【正文】 資銀行業(yè)務都整合進入摩根建富，總部設于倫敦。? 1993年德意志銀行又分別在意大利和西班牙收購了 Banca Popolare di Lecco和馬德里銀行，繼續(xù)擴大在意大利和西班牙的市場份額。? 1986年收購了美國銀行在意大利的分支機構。? 20世紀 60年代開始積極海外擴張，先后在盧森堡、倫敦、莫斯科，巴黎、布魯塞爾等地設立了分行，但 6070年代海外擴張基本以新設機構為主，海外機構規(guī)模相對較小。這一舉措充分表明匯豐控股對未來中國經(jīng)濟發(fā)展的信心，也驗證了亞太地區(qū)新興市場在匯豐控股全球戰(zhàn)略布局中的核心地位。 31HK000MM7 匯豐控股的全球區(qū)域布局與發(fā)展戰(zhàn)略l 影響銀行業(yè)未來發(fā)展趨勢的三大因素? 新興市場將成為全球經(jīng)濟增長的主要動力? 全球貿(mào)易發(fā)展速度將超過全球 GDP發(fā)展速度? 全球性的人口老齡化趨勢l 匯豐控股未來三大戰(zhàn)略方向：? 將新增投資主要集中在高速成長的新興市場地區(qū)；? 大力發(fā)展貿(mào)易融資和國際結算相關金融服務；? 適應人口老齡化趨勢強化個人理財、財富管理等方面產(chǎn)品創(chuàng)新和服務。l 由于受次債危機的影響，匯豐在北美的業(yè)務遭受重創(chuàng)，營業(yè)收入巨幅下降， 2023年末只占集團的 2%，北美地區(qū)是匯豐 2023年全球唯一虧損的地區(qū)。北美地區(qū)則從 14%上升到 25%，主要是由于匯豐在北美加大了兼并收購力度而致。l 北美地區(qū)： 1999年斥資 100億美元收購了美國利寶集團； 2023年斥資 100億美元收購美國最大的消費融資公司 Household International Inc. ，使匯豐成為美國前 10大銀行之一 l 拉美地區(qū)： 通過一系列收購活動，進入了阿根廷、巴西、墨西哥、智利等市場29HK000MM7 匯豐控股的全球區(qū)域布局與發(fā)展戰(zhàn)略l 2023年之前全球劃業(yè)務分為五大區(qū)域，即歐洲、北美、香港、亞太和拉丁美洲 。l 歐洲地區(qū)： 2023年匯豐控股以 110億歐元收購法國商業(yè)信貸銀行，成為屆時歐洲最大的跨國銀行并購交易。 2023年匯豐在印度新增 25個消費融資辦事處。 2023年增持其在中國平安的股份比例到 %。 2023年取得中國平安保險 10%股權。 1995年恢復了在中國內(nèi)地的業(yè)務。按照其長遠發(fā)展目標，歐洲、美洲和亞洲三個地區(qū)的盈利各約占集團稅前盈利的三分之一，隨后的十幾年里在全球范圍內(nèi)開始了大規(guī)模的網(wǎng)絡擴張。l 1993年，匯豐控股將其總部從香港遷到了倫敦，成為這一世界金融中心最重要的成員。l 1991年匯豐控股以 40億英鎊（ 72億美元）收購了英國四大清算銀行之一的米德蘭銀行 50%股份，成為當時最大的銀行收購行動。l 1981年收購了加拿大香港銀行， 1985年收購美國 New York Golden Pacific Bank, 1986年收購了加拿大英屬哥倫比亞銀行； 1987年收購美國海豐銀行。 27HK000MM7 匯豐控股：拓展歐美市場l 1984年末中英兩國發(fā)表關于香港問題的聯(lián)合聲明，確認 1997年以后香港將回歸中國并實行 “一國兩制 ”。? 20世紀 50年代之后，通過一系列收購兼并加快了在亞太地區(qū)業(yè)務的發(fā)展，較大規(guī)模的交易包括收購印度商業(yè)銀行和英國中東銀行。 ? 匯豐銀行 最初為英國和中國的貿(mào)易提供金融服務，逐漸在中國內(nèi)地設置分支機構，并陸續(xù)涉足東南亞、印度、日本等地，但直到二次時期，匯豐的業(yè)務仍主要集中于香港。l 收縮海外戰(zhàn)線、致力本土發(fā)展的區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略使美國銀行從一家曾經(jīng)輝煌的全球性銀行徹底轉(zhuǎn)變?yōu)橐患颐绹就翞橹鞯拇笮土闶坫y行。25HK000MM7 美國銀行的區(qū)域布局與發(fā)展戰(zhàn)略l 美國銀行地區(qū)分部包括四個部分：美國、亞洲、 EMEA以及拉美。l 2023年收購信用卡公司 MBNA，成為美國最大的信用卡發(fā)卡商l 2023年收購了擁有 150年歷史和 1000億美元管理資產(chǎn)的美國信托公司，進一步強化了在私人銀行領域的服務能力。 l 1998年，美國銀行與北卡國民銀行合并，交易金額近 600億美元 , 保留 “美國銀行 ”的名稱，業(yè)務橫跨東西海岸，覆蓋全美 21個州和首都華盛頓，分行數(shù)目達到 4800家 ，資產(chǎn)總額 5700億美元，成為美國最大的銀行。 