新證券法培訓(xùn)講義-文庫吧資料
2025-05-19 15:29本頁面
【正文】 發(fā)生重大虧損或者重大損失 ” 。 （第 193條） S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e （四）進一步完善信息披露制度，強化上市公司管理。 對不同的主體適用不同的歸責(zé)原則（第 69條） （ 1）無過錯責(zé)任原則 （ 2）過錯推定責(zé)任 （ 3）過錯責(zé)任原則 S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e （四）進一步完善信息披露制度，強化上市公司管理。 S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e （三）進一步規(guī)范相關(guān)主體的市場交易行為 增加并修改了相關(guān)當(dāng)事人法律責(zé)任的規(guī)定（行政處罰）（第 204條） 違反法律規(guī)定，在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)買賣證券的，責(zé)令改正，給予警告，并處以違法買賣證券等值以下的罰款。 （ 2）新增法律責(zé)任。 （ 4）規(guī)定短線交易的行政法律責(zé)任。 S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e （三）進一步規(guī)范相關(guān)主體的市場交易行為 加強對短線交易主體及其交易行為的規(guī)制（第 199條） （ 1）擴大了規(guī)制主體的范圍 （ 2）創(chuàng)設(shè)股東代表訴訟請求權(quán)。 （ 2）新增了市場操縱的民事賠償責(zé)任。 S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e （二）調(diào)整證券上市條件，改革上市審核和復(fù)核體制 增加上市前公告的必備條款 新法要求發(fā)行人將 “ 公司的實際控制人 ” 披露在上市前的公告文件中。 （ 1）發(fā)行核準(zhǔn)與上市交易審核分離； （ 2）授權(quán)交易所審核證券的上市、暫停交易 以及終止上市； （ 3）股票、可轉(zhuǎn)債的上市實行保薦制度。 S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e （二）調(diào)整證券上市條件，改革上市審核和復(fù)核體制 調(diào)整了公司上市條件 （ 1）刪除 “ 開業(yè) 3年以上且最近 3年連續(xù)盈利 ” 硬性規(guī)定； （ 2）刪除 “ 千人千股 ” 的要求； （ 3）申請上市的公司股本總額從五千萬元降至人民幣三千萬元； （ 4）公司股本總額超過人民幣 4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例從 15%降至 10%以上； （ 5）增加了 “ 證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn) ” ，刪除了 “ 國務(wù)院規(guī)定的其他條件 ” 。（第 188條） （ 2）新增欺詐發(fā)行的法律責(zé)任（第 189條）。 對發(fā)行失敗進行了界定 （ 第 35條 ） S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e （一）修改證券發(fā)行制度與條件，創(chuàng)設(shè)發(fā)行保薦與預(yù)披露制度，強化證券發(fā)行中的法律責(zé)仸。 建立預(yù)披露制度 。 增加募集資金使用對發(fā)行新股和債券的限制 ， 鼓勵公司按照說明書的規(guī)定使用募集資金 。 （ 1）刪除 “ 前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上 ” ， （ 2）刪除 “ 公司預(yù)期利潤率可達同期銀行存款利率 ” ； （ 3）將 “ 公司在最近三年內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載 ” 更改為 “ 最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為 ” （ 4）將 “ 公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利 ”更改為 “ 具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好 ” ； （ 5）增加了 “ 具備健全且運行良好的組織機構(gòu) ” ； （ 6）增加了 “ 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件 ” 。 將保薦制度法定化，明確了保薦制度的適用范圍（第 11條） （ 1）保薦制度的適用范圍 （ 2）保薦人的義務(wù) （ 3）保薦人的法律責(zé)任 S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e （一）修改證券發(fā)行制度與條件，創(chuàng)設(shè)發(fā)行保薦與預(yù)披露制度，強化證券發(fā)行中的法律責(zé)仸。 公開發(fā)行證券統(tǒng)一實行核準(zhǔn)制，將過去公司債券的審批制改為核準(zhǔn)制。 首次對公開發(fā)行進行界定： （第 10條） ? 向不特定對象發(fā)行證券； ?累計向超過二百人的特定對象發(fā)行證券； ?法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。 五、統(tǒng)一協(xié)調(diào)兩法修改，對兩法調(diào)整的法律邊界進行清晰界定，完善了證券法律體系 。 三、以投資者為本，多管齊下，構(gòu)建證券市場投資者保護制度 。 新 《 證券法 》 培訓(xùn)講義 S h e n z h
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