【正文】 誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：247 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 通過收購(gòu)、兼并，對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資，公司可以拓展產(chǎn)品市場(chǎng)份額，或進(jìn)入其他經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：327 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 PSY參數(shù)的選擇是人為的，參數(shù)選得越大，技術(shù)指標(biāo)PSY的取值范圍越集中、越平穩(wěn)。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：348 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 大多數(shù)投資者都是追求收益而又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。在上升行情中，股價(jià)以得到支撐為主，有支撐線。(115)在下跌行情中有壓力線,在上升行情中有支撐線。(114)隨著證券市場(chǎng)的日益開放，A股與H股的關(guān)聯(lián)性還將進(jìn)一步加強(qiáng)。(113)股價(jià)的上升三角形在突破頂部的阻力線時(shí)，必須有大成交量的配合，否則為假突破。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：324 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 RSI實(shí)際上是表示股價(jià)向上波動(dòng)的幅度占總波動(dòng)的百分比。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：454 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 CIIA考試的基本規(guī)則。因?yàn)槊抗墒找娌淮砉蓶|當(dāng)前每股可以獲得這么多收益，所以相對(duì)來說，股息支付率更能體現(xiàn)股東的當(dāng)前收益。(110)股息支付率比每股凈收益更能體現(xiàn)普通股股東的當(dāng)前利益。(109)無(wú)效組合位于證券市場(chǎng)線上，而有效組合僅位于資本市場(chǎng)線上。(108)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員可以代理委托人從事證券投資。(107)在證券市場(chǎng)的構(gòu)成要素中，證券交易所與上市公司一起，構(gòu)成了證券市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)。例如利潤(rùn)表的凈利潤(rùn)是資產(chǎn)負(fù)債表未分配利潤(rùn)的本年增加額。(106)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表是相互獨(dú)立的，因而上市公司必須定期披露這三張報(bào)表。(105)邁克爾波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。(104)非正常的營(yíng)業(yè)狀況給公司帶來收益或損失，是公司盈利能力分析的關(guān)鍵。(103)VaR計(jì)算的歷史模擬法可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至信用風(fēng)險(xiǎn)。(102)資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一時(shí)間段內(nèi)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題頁(yè)碼：417 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 歷史模擬法概念直觀，無(wú)需進(jìn)行分布假設(shè)，可以有效地處理非對(duì)稱和厚尾等問題。A研究部門為配合證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取或招攬投資銀行項(xiàng)目，許諾出具有利于發(fā)行人或上市公司的研究報(bào)告B投資銀行部門審閱研究報(bào)告，影響研究報(bào)告獨(dú)立、客觀性 C研究部門濫用公司投資銀行項(xiàng)目涉及的非公開信息D研究部門為配合公司的投資銀行項(xiàng)目，發(fā)布具有傾向性的證券研究報(bào)告 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：435 難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 向客戶發(fā)布證券研究報(bào)告行為與證券承銷保薦、上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)可能存在利益沖突，主要體現(xiàn)在：研究部門為配合證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取或招攬投資銀行項(xiàng)目，許諾出具有利于發(fā)行人或上市公司的研究報(bào)告；投資銀行部門審閱研究報(bào)告，影響研究報(bào)告獨(dú)立、客觀性；研究部門濫用公司投資銀行項(xiàng)目涉及的非公開信息；研究部門為配合公司的投資銀行項(xiàng)目，發(fā)布具有傾向性的證券研究報(bào)告。A均值回歸策略 B動(dòng)量策略 C趨勢(shì)策略D多空組合策略 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：14 難 易 度：易專家答案：ABC解析內(nèi)容 代表性策略包括均值回歸策略、動(dòng)量策略或趨勢(shì)策略。(99)交易型策略根據(jù)市場(chǎng)交易中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律性現(xiàn)象，制定某種獲利策略。(98)實(shí)踐中研究部門會(huì)為公司證券承銷項(xiàng)目提供研究支持，但是，相關(guān)研究人員（）。(97)以下關(guān)于投資分析信息來源表述正確的是（）。(96)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，下列描述正確的有（）。(95)證券投資的基本分析方法的理論假設(shè)包括（）。(94)行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較的主要做法是（）。(93)證券技術(shù)分析方法的要素包括（）。(92)下面行業(yè)哪一項(xiàng)正處于行業(yè)生命周期的成熟期（）。(91)關(guān)于證券投資分析技術(shù)指標(biāo)OBV，正確的陳述有（）。(90)以下關(guān)于利率說法不正確的有（）。(89)在下列關(guān)于旗形形態(tài)的陳述中，正確的陳述有（）。(88)利潤(rùn)表主要反映（）。(87)下列各項(xiàng)中，（）行業(yè)在我國(guó)屬于行業(yè)幼稚期，投資風(fēng)險(xiǎn)比較大。(86)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算出來的單個(gè)證券的期望收益率()。(85)與對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值等總量指標(biāo)的分析相比，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變動(dòng)特點(diǎn)進(jìn)行分析更偏重于對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的研究，主要包括()。(84)根據(jù)金融期權(quán)合約協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系可將期權(quán)分為不同的類型，包括()。(83)新《證券法》和新《公司法》的修訂，涉及證券發(fā)行、證券上市、（）和市場(chǎng)監(jiān)管等方面。(82)關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說法,正確的是()。后兩種合稱直角三角形(81)以下各種分析中有助于判斷公司在所處行業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)地位的是（）。三角形態(tài)包括（）。A資本升值 B安全性 C利息收益 D股息收益 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：332 難 易 度：易專家答案：CD解析內(nèi)容 收入型證券組合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。