3_壽險(xiǎn)產(chǎn)品分析-文庫(kù)吧資料
2025-01-23 01:18本頁(yè)面
【正文】 支出的現(xiàn)值 – 計(jì)算基礎(chǔ)：死亡率假設(shè)和利率假設(shè) ? 毛保費(fèi)的計(jì)算 – 未來(lái)毛保費(fèi)收入的現(xiàn)值等于未來(lái)賠款和費(fèi)用支出的現(xiàn)值 – 計(jì)算基礎(chǔ)：死亡率假設(shè)、利率假設(shè)、費(fèi)用率假設(shè) ? 一年期定期壽險(xiǎn)躉交凈保費(fèi) ? 兩年期定期壽險(xiǎn)躉交凈保費(fèi) ? 兩年期定期壽險(xiǎn)期交凈保費(fèi) 凈保費(fèi)的計(jì)算 53 ? 圖示 ? 公式 一年期定期壽險(xiǎn)躉交凈保費(fèi) x x+1 收入 支出 xdR?AlxRdx1+i iqRldiRA xxx?????? 11假設(shè)：保險(xiǎn)金額為 R，利率假設(shè)為 i， A為躉交凈保費(fèi) 。 – 保費(fèi)的一定比例： 2%+代理人傭金一定比例的某個(gè)倍數(shù)，這個(gè)倍數(shù)隨保單年度的不同而不同，首年為 2， 2～ 7年為 ，以后各年為。 – 以后各年費(fèi)用：每單位 D元 +每張保單 E元 +保費(fèi)的 F%，其中 E隨保單是否分紅、是否為萬(wàn)能保單而變化。 – 每次退保費(fèi)用： 22元，再按年通貨膨脹率 5%遞增。 – 保費(fèi)的比例：首年保費(fèi)的 20%，以后各年為 %。 – 每張保單費(fèi)用：首年費(fèi)用 275元，第二年 65元，以后各年每增長(zhǎng) 5%，以體現(xiàn)通貨膨脹因素的影響。 – 傭金的一定比例：首年傭金的 17%。 – 每張保單以后各年費(fèi)用：第二年 30元，以后按 4%的通貨膨脹率遞增。 47 費(fèi)用假設(shè) ? 費(fèi)用類(lèi)型 – 合同初始費(fèi) – 代理人傭金 – 保單維持費(fèi)用 – 保單終止費(fèi) ? 費(fèi)用假設(shè) ― 固定費(fèi)用 ― 保費(fèi)的比例 ― 保額的比例：通常表述為每 1,000元保額的費(fèi)用。 ? D公司： ― 定期和終身保單：各年利率為 %。 – 其他保單：使用遞減型利率。 ? B公司： – 對(duì)分紅的終身保單：各年采用均衡利率。 ? 利率假設(shè)對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格的影響較大，特別是長(zhǎng)期壽險(xiǎn)。 45 實(shí)務(wù)中的利率假設(shè) ? 利率假設(shè)的基礎(chǔ)是公司的投資收益水平 ? 不同產(chǎn)品的利率假設(shè)可以不同，如分紅壽險(xiǎn)和不分紅壽險(xiǎn)，長(zhǎng)期壽險(xiǎn)和短期壽險(xiǎn)，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)和新型壽險(xiǎn)。而對(duì)于定期保險(xiǎn)上面的調(diào)整因子增加 10%。 ? 對(duì)吸煙者： 130% 國(guó)民生命表死亡率。 – 對(duì)吸煙者： 180%公司經(jīng)驗(yàn)死亡率。 ― 對(duì)保費(fèi)遞增的定期險(xiǎn)，利用 94%公司的經(jīng)驗(yàn)死亡率作為死亡率假設(shè)，而同時(shí)對(duì)未來(lái)的死亡率進(jìn)行改進(jìn)。例如：對(duì)經(jīng)過(guò)體檢的不吸煙者死亡率調(diào)整因子首年約為 55%（即 55%生命表首年死亡率），然后逐年遞增到 60%或 70%。 ? 死亡率假設(shè)對(duì)于定期壽險(xiǎn)的影響較為敏感。 – 如果利用標(biāo)準(zhǔn)生命表進(jìn)行調(diào)整作為死亡率假設(shè)，每個(gè)年齡和保單年度的調(diào)整系數(shù)可能不同。如果 40歲生存人數(shù)為 100人，則 43歲時(shí)的生存人數(shù)為： l41= 100 (1－ ) = 96 l42 = 96 (1－ ) = l43 = = 39 死亡率變化對(duì)保費(fèi)的影響 死亡率變化率 年齡 10% 5% 0% ＋ 5% ＋ 10% 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 每千元 終身壽險(xiǎn)保額的躉繳純保費(fèi)（預(yù)定利率 =%） 40 實(shí)務(wù)中的死亡率假設(shè) ? 死亡率假設(shè)因險(xiǎn)種不同而不同，如死亡類(lèi)保險(xiǎn)和生存類(lèi)保險(xiǎn)，終身壽險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)。 