【正文】 缺少的 組成部分。具體可根據(jù)前述各項預算計算而得。⑦財務狀況預算。主要反映公司在預期的利潤總額及分配情況。因為資本結(jié)構(gòu)的變動對公司的長期經(jīng)營目標及財務目標具有重大影響，所以，資本預算必須按籌資和投資兩大內(nèi)容進行可行性分 析，詳細的反映。⑤資本預算。它可分為編為短期現(xiàn)金收支和短期信貸兩個預算，也可以和起來編一個預算。④現(xiàn)金預算。包括管理費用、銷售費用和財務 費用預算。具體根據(jù)銷售預算所預計的銷售量計算編制。②生產(chǎn)要素預算。 一般而言，各子公司、分公司編制的財務預算有：①銷售預算。集團總部匯總后，結(jié)合企業(yè)集團戰(zhàn)略目標，對這些預算進行審核、分析、比較，并提出修改意見，最后定案歸檔。 控制系統(tǒng) 財務預算控制系統(tǒng)是企業(yè)集團財務管理的重要手段。④收益分配控制。③資金的調(diào)控。②資產(chǎn)的控制。 （ 2）內(nèi)部財務制度除了考慮一般單一公司的共性問題之外，根據(jù)集團公司資產(chǎn)分散、管理分散的特點，應著重考慮以下內(nèi)容：①資本金的管理。此外，內(nèi)部會計制度既要保證適于不同行業(yè)的會計制度的執(zhí)行，又要保證集團公司會計核算的統(tǒng)一性。企業(yè)集團多層次的組織結(jié)構(gòu)，決定了應按照由上而下、由粗而細的分層原則來制定企業(yè)集團內(nèi)部會計制度?？傊?，應因時制宜、因地制宜 . 制度 建設(shè) 集團經(jīng)營的綜合性和管理的多層次性，迫切需要按照《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)財務通則》的規(guī)定，結(jié)合企業(yè)的具體情況，制定出反映企業(yè)集團自身特點的內(nèi)部財會制度，以規(guī)范企業(yè)的財務行為。 以上財務機構(gòu)設(shè)置只是基于一般性而言的。在機構(gòu)設(shè)置上，可單設(shè)財務部，下設(shè)資金組、成本組和總帳組，并統(tǒng)轄于財務主管之下。分公司、直屬分廠由于對外不具法人資格，因此，其財務管理的主要工作可集中于集團總部進行。子公司及下屬單位可不設(shè)審計部，審計工作有集團公司全權(quán)執(zhí)行。因此 ，在設(shè)置財會機構(gòu)時，應參照集團公司籌資部、投資部和綜合部，并統(tǒng)轄于具有總會計師資格的財務主管之下。 （ 2）子公司。綜合部下設(shè)經(jīng)理一名，助理若干名，負責核算集團公司的會計事項以及對下屬各分公司、直屬分廠、子公司會計信息的匯總，同時監(jiān)管集團內(nèi)部收入及分配的協(xié)調(diào)，以及合并對外會計報表等。因此，其財會機構(gòu)應依據(jù)財務管理的內(nèi)容分別設(shè)置籌資部、投資部、綜合部和審計部 ，并統(tǒng)一由集團公司財務總監(jiān)負責，為了使財務管理工作在集團內(nèi)部更有地位，財務總監(jiān)應兼任集團公司副總裁或其他相應的高級職務。 圖 5 （ 1）集團公司。集團公司間按資本聯(lián)結(jié)程度的不 7 同，形成多層次的企業(yè)組織機構(gòu)。要求集團企業(yè)間應以產(chǎn)權(quán)為主要紐帶 ,以母子公司為主體 。 （二）集團公司財務管理的模式構(gòu)建 為實現(xiàn) 一個中心、兩個把握、三個到位 模式，集團公司應形成獨具特色、適應大集團發(fā)展的 機構(gòu)、制度、控制系統(tǒng)、監(jiān)督機制等 來予以保證。來達到企業(yè)發(fā)展、盈利和生存的目的。從集團公司的資金籌措、投向、運營、調(diào)配管理，到資金收益的產(chǎn)生，實施全過程的資 金管理，把集團公司的財務部門作為集團公司的資本管理中心、資產(chǎn)運營監(jiān)控中心、資金的籌措調(diào)配中心、企業(yè)資本擴張的投資中心。 一個中心、兩個把握、三項到位 的財務管理模式。因此，有效的集團公司財務管理模式的選擇和制定，關(guān)系到集團公司經(jīng)營管理的正常順利和效能發(fā)揮。而從一般的集團公司納稅環(huán)節(jié)看，多采取與稅務部門體制 喜好 的屬地征收辦法，可以在非集團公司總部所在地多設(shè)置性質(zhì)為分公司的企業(yè)，以節(jié)省企業(yè)的稅收成本；也可采取總公司確定及控制進銷環(huán)節(jié)，達到稅收成本的最小化等等措施進行有效的規(guī)劃，對稅收的計算合法性、合理性進行高度集中，提高辦稅人員的素質(zhì)，強化稅收征收管理。