A行政干預(yù)相對(duì)較多 B階段性波動(dòng)較大 C投機(jī)性偏高D機(jī)構(gòu)投資者力量不夠強(qiáng)大 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：66 難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 中國(guó)證券市場(chǎng)是新興加轉(zhuǎn)軌的市場(chǎng)，具有一定的特殊性，比如國(guó)有成分比重較大、行政干預(yù)相對(duì)較多、階段性波動(dòng)較大、投機(jī)性偏高、機(jī)構(gòu)投資者力量不夠強(qiáng)大等，由此導(dǎo)致證券市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)存在特殊的不確定性。支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時(shí)間距離當(dāng)前這個(gè)時(shí)期越近，對(duì)當(dāng)前的影響越大。(77)以下哪些因素會(huì)使支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響越大（）。(76)下列關(guān)于套利的表述，正確的有（）。(75)下列與流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率無(wú)關(guān)的因素是（）。(74)關(guān)于證券投資分析，下列說法正確的是（）。(73)實(shí)施擴(kuò)張性的貨幣政策可以采取（）。(72)基本分析的內(nèi)容主要包括()。(71)在影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素中，（）的增加會(huì)使股票價(jià)格上升。(70)常見的指標(biāo)類技術(shù)分析方法有()。(69)戰(zhàn)術(shù)性投資策略一般包括以下內(nèi)容（）。該比率越大，說明資金自給率越高。A是進(jìn)行財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo) B需要近3年資本支出的數(shù)據(jù)C該比率越大，說明資金自給率越高D小于1時(shí)，說明公司可以用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取的現(xiàn)金滿足擴(kuò)充所需資金 題型：常識(shí)題頁(yè)碼：224 難 易 度：易專家答案：AC解析內(nèi)容 現(xiàn)金滿足投資比率是財(cái)務(wù)彈性分析指標(biāo)之一。A資產(chǎn)估值 B資金成本預(yù)算 C風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè) D資源配置 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：362 難 易 度：易專家答案：ABD解析內(nèi)容 資本資產(chǎn)定價(jià)模型可應(yīng)用于資產(chǎn)估值、資金成本預(yù)算、資源配置等方面。A不易學(xué)習(xí)和掌握B帶來的收益不高C股價(jià)移動(dòng)發(fā)生的時(shí)間和位置不確定D面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)法 題型：常識(shí)題頁(yè)碼：310 難 易 度：易專家答案：AD解析內(nèi)容 考查波浪理論的不足。(65)以下屬于公司經(jīng)營(yíng)能力分析的是（）A公司法人治理結(jié)構(gòu) B公司經(jīng)理層的素質(zhì) C從業(yè)人員素質(zhì)D從業(yè)人員的創(chuàng)新能力 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：181183 難 易 度：易專家答案：ABCD解析內(nèi)容 公司經(jīng)營(yíng)能力分析有：公司法人治理結(jié)構(gòu)、公司經(jīng)理層的素質(zhì)、公司從業(yè)人員和創(chuàng)新能力。A對(duì)證券價(jià)格預(yù)測(cè)精度較高B短期價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力較強(qiáng)C能夠從經(jīng)濟(jì)和金融層面揭示證券價(jià)格決定的基本因素 D證券價(jià)格決定的基本因素對(duì)價(jià)格的影響方式和影響程度 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：11 難 易 度：易專家答案：CD解析內(nèi)容 基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠從經(jīng)濟(jì)和金融層面揭示證券價(jià)格決定的基本因素及這些因素對(duì)價(jià)格的影響方式和影響程度。A國(guó)家預(yù)算 B財(cái)政補(bǔ)貼 C轉(zhuǎn)移支付D增加外匯儲(chǔ)備 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：91 難 易 度：易專家答案：ABC解析內(nèi)容 財(cái)政政策的手段主要包括國(guó)家預(yù)算、稅收、國(guó)債、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等。(62)下列法則中，屬于葛蘭威爾賣出法則的是（）。二 多選(61)可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值之上的原因（）。(60)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)（）。(59)（）依法對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為實(shí)行監(jiān)督管理。(58)某一行業(yè)的公司贏利相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，股價(jià)比較平穩(wěn)，表明該行業(yè)處于（）。(57)營(yíng)業(yè)凈利率指標(biāo)是（）。A5 B4 C6 D3 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：142 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 根據(jù)美國(guó)哈佛商學(xué)院邁克爾(56)根據(jù)美國(guó)哈佛商學(xué)院邁克爾(55)投資證券的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是（）。(54)粗略來說，VaR就是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論，（）。A代客戶做出投資決策B從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù) C提供投資分析、預(yù)測(cè)或者建議 D直接或間接有償咨詢服務(wù) 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：422 難 易 度：中 專家答案：A解析內(nèi)容 投資咨詢?nèi)藛T不得代客戶做出投資決策。A對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植 B對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助 C對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植 D對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：153 難 易 度：中專家答案：B解析內(nèi)容 對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策主要包括限制進(jìn)口、財(cái)政補(bǔ)貼、減免稅等。A行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率 B區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件 C公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力 D公司經(jīng)營(yíng)能力題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：178 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 衡量公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的主要指標(biāo)是行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。