 7 收妥貸記通知書 11 College Of Finance,Hunan University 五、信用證結(jié)算方式 信用證概述 ?從性質(zhì)上看，信用證是一種由開證銀行向出口商簽發(fā)的以開證銀行為付款人的信用擔(dān)保函。 ?本票 ?本票一般分為兩種：銀行本票，一般本票。 ?結(jié)算中需跨國界的多家銀行的協(xié)調(diào)合作 。 ?國際結(jié)算的特征 ?結(jié)算中遵循多種國際法規(guī)及國際慣例 。 5 College Of Finance,Hunan University 167。 復(fù)習(xí)思考題 4 College Of Finance,Hunan University 學(xué)習(xí)指引 主要內(nèi)容： 國際結(jié)算業(yè)務(wù)概述、國際業(yè)務(wù)結(jié)算工具與方式、即期外匯買賣業(yè)務(wù)、遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù)、外匯衍生工具買賣業(yè)務(wù)、對外貿(mào)易融資、國際銀團(tuán)貸款管理。 167。內(nèi)部資料 版權(quán)所有 制作： zxj 商業(yè)銀行管理學(xué) 教學(xué)課程組 課件制作組 College Of Finance , Hunan University 湖南大學(xué)精品課程 內(nèi)部資料 版權(quán)所有 制作： zxj 第八章 商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)管理 商業(yè)銀行管理學(xué) 3 College Of Finance,Hunan University 本章目錄 學(xué)習(xí)指引 167。 167。 167。 學(xué)習(xí)重點(diǎn)： 國際結(jié)算業(yè)務(wù)工具和結(jié)算方式、即期和遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù)、國際信貸業(yè)務(wù)種類。 國際結(jié)算業(yè)務(wù)管理 本節(jié)主要知識點(diǎn)： 國際結(jié)算業(yè)務(wù)概述 國際結(jié)算業(yè)務(wù)工具 匯款結(jié)算方式 托收結(jié)算方式 信用證結(jié)算方式 6 College Of Finance,Hunan University 一、國際結(jié)算業(yè)務(wù)概述 ?國際結(jié)算的含義 ? 國際結(jié)算，一般是指以貨幣清償國際間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系及實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的行為。 ?結(jié)算中采用多種貨幣作為結(jié)算貨幣 。 7 College Of Finance,Hunan University 二、國際結(jié)算業(yè)務(wù)工具 ?匯票 ?按出票人劃分，可分為銀行匯票、商業(yè)匯票； ?按付款時(shí)間劃分，可分為即期匯票、遠(yuǎn)期匯票； ?按承兌人劃分，可分為銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票 ?按有無附屬單據(jù)劃分，可分為光票、跟單匯票。 ?支票 ?支票一般有以下類型：記名支票，不記名支票，劃線支票，保付支票等。 ?信用證結(jié)算涉及的當(dāng)事人 12 College Of Finance,Hunan University 信用證主要分類 ?按有無貨運(yùn)單據(jù)分為光票信用證和跟單信用證。 ?按照對受益人結(jié)算方式分類，可分為即期付款信用證、承兌信用證、延期付款信用證、議付信用證。 外匯買賣業(yè)務(wù)管理 本節(jié)主要知識點(diǎn)： 即期外匯買賣業(yè)務(wù) 遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù) 外匯衍生工具買賣業(yè)務(wù) 15 College Of Finance,Hunan University 一、即期外匯買賣業(yè)務(wù) ?（一 )、 即期外匯交易的報(bào)價(jià)方式 —— 雙面報(bào)價(jià)方式 ?報(bào)價(jià)者同時(shí)報(bào)出買入價(jià)格和賣出價(jià)格， ?