【正文】 銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過(guò)錯(cuò)的除外；發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。 臨時(shí)報(bào)告 ? 根據(jù) 《 證券法 》 第六十七條的規(guī)定，發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。 中期報(bào)告 ? 根據(jù) 《 證券法 》 第六十五條的規(guī)定，上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送記載以下內(nèi)容的中期報(bào)告，并予公告： 1公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況； 2涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)； 3已發(fā)行的股票、公司債券變動(dòng)情況； 4提交股東大會(huì)審議的重要事項(xiàng)； 5國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。依法公開發(fā)行新股或者公司債券的，還應(yīng)當(dāng)公告財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。 債券的終止上市 ? 公司有重大違法行為或者未按照公司募集辦法履行義務(wù)，經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重； ? 公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件、發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用或者公司最近二年連續(xù)虧損，在限期內(nèi)未能消除； ? 公司解散或者被宣告破產(chǎn)。 ? 4 公告有關(guān)文件 ? 公司債券上市交易申請(qǐng)經(jīng)證券交易所審核同意后，簽訂上市協(xié)議的公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)公告公司債券上市的有關(guān)文件，并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。 ? 申請(qǐng) ? 申請(qǐng)公司債券上市交易 ， 應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)送 《 證券法 》 規(guī)定的文件 。 債券上市報(bào)送文件 ? 上市報(bào)告書； ? 申請(qǐng)公司債券上市的董事會(huì)決議； ? 公司章程； ? 公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照； ? 公司債券募集辦法； ? 公司債權(quán)的實(shí)際發(fā)行數(shù)額； ? 證券交易所上市交易規(guī)則規(guī)定的其他文件。 股票的終止上市 ? 公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍達(dá)不到上市條件； ? 公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正； ? 公司最近三年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利； ? 公司解散或者被宣告破產(chǎn)； ? 證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。 ?4 、 公告有關(guān)文件 ?股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)證券交易所審核同意后，簽訂上市協(xié)議的公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)公告股票上市的有關(guān)文件，并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。 因此應(yīng)該說(shuō) ， 對(duì)于國(guó)家鼓勵(lì)的股票 ， 其上市交易獲得審核同意的可能性更大 。 ” 因此，申請(qǐng)人應(yīng)向證券交易所提出上市申請(qǐng)，并按 《 證券法 》 規(guī)定報(bào)送有關(guān)文件。我國(guó) 《 證券法 》 第四十八條規(guī)定：“ 申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。 這種 證券 公司即保薦人既是擔(dān)保人 ， 又是推薦人 。 股票上市的程序 ? 聘請(qǐng)保薦人 ? 申請(qǐng)股票上市交易 ， 應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人 ， 由保薦人來(lái)對(duì)上市申請(qǐng)人進(jìn)行上市保薦 。 股票上市的條件 ? 股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行； ? 公司股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元； ? 公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上； ? 4公司最近三年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。2)證券持有者與投資者在證券交易所形成的證券買賣關(guān)系。 ? 目前，我國(guó)大陸依法設(shè)立的證券交易所只有兩個(gè)：上海證券交易所和深證證券交易所。 ? 《 證券法 》 第四十二條還規(guī)定，持有百分之五以上股份的股東，其所持有的該公司的股票在買入后六個(gè)月內(nèi)不得賣出。 第三部分 證券交易 ? 依法發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，法律對(duì)其轉(zhuǎn)讓期限有限制性規(guī)定的，在限定的期限內(nèi)不得買賣。 發(fā)行失敗 ? 股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量百分之七十的，為發(fā)行失敗。 ? 證券代銷、包銷期限最長(zhǎng)不得超過(guò)九十日。 ? 證券代銷是指證券供公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束后，將未出售的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。 證券承銷 ? 發(fā)行人向不特定對(duì)象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷協(xié)議。 預(yù)先披露制度 ?發(fā)行人申請(qǐng) 首次公開發(fā)行股票的，在提交申請(qǐng)文件后，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請(qǐng)文件 股票發(fā)行核準(zhǔn) ? 國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)設(shè)發(fā)行審核委員會(huì)，依法審核股票發(fā)行申請(qǐng)； ? 國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請(qǐng)文件之日起三個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。 ? 所籌集資金的投向必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 ,要優(yōu)先投資于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)投資的項(xiàng)目 . ? 6)債券利率的限制 . ? 公司債券的利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平 . 公開發(fā)行公司債券報(bào)送文件 ? 申請(qǐng)公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部分或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送下列文件： ? 公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照； ? 公司章程； ? 公司債券募集辦法； ? 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告； ? 國(guó)務(wù)院授權(quán)的部分或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他文件。 ? 前一次發(fā)行的公司債券已經(jīng)募足 。 ? 公司累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)的 40%. ? 4)公司經(jīng)濟(jì)效益的規(guī)定 。 ? 公司法 :A)股份有限公司 ,B)國(guó)有獨(dú)資公司 ,C)兩個(gè)以上的國(guó)有公司或國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司 ? 2)公司資本法定標(biāo)準(zhǔn) 。 ? 依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書。 公司發(fā)行新股條件 ? 一、具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)； ? 二、具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好； ? 三、最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)重大違法行為； ? 四、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件 。 國(guó)家另有規(guī)定的除外 。 證券法的基本原則 ? 2 公平原則 ? 機(jī)會(huì)公平 、 程序公平：法律不保證投資證券一定盈利 ， 僅保證公開與公平 ? 3 公正原則 ? 公正立法 、 公正執(zhí)法與公正司法 ? 公正立法：更多地站在中小股東的立場(chǎng)上 ? 公正執(zhí)法：證監(jiān)會(huì)的立場(chǎng) ? 公正司法：民事賠償領(lǐng)域從司法不干預(yù)到逐步干預(yù) 證券