A40% B10% C60% D30% 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：214 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 營(yíng)業(yè)毛利率=（營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本）/營(yíng)業(yè)收入=(1億6000萬(wàn)）/1億=40%。當(dāng)公司的股票價(jià)格由12元上升到15元時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值由2元上升到5元（不考慮交易成本），權(quán)證的杠桿作用是（）。A6 B10 C13 D20 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：133 難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司分成13個(gè)門類，90個(gè)大類和288個(gè)中類。A16 B18 C20 D19 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：70 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 考查失業(yè)率的定義。(47)失業(yè)率是指勞動(dòng)力人口中失業(yè)人數(shù)所占的比例。(46)（），我國(guó)頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。(45)若政府實(shí)行減少稅收、降低稅率的財(cái)政政策，則（）。(44)可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格一般保持在它的投資價(jià)值與轉(zhuǎn)換價(jià)值（）。(43)會(huì)計(jì)報(bào)表附注中所披露的企業(yè)會(huì)計(jì)政策不包括（）。(42)通貨緊縮形成對(duì)（）的預(yù)期。(41)證券組合的類型中，（）是組合管理的時(shí)代潮流。A是指某行業(yè)相關(guān)市場(chǎng)內(nèi)前N家最大的企業(yè)所占市場(chǎng)份額的總和B是衡量行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要指標(biāo)C如果兩個(gè)行業(yè)具有相同的CR4數(shù)值，則兩者所占有的市場(chǎng)份額一定是相同的 D一般用CR4表示，CR4越大，說明市場(chǎng)越趨向于壟斷 題型：常識(shí)題頁(yè)碼：140 難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 行業(yè)集中度的缺點(diǎn)是沒有指出這個(gè)行業(yè)相關(guān)市場(chǎng)中正在運(yùn)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)的總數(shù)。A圓周的 B正向的 C反向的D拱形的題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：39 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 收益率曲線包括四種類型，包括正向的、反向的、水平的和拱形的。A狹義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)B狹義的金融工程不僅僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價(jià)、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面C金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科 D金融工程是20世紀(jì)70年代初期在西方發(fā)達(dá)國(guó)家興起的一門新興學(xué)科 題型：常識(shí)題頁(yè)碼：385386 難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 廣義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)，它不僅僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價(jià)、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面；金融工程是20世紀(jì)80年代中后期在西方發(fā)達(dá)國(guó)家興起的一門新興學(xué)科。A資產(chǎn)凈利率 B凈資產(chǎn)收益率 C營(yíng)業(yè)毛利率 D存貨周轉(zhuǎn)率 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：206,214,215 難 易 度：中專家答案：C解析內(nèi)容 存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)凈利率以及凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算還需要依賴于資產(chǎn)負(fù)債表，但營(yíng)業(yè)毛利率僅根據(jù)利潤(rùn)表就能就算出來。A資產(chǎn)負(fù)債表 B現(xiàn)金流量表 C利潤(rùn)表 D會(huì)計(jì)附表 題型：常識(shí)題頁(yè)碼：191 難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 營(yíng)業(yè)收入來自利潤(rùn)表。波特的觀點(diǎn)，一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著5種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。波特的觀點(diǎn)，一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著（）種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。A政策風(fēng)險(xiǎn) B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C操作風(fēng)險(xiǎn) D資金風(fēng)險(xiǎn)題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：400 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 套利的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)差的逆向運(yùn)行、利率和匯率的變動(dòng)等所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。A市場(chǎng)價(jià)格 B內(nèi)在價(jià)值 C重置成本 D清算價(jià)格題型：常識(shí)題頁(yè)碼：43 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 股票未來收益的現(xiàn)值是股票的內(nèi)在價(jià)值。A信托政策 B補(bǔ)貼政策 C收入政策 D政治管制題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：102 難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 與財(cái)政政策和貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。A不確定性 B有效性 C確定性D永久性題型：常識(shí)題頁(yè)碼：40 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 根據(jù)流動(dòng)性偏好，基于債券未來收益的不確定性，投資于長(zhǎng)期債券要承擔(dān)較高的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。A東京 B香港C澳大利亞 D韓國(guó)題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：456 難 易 度：易專家答案：C解析內(nèi)容 亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的注冊(cè)地在澳大利亞。A法定存款準(zhǔn)備金率 B直接信用控制 C再貼現(xiàn)政策 D公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) 題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：96 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 選擇性政策工具包括直接信用控制和間接信用指導(dǎo)。A會(huì)增加 B會(huì)減少 C不改變