工程項目融資第二章-文庫吧資料
2025-04-10 14:36本頁面
【正文】 資金結構的確定 1)為產品購買協議擔保 ，保證政府代理機構履行該協議，保證正常運行情況下的項目現金流入。 與純權益和純債務相比，中間資金是一種比較靈活的工具，它兼有權益和債務的特點，其風險介于權益資本和債務資本之間。 根據預先制訂的計劃，優(yōu)先債務具有對項目資產的第一求償權，只有它得到滿足之后才能考慮其他求償權。 如果項目失敗了，任何求償權都要優(yōu)先于權益投資人的求償權。 第三節(jié) 工程項目融資資金安排 一、 項目資金結構的概念 二、 項目各方對資金結構的要求 三、 項目資金結構的確定 四、 項目的資金來源 五、 項目的財務計劃 一、 項目資金結構的概念 所有者權益 是項目所有者投入的資金，在所有項目資金中，它的求償權是 最低 的。 九、 法律 ∕稅務顧問 富有經驗的法律和稅務顧問是項目投資者在安排項目融資中不可缺少的另一個助手。 八、 所在國政府 (1)微觀方面 有關政府機構可以為項目的開發(fā)提供土地、良好基礎設施、長期穩(wěn)定的能源供應、某種形式的經營特許權，從而減少項目的建設風險和經營風險；同時，有關政府機構還可以為項目提供條件優(yōu)惠的出口信貸和其他類型的貸款或貸款擔保，這種貸款或貸款擔保可以作為一種特殊股本資金進入項目，促成工程項目融資的完成。這種做法為許多國家在鼓勵本國設備出口時所采用。 五、 項目建設的工程公司 ∕承包公司 項目建設的工程公司或承包公司的 資金、設備情況，工程技術能力和以往的施工歷史紀錄 ，可以在很大程度上影響工程項目融資的貸款銀行對項目建設期風險的判斷。 四、 項目產品的購買者 ∕項目設施的使用者 3)廣東省國際信托投資公司為中方的電力購買 協議和煤炭供應協議提供的擔保。 四、 項目產品的購買者 ∕項目設施的使用者 1)中方 —— 深圳特區(qū)電力開發(fā)公司必須在項目 生產期間按照事先規(guī)定的價格從項目中購買一個確定的最低數量的發(fā)電量，從而排除項目的主要市場風險。 三、 項目的貸款銀行 (2)選擇與項目規(guī)模適合的銀行 工程項目融資貸款規(guī)模可以從幾百萬美元一直到幾億甚至幾十億美元，選擇與項目規(guī)模相適應的銀行參與，可以有足夠的能力承擔任何一個重要部分的貸款，以避免參與銀行過多過雜、減少談判以至管理方面的成本。 項目投資者通過項目的 投資活動和經營活動，收回項目投資 ，進而獲取投資利潤和其他利益；通過組織工程項目融資，實現項目投資的目標要求。 4)從實際操作的角度，采用項目公司 具有較強的管理靈活性 。 2)根據一些國家的會計制度，成立項目公司進行融資，可以避免將有限追索的工程項目融資安排作為債務列入項目的實際投資者自身的資產負債表上 ，實現非公司負債型融資安排，即 表外融資 ，這樣有利于減少投資者的債務危機。 在傳統的融資方式中，一旦進入貸款的執(zhí)行階段，借貸雙方的關系就變得相對簡單明了，借款人只要求按照貸款協議的規(guī)定提款和償還貸款的利息和本金。 這一階段會經過 多次的反復 ，在與銀行的談判中，不僅會對有關的法律文件做出修改，在很多情況下也會涉及融資結構或資金來源的調整問題，有時甚至會對項目的投資結構及相應的法律文件作出修改，以滿足貸款銀團的要求 。 如前所述，工程項目融資的 信
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