【正文】 權益類證券和賣出股指期貨分別按權益類證券投資規(guī)模和賣出股指期貨合約價值總額的5%計算風險資本準備（公司分類評價類別發(fā)生變化，按調整后比例計算）；對未有效對沖風險的權益類證券和賣出股指期貨分別按權益類證券投資規(guī)模和賣出股指期貨合約價值總額的20%和30%計算風險資本準備。第六章 風險控制第四十八條 公司合規(guī)風控部對期貨交易的投資策略或套期保值的可行性、有效性進行充分驗證、及時評估、實時監(jiān)控并督促公司投資管理總部及時調整風險敞口確保投資策略或套期保值的可行性、有效性。第四十六條 在轉出期貨保證金時，資金調撥員應填制期貨公司指定的提款憑證，加蓋預留印鑒后傳真至期貨公司財務部門，期貨公司審核后將保證金劃入公司銀行賬戶。第四十四條 投資經理在股指期貨投資方案批準后，應通知交易員在交易日的前一天填制付款審批單，報投資管理總部負責人同意后連同經審批的投資方案，交計劃財務部審核，報公司領導批準后，資金調撥員將資金轉入期貨公司保證金專用賬戶，并將轉款憑證傳真至期貨公司。第四十二條 合規(guī)風控部按期貨公司的要求開戶時填寫“投資者期貨結算帳戶登記表”，計劃財務部配合指定銀行結算賬戶及相應的資金調撥員，用于期貨交易的出入金。第四十條 公司參與股指期貨均應實名，以公司自有名義進行交易，不得出借期貨帳戶，也不得借用他人的期貨帳戶。公司申請開立交易編碼，應當填寫《中國金融期貨交易所特殊法人機構交易編碼申請表》，并提交相關申請材料。交易編碼由十二位數字構成，前四位為交易所會員號，后八位為客戶號。第四章 賬戶管理第三十七條合規(guī)風控部負責股指期貨賬戶的管理，包括開戶、交易編碼的申請、資金賬戶的開戶、銷戶、報備等業(yè)務；期貨賬戶及資金賬戶開戶時，合規(guī)風控部和計劃財務部應共同負責辦理開戶事宜，投資管理總部做好配合工作。若判斷市場走勢出現逆轉，可以提前平倉結束套期保值。第三十五條套期保值交易效果常常受基差變動的影響，投資經理應對此保持必要的關注；除此之外，投資經理還應關注期貨價格偏離合理價格的風險。第三十三條投資經理應保持對建倉合約的動態(tài)跟蹤，對市場的變化及時作出反應，采用適當的方法調整期貨合約，以達到較好的套期保值效果。第三十一條投資經理在擬定套期保值方案時應明確套保的工具、對象、期限、套保的目標和有效性，并在此基礎上提出套期保值的投資規(guī)模，以確定套保期限及選擇期貨合約的數量。第二十九條 股指期貨套期保值的流程如下：確定是否需要進行套期保值；確定套期保值的方向；確定套期保值合約的交割月份；確定套期保值買賣合約的數量；入市建倉；動態(tài)跟蹤并調整；結束套期保值并進行評估。獲批套期保值額度可以在多個月份合約使用，各合約同一方向套期保值持倉合計不得超過該方向獲批的套期保值額度。第二十六條 公司申請?zhí)灼诒Ｖ殿~度，應當向公司開戶的期貨公司申報，填寫《中國金融期貨交易所套期保值額度申請（審批）表》，并向交易所提交符合要求的申請材料。第三節(jié) 套期保值第二十四條 套期保值是利用期貨價格和現貨價格同向運動的特征，在兩個市場上同時進行相反的交易，以此達到規(guī)避現貨市場價格波動風險即系統性風險。第二十三條 投資經理在下達交易指令時，必須明確交易指令的具體品種、數量、買賣方向、價格及指令類別。投資經理通過向交易室下達統一規(guī)范、標準化的交易指令，實現期貨合約的日常買賣?？己耸窃谠u估績效的基礎上按照獎優(yōu)罰劣的原則對相關人員考核期內的經營成果進行考核并落實獎勵與處罰的過程。風險監(jiān)控是對投資過程中的市場風險、交易主體風險等進行評估、提示、預警和控制的過程。針對市場形勢和建倉合約要素的變化，在投資限制和授權范圍內及時調整投資組合。交易日志一式兩份，一份業(yè)務部門存檔，一份交計劃財務部，連同期貨公司交易系統生成的交易賬單交會計核算員進行賬務處理。交易是投資管理總部任命的投資經理根據具體的投資方案下達指令完成投資的過程。第三章 投資交易第一節(jié) 投資流程第二十一條 自營業(yè)務參與股指期貨的流程包括股指期貨投資方案的審批、交易、動態(tài)跟蹤、風險監(jiān)控和考核等環(huán)節(jié)：投資方案的審批是投資管理總部擬定總體投資方案后，報投資管理委員會審議批準的過程。第二十條如因各種原因造成被授權人的變動，授予權限應即時予以調整，并應立即由授權人通知業(yè)務相關各方。第十九條被授權人員應當在授權書載明的權利范圍內誠實并善意地行使該權利。授權書應列明有權交易的人員名單、可從事交易的具體種類和交易限額、授權期限。第十七條公司與期貨公司訂立的開戶合同應按公司有關合同管理規(guī)定及程序審核后，由公司法定代表人或經法定代表人授權的人員簽署。第二章 審批權限與授權第十五條在董事會授權下，投資管理委員會可以根據實際情況在投資總規(guī)模內核定投資管理總部的股指期貨交易規(guī)模。會計核算員：根據交易記錄完成相關帳務處理。系統管理員：負責股指期貨交易系統的系統管理、參數設置等。交易員：負責監(jiān)控市場行情、識別和評估市場風險，執(zhí)行交易指令、對已成交的交易進行跟蹤和管理等。各崗位職責權限如下： 投資管理總部負責人：負責制定總體股指期貨方案，并報投資管理委員會審 批，任命投資經理具體執(zhí)行股指期貨方案等。第二節(jié) 職責分工第十三條公司參與股指期貨交易各相關部門以及各崗位人員進行有效分離，不得交叉或越權行使其職責，確保能夠相互監(jiān)督制衡。第十一條合規(guī)風控部是公司參與股指期貨的風險管理部門，主要職責包括：股指期貨賬戶管理、資金調撥的監(jiān)管、對股指期貨交易的監(jiān)控、期貨風險提示報告及風險分析等工作。投資管理總部主要負責具體執(zhí)行投資管理委員會的各項決定，任命并安排投資經理依據投資策略，實施具體資產配置，制定并實施投資組合，投資組合的日常管理等。投資管理委員會主要負責審定公司參與股指期貨相關實施細則、投資管理總部的股指期貨投資方案等。第七條公司董事會決定公司參與股指期貨交易的投資規(guī)模包含在投資規(guī)模內，即投資規(guī)模包含權益類證券及證券衍生品的投資，投資規(guī)模的計算基礎遵循《證券公司風險控制指標管理辦法》以及《證券公司參與股指期貨交易指引》的規(guī)定。第六條公司參與股指期貨業(yè)務需經董事會批準。第四條公司自營權益類證券及證券衍生品規(guī)模不超過董事會核定的投資總規(guī)模，且必須遵守《證券公司風險控制指標管理辦法》的規(guī)定，在上述規(guī)定范圍內科學決策，靈活配置資金，爭取投資效益最大化。有關動態(tài)監(jiān)控系統數據接口向公司監(jiān)管機