34 ? 根據(jù)上表求 50歲的人在 5253歲之間的死亡率 生命表構(gòu)成（ 4） 51 52 522 | 5050 51 523896 410949840l l dql l l? ? ? ? ?35 生命表構(gòu)成（ 5） 例：下面是某個(gè)生命表的一部分： 年齡 x 未來(lái)一年內(nèi)死亡率 q 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 36 生命表構(gòu)成（ 6） ? 查表可得 34歲的人在 35歲以前死亡的概率 : q34 = ? 那么 34歲的人在 35歲仍活著的概率為 : p34 =1－ q34 = ? 34歲的人在兩年后仍活著的概率為 : 2p34 ＝ p34 p35 ＝ p34 （ 1－ q35） ＝ （ 1－ ） = ? 34歲的人在兩年之內(nèi)死亡的概率為 : 2q34 =1－ 2p34 ＝ ? 34歲的人在 36歲至 37歲之間死亡的概率為 : 2| q34 ＝ 2p34 q36 = = 37 生命表構(gòu)成（ 7） 例題 1：已知 20歲的生存人數(shù)為 1,000， 21歲的生存人數(shù)為 998， 22歲的生存人數(shù)為992。 則 t|u qx =(lx+t lx+t+u )/ lx=t px u qx+t 當(dāng) u=1時(shí)， t| qx用表示 x歲的人在生存 t年后的那一年 (t+1年 )中死亡的概率。 則 t px = lx+t / lx = px px+1 … px+t1 ? tqx ：表示 x歲的人在 ｔ 年內(nèi)死亡的概率。 則 px= lx+1 / lx ， 所以 px+ qx =1 ? ex ：平均余命或生命期望值，表示 x歲的人以后還能生存的平均年數(shù)。 31 生命表構(gòu)成 （ 2） ? qx ：死亡率，表示 x歲的人在一年內(nèi)死亡的概率。 ? dx ：死亡數(shù)，是指 x歲的人在一年內(nèi)死亡的人數(shù)，即指 x歲的生存數(shù)人中，經(jīng)過(guò)一年所死去的人數(shù)。 ? lx ：生存數(shù)，是指從初始年齡至滿 x歲尚生存的人數(shù)。 – 死亡率的影響因素：年齡、性別、職業(yè)、體格、家庭病史、以往病史、生活習(xí)慣等。 ? 國(guó)民生命表：根據(jù)全體國(guó)民或者以特定地區(qū)的人口的死亡統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)編制的生命表。 21 變額年金（ 2） ? 變額年金保險(xiǎn)可以提供以下最低保單利益保證： – 最低身故利益保證 – 最低滿期利益保證 – 最低年金給付保證 – 最低累積利益保證 ? 變額年金保險(xiǎn)可以連結(jié)到一個(gè)或多個(gè)投資賬戶 – 投資賬戶相同于“投資連結(jié)保險(xiǎn)”的投資賬戶 ? 變額年金保險(xiǎn)的費(fèi)用結(jié)構(gòu)與上限 – 相同于“投資連結(jié)保險(xiǎn)” – 還可以收取保證利益費(fèi)用 22 23 二、壽險(xiǎn)定價(jià) ? 影響定價(jià)假設(shè)的因素 ? 定價(jià)假設(shè) ? 保費(fèi)計(jì)算 ? 關(guān)于保費(fèi)計(jì)算的相關(guān)規(guī)定 24 影響定價(jià)假設(shè)的因素 ? 外部因素 – 經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境 ? 內(nèi)部因素 – 產(chǎn)品自身特點(diǎn) – 公司的目標(biāo)與銷(xiāo)售渠道 25 影響定價(jià)假設(shè)的外部因素 ? 投資收益率、債券及股票市場(chǎng)的狀況將影響壽險(xiǎn)公司的利率假設(shè)； ? 經(jīng)濟(jì)衰退伴隨著失業(yè)率的增長(zhǎng)將導(dǎo)致傷殘率、退保率等的增長(zhǎng)； ? 人口及其結(jié)構(gòu)變化將改變壽險(xiǎn)公司的市場(chǎng)狀況，從而影響壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品。年金給付應(yīng)當(dāng)在保單簽發(fā)時(shí)確定領(lǐng)取標(biāo)準(zhǔn)，并不允許躉領(lǐng)。 變額年金（ 1） ? 變額年金保險(xiǎn)，是指保單利益與連結(jié)的投資賬戶投資單位價(jià)格相關(guān)聯(lián)，同時(shí)按照合同約定具有最低保單利益保證的人身保
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