2023年投資 30億美元收購了中國建設銀行 %的股份。l 近幾年來美國銀行的海外業(yè)務拓展均比較謹慎，主要通過參股境外主流銀行并開展業(yè)務合作方式開拓海外業(yè)務。 l 美國銀行開始調(diào)整其海外經(jīng)營戰(zhàn)略，大規(guī)模收縮海外業(yè)務，關閉或出售效益低下的境外機構，集中精力拓展美國本土業(yè)務。 l 80年代以后，美國銀行的國際化經(jīng)營出現(xiàn)了退潮，管理層發(fā)現(xiàn)其難于有效整合管理全球業(yè)務，海外擴張過于激進，尤其是在南美地區(qū)的信貸投放增長過快導致較大的風險。l 1980年美國銀行盈利創(chuàng)歷史新高，并且成為全球按資產(chǎn)排名最大的商業(yè)銀行，全球分支機構 1200多個，遍及 77個國家和地區(qū)。23HK000MM7 美國銀行：海外業(yè)務拓展先揚后抑l 由于當時美國銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)定不允許跨州設立分支機構，美國銀行便把進一步拓展的目光投向了海外市場。 ? 二戰(zhàn)期間，加利福尼亞州是美國重要的軍火生產(chǎn)中心，戰(zhàn)爭給美國銀行帶來了巨額利潤。? 20世紀 20年代，意大利銀行就已成為美國西部最大的銀行， 1927年以意大利國民信托儲蓄銀行名義取得國民銀行執(zhí)照。?花旗將繼續(xù)壓縮花旗控股的資產(chǎn)規(guī)模，集中精力推動花旗公司各項業(yè)務的發(fā)展，尤其是高速增長的新興市場 。l 美國本土和北美的營業(yè)收入不斷下降， 2023年僅占 24%，而海外營業(yè)收入不斷上升。21HK000MM7 花旗集團：全球區(qū)域布局與未來戰(zhàn)略重點l 2023年花旗區(qū)域分部調(diào)整為北美、 EMEA、亞太、日本、拉丁美洲、墨西哥等六個區(qū)域。 20232023期間墨西哥、日本分別占集團收入 5%左右。 l 2023年以后，隨著花旗在全球范圍內(nèi)的擴張，海外營業(yè)收入對集團的貢獻不斷增加。 2023年虧損降低到 16億美元， 2023年 1季度實現(xiàn)盈利 44億美元，逐步走出了金融危機的陰影。l 2023年 1月，花旗集團組織架構重組為花旗公司和花旗控股。l 普林斯引咎辭職，魯賓短暫接手后，潘偉迪于 2023年 12月成為新一任 CEO，提出三步走重組計劃，即瘦身、重組、優(yōu)化。巨額撥備導致花旗資本嚴重不足，股價大幅下挫，總市值由 2023年 9月份的 2300多億美元降至目前的 1100多億美元。l 花旗 “一站式 ”金融超市型服務模式已向突出核心業(yè)務、注重分銷的新模式轉(zhuǎn)變，把經(jīng)營重點轉(zhuǎn)移到商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務上。l 公司將在突出核心業(yè)務、優(yōu)化經(jīng)營結構的基礎上推動各項業(yè)務的 “有機成長 ”，只在必要時候進行 “彌補空缺且更具策略價值 ”的小型并購交易，意味著花旗已基本放棄 1999～ 2023年的擴張型并購戰(zhàn)略。 n 針對花旗在全球各地接連不斷爆出的合規(guī)丑聞， 2023年 3月 16日，美聯(lián)儲對花旗下達了禁止參與重大兼并收購活動的通牒，直到其道德環(huán)境和合規(guī)管理框架得到改善為止 。 n 2023年花旗集團分析師對 ATT誤導性評級、協(xié)助安然造假、誤導世通投資者等丑聞，使花旗集團當年計提了 13億美元的訴訟準備， 2023年又計提了 79億美元訴訟準備 n 2023年 9月，花旗在日本的分支行被發(fā)現(xiàn)違反反洗錢規(guī)定、向客戶供虛假誤導信息，從事法律禁止的業(yè)務等。? 管理半徑急劇擴大 ,管理難度也相應增加，大規(guī)模并購帶來了管理文化整合等一系列復雜而嚴峻的問題。 業(yè)務范圍包括證券公司、消費金融公司、養(yǎng)老金公司、保險公司、零售銀行、信用卡公司等等。? 19992023年間，花旗集團及其子公司共進行了 106次并購交易，并購總金額超過 550億美元。? 合并后的花旗集團總資產(chǎn)達 7000億美元，凈收入為 500億美元，在 100個國家有 1億客戶，成為全球最大的全能化金融集團。l 這些國際性金融機構的退出一方面降低了銀行并購競爭的激烈程度，另一方面也提高了中資銀行在并購交易中的議價能力，為我行進一步拓展國際機構網(wǎng)絡提供了難得的機遇。l 一些金融機構甚至開始出售