因此，如何依照稅收法規(guī)設(shè)計有利于集團公司整體利益的稅收征收管理模式，值得集團公司的財務管理者進行祥實的考慮。 6 （ 3）集團公司下屬企業(yè)的稅收成本、稅收的征收環(huán)節(jié)及模式規(guī)劃管理 作為集團公司的下屬企業(yè)，一般存在兩大性質(zhì)的企業(yè)，一是緊密型企業(yè)（多為分公司或分廠）；二是半緊密型企業(yè)（多為控股的子公司形態(tài)）。而集團公司投資決策中的非技術(shù)性問題，主要就是社會經(jīng)濟環(huán)境因素。 （ 2）企業(yè)注冊地的選擇（即地理性差異），稅收待遇的時間性差異，需要對企業(yè)的生命周期作長遠的規(guī)劃 從全國各地對經(jīng)濟成長的要求及規(guī)范來看，存在著特區(qū)、沿海開放城市、上海浦東新區(qū)、省級經(jīng)濟開發(fā)區(qū)及高新技術(shù)開發(fā)區(qū)等經(jīng)濟地理屬性的差別，而同時體現(xiàn)的稅收待遇也不完全一樣。同樣的投資額，組織形態(tài)的不同選擇，除會影響對企業(yè)的控制度外，更大的影響就是投資收益率因而變化巨大。 （ 1）企業(yè)組織形態(tài)的不同，稅收政策存在間隔性差別 從目前我國的經(jīng)營組織形態(tài)看，選擇不同，對未來的資本收益，對比是不一樣的。 ３、企業(yè)集團公司的稅務規(guī)劃及管理 稅務的規(guī)劃本不應作為此文的話題，但從目前我國對所有制、地域性經(jīng) 濟差別來看，政府影響企業(yè)資金運動的最大因素是稅收政策。其工作質(zhì)量的好壞 , 可以說是企業(yè)集團公司總體實效的具體體現(xiàn)，因此，對由于資產(chǎn)經(jīng)營一體化所形成的企業(yè)集團公司，更應對所轄子企業(yè)實行產(chǎn)業(yè)的中觀財務管理，使子企業(yè)能在授權(quán)的范圍內(nèi)，通過財務管理工作，達到良好的資產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)。其具體內(nèi)容就應包含產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的效益選擇比較，及時提出資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以及對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)移等等。目的只有一個，使企業(yè)集團公司的有限資本達到最優(yōu)化的組合。而一個企業(yè)集團公司的成立，可以說是避免風險的各種 優(yōu)勢 組合。 （四）企業(yè)集團公司財務管理的內(nèi)容 (如圖 4） 圖 4 風險管理與 財務預算分析 財 務 戰(zhàn) 略 預 算管 理 業(yè) 績評 價 企 業(yè)重 組 企 業(yè) 價 值 管 理 財 務 治 理 企 業(yè) 集 團 財 務 管 理 中 小 企 業(yè) 財 務 管 理 5 弄清楚企業(yè)集團公司財務管理的特性，對從事此項工作的職業(yè)者來說，有著區(qū)別于其他經(jīng)濟組織財務管理工作的工作內(nèi)容，也就是企業(yè)集團公司財務管理的主要內(nèi)容需要我們進一步清晰。企業(yè)集團公司的聯(lián)合運營，給財務管理者帶來的已不是一般企業(yè)的資金的籌集、投放和分配，而 是從有效的資產(chǎn)、資本組合中，把較良好的回報率作為財務管理目標，理順資產(chǎn)運行通道，以參與企業(yè)集團公司的生產(chǎn)經(jīng)營、投資決策及利益分配作為技術(shù)手段，達到資產(chǎn)良好運營的目的。因此，一個集團公司的形成，歷史的使命就已告訴財務管理者，必須將原有的監(jiān)督（被動式）運行模式向理財及資產(chǎn)經(jīng)營的方向發(fā)展，以滿足各所有者的社會反映。由于企業(yè)集團公司在資產(chǎn)的組合上已呈現(xiàn)的多所有者、多行業(yè)并存、聯(lián)合運營的的特點，一個企業(yè)組織的優(yōu)勢問題就擺在企業(yè)經(jīng)營者的面前。也就是財務會計信息的反映，有了從單一的行業(yè)會計信息，向多行業(yè)組合會計信息發(fā)展，并承擔向社會中介（包括政府）提供公正、準確會計信息的責任，而財務管理就有按企業(yè)集團公司最高層決策者確定的財務目標進行努力的壓力，以滿足集團公司資產(chǎn)優(yōu)化運行的客觀要求。其特性主要表現(xiàn)在以下幾個方面：