【正文】 一、中國外資金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展概述 （續(xù)） 1992年，泰國資本的泰華國際銀行 總部在廣東汕頭成立，成為第一個(gè)在我 國境內(nèi)設(shè)置總部的外資金融機(jī)構(gòu)。 2022/5/26 67 一、中國外資金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展概述 （續(xù)） 1990年 8月，國務(wù)院批準(zhǔn)上海成為除 經(jīng)濟(jì)特區(qū)以外率先引進(jìn)營業(yè)性外資金融機(jī) 構(gòu)的沿海開放城市。 2022/5/26 63 2022/5/26 64 第三章 外資金融機(jī)構(gòu)管理法律制度 第一節(jié) 外資金融機(jī)構(gòu)管理概述 第二節(jié) 外資金融機(jī)構(gòu)管理 第三節(jié) 外國金融機(jī)構(gòu)駐華代表機(jī)構(gòu)管理 2022/5/26 65 第一節(jié) 外資金融機(jī)構(gòu)管理概述 一、中國外資金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展概述 二、外資金融機(jī)構(gòu)管理概述 2022/5/26 66 一、中國外資金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展概述 1979年，日本輸出入銀行在北京設(shè) 立第一家代表處。故本案中甲公司發(fā)行新股的計(jì)劃將落空。因此，由于甲公司未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)而改變招股說明書所列資金用途，屬于違法行為。根據(jù) 《證券法》 第 20條的規(guī)定，上市公司對發(fā)行股票所募集的資金，必須按照招股說明書所列的資金用途使用。董事會(huì)認(rèn)為，所募資金用途變更已由董事會(huì)做出決議，且已經(jīng)監(jiān)事會(huì)和上級主觀部門批準(zhǔn)，是合法有效的。 2022/5/26 59 甲公司為上市公司，為籌集資金而發(fā)行新股。 2022/5/26 58 ，收購要約人持有的普通股達(dá)到該公司發(fā)行在外的普通股總數(shù)的 百分之七十五 以上的，該公司應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止交易。 證券機(jī)構(gòu)誘導(dǎo) 顧客進(jìn)行不必要的證券買賣，或者構(gòu)保證客戶的交易收益或者允諾賠償客戶的投資損失，以及其他違背客戶的真實(shí)意志，損害客戶利益的行為。 包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)將自營業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作；違背代理人的指令為其買賣證券；不按國家有關(guān)法規(guī)和證券交易場所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定處理證券買賣委托；不在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向被代理人提供證券買賣書面確認(rèn)文件。 單位和個(gè)人以獲利或減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢或者濫用職權(quán)操縱市場，通過合謀的方法、制造虛假的交易價(jià)格形勢和虛假信息的方法來影響證券市場價(jià)格，制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出證券投資的決定，從而作出嚴(yán)重違法的損人利己行為。 構(gòu)成犯罪的，依法追 究刑事責(zé)任。 （ 2） 持有公司 5%以上股份的股東；發(fā)行股票的控股公司的高級管理人員。 2022/5/26 51 問： （ 1）劉某的行為是什么違法行為？ （ 2）我國法律規(guī)定的該違法行為的主體包括哪些人？ （ 3）依據(jù) 《 證券法 》 ，應(yīng)對劉某如何處理？ 2022/5/26 52 （一） 劉某的行為屬于內(nèi)幕交易行為。他首先將自己手中的本公司股票拋售，還建議好友王某等人也拋出該股票。甲公司與乙公司簽訂一購銷合同，甲公司在預(yù)先支付了數(shù)額巨大的貨款后得知，乙公司已經(jīng)嚴(yán)重虧損，資不抵債，沒有任何履約能力，且甲公司的預(yù)付款已被當(dāng)?shù)劂y行劃走抵充銀行欠款。 2022/5/26 48 （ 5） 由于本人的職業(yè)地位、與發(fā)行人的合同關(guān)系或者工作聯(lián)系，有可能接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員，包括新聞?dòng)浾撸瑘?bào)刊編輯，電臺(tái)、電視臺(tái)主持人以及編排技術(shù)人員等；以及其他可能通過合法途徑接觸到內(nèi)幕信息的人員。 2022/5/26 46 （ 3） 發(fā)行人聘請的律師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評估人員、投資顧問等專業(yè)人員，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的管理人員、業(yè)務(wù)人員，以及其他因其業(yè)務(wù)接觸或者內(nèi)幕信息的人員 。 2022/5/26 45 （ 2）知情人員。 2022/5/26 43 內(nèi)幕消息的種類包括： 內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕消息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券；內(nèi)幕人員向他人泄漏內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易；非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)手段或者其他途徑獲得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券，以及其他法律、法規(guī)認(rèn)定的內(nèi)幕交易行為。 2022/5/26 42 （三）禁止進(jìn)行的證券交易行為 （ 1）內(nèi)幕信息。證券法規(guī)定的知情人員（禁止參與股票交易的人員），在任期或法定期限內(nèi)，不得直接或以化名、借他人名義持有、買賣股票。 2022/5/26 40 （ 4） 股票交易實(shí)行漲跌停板制，為了抑制證券交易中過度的投機(jī)性， 我國的證券法 規(guī)定，在一個(gè)交易日內(nèi)，某個(gè)個(gè)股的價(jià)位升幅或降幅不得超過 10%。 2022/5/26 39 （ 2） 證券交易必須以現(xiàn)貨方式進(jìn)行，證券公司不得從事向客戶融資或者融券的。證券法 第49條 規(guī)定上市公司喪失公司法規(guī)定的上市條件的，其股票依法暫停上市或者終止上市。 證券法規(guī)定， 公司債券上市交易后，有下列情形之一的，有證監(jiān)會(huì)決定暫?；蚪K止其上市交易： 2022/5/26 37 公司有重大違法行為的，公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件的，公司債券所募集的資金不按照審批用途適用的，未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)的，公司最近 2年連續(xù)虧損的。 2022/5/26 36 公司債券的上市必須要符合公司債券的發(fā)行條件，債權(quán)的發(fā)行總額須在 5000萬元以上，期限須在一年以上。 2022/5/26 35 （二）證券上市的前期工作 。 （ 4）價(jià)格優(yōu)先原則。 2022/5/26 34 （ 3）時(shí)間優(yōu)先原則。 2022/5/26 33 （ 2）誠信原則。凡是以欺詐、脅迫等方式進(jìn)行的證券交易行為沒有法律效力，不受法律保護(hù)。 2022/5/26 31 真實(shí)。 因此，證券法規(guī)定，公司當(dāng)年無利潤的，不得分配股利。 2022/5/26 28 因?yàn)椋?當(dāng)公司沒有獲得利潤卻要分配利潤，必須要從公司的積蓄中支出，或者從公司的其他資產(chǎn)中支出，勢必要減少公司的凈資產(chǎn)，降低公司生產(chǎn)經(jīng)營所必需的資金量，以及降低公司對外承擔(dān)民事責(zé)任的能力。 2022/5/26 27 不分配股利的情況。 2022/5/26 26 從技術(shù)上而言，公司的股份增加了，即意味著公司從社會(huì)上獲得了一定的融資。 向原股東配售股份是股份公司因公司業(yè)績良好而增加股份的行