如 ： USD/DEM GBP/USD 16 College Of Finance,Hunan University 二、即期匯率的報(bào)價(jià) 以某日路透社計(jì)算機(jī)終端 “ ASAP”頁顯示的即期匯率報(bào)價(jià)為例： 報(bào)價(jià)時(shí)間 貨幣 報(bào)價(jià)銀行名稱縮寫 即期匯率 18： 35 DEM DBFX 18： 32 JPY UBZI 18： 33 GBP PRBX 18： 31 CHF ABKX 18： 34 AUD MAQA 17： 40 NZD BHZW 18： 19 HKD CBHK 18： 19 SGD DBSX 18： 11 MYR CMML 18： 26 XEU PRBX 18： 27 CAD NBCH 17 College Of Finance,Hunan University （ 二）、交易程序 ?詢價(jià) — 報(bào)價(jià) — 成交 — 證實(shí) ?A:HIHI SPOT JPY 2 ?B:?A:AT 50 ?B:OK,DONE ?NOW CONFIRM,AT ,We Bye 2 dollar USD Agust JPY Value 27 oct. chemical BK NYK for my USD, Where is yr JPY? ?A:Norinchukin Tokyo, Tks good luck. ?B:U2,BIBI 內(nèi)部資料 版權(quán)所有 制作： zxj （三）實(shí)務(wù) :即期套匯匯率的計(jì)算 （一）直接標(biāo)價(jià)法下匯率 間接標(biāo)價(jià)法下的匯率 例１ 已知美元兌換人民幣的即期匯率： $1=RMB￥ (直接標(biāo)價(jià)法 )，求間接標(biāo)價(jià)法下人民幣兌換美元的買賣兩檔價(jià)。 ） 第二步：求以瑞士法郎計(jì)價(jià)的 $的賣出匯率，銀行是通過賣美元買￡ （用美元的買入價(jià)）然后再賣￡，買 SF的過程計(jì)算匯率的， 21 College Of Finance,Hunan University 前者取￡ 1= $ ，后者取￡ 1= SF ， ￡ 1= $ = SF ，于是套算出以瑞士法郎計(jì)價(jià)的的 $賣出匯率： 1 $ =( 247。 答： $ /SF的匯率是 DM1= 22 College Of Finance,Hunan University 例 3：假設(shè)已知市場港幣和日元的即期匯率：USD/HKD=，銀行的客戶要求 HKD/JPY的即期匯率？ 先計(jì)算港幣的買入價(jià) 美元兌換日元 ,美元的買價(jià) USD1=（買入美元） 市場美元兌換港幣，港幣的買入價(jià) USD1=（賣出美元） 上述兩方程聯(lián)立解： =出 1HKD= 23 College Of Finance,Hunan University 再計(jì)算以日元表示的港幣的賣出價(jià)： （賣出港幣，買美元，然后賣美元，買入日元，） 市場港幣的賣出價(jià) USD1=（ 買入美元 ） 市場日元的買入價(jià) USD1=（ 賣出美元 ） ∴ = HKD= ∴ 套匯匯率： HKD/JPY= 24 College Of Finance,Hunan University ?上述分析可得出港幣兌日元套匯匯率的公式： HKD/JPY=USD/JPY247。 例 4 ￡ 1=$ $1=求：￡ 1=HKD？ 分析：第一步：求￡的買入價(jià)： 通過賣 HKD買美元，再賣美元買￡的過程計(jì)算匯率的，前者用 $1=，后者用￡ 1=$，得出 以 HKD表示的￡的買入價(jià)是￡ 1= 26 College Of Finance,Hunan University 第二步：求￡的賣出價(jià)：銀行是通過賣￡買美元，再賣出美元買 HKD的過程計(jì)算匯率的。根據(jù)收盤時(shí)的外匯市場美元買入?yún)R率 ， USD1,000,000 =JPY106,100,000 30 College Of Finance,Hunan University 若以日元計(jì)算當(dāng)日頭寸的盈虧情況 16,100,000106,900,000=JPY800,000 31 College Of Finance,Hunan University （五）、訂單計(jì)算 例 某客戶委托銀行按FRF/DEM= 100萬法國法郎并賣出相應(yīng)的德國馬克。問該銀行能否立即執(zhí)行交易指令？ 32 College Of Finance,Hunan University 二、遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù) ?(一）遠(yuǎn)期外匯買賣 (期匯交易 )概念 ?外匯買賣雙方成交后，按雙方簽訂的遠(yuǎn)期合同，在未來約定日期按約定的匯率進(jìn)行外匯交割的外匯交易。