【正文】 資本性支出5000000　　　　　 預(yù)計的現(xiàn)金流量總現(xiàn)金流量和價值 我們現(xiàn)在已經(jīng)得出了所有的現(xiàn)金流量，接下來我們根據(jù)下表，計算出我們svc項目的內(nèi)涵報酬率、凈現(xiàn)值和投資回收期：預(yù)計的總現(xiàn)金流量：svc項目　年份期初20082009201020112012經(jīng)營現(xiàn)經(jīng)流量　NWC變動10000022463207552751757856629403588750資本性支出5000000 項目總現(xiàn)金流量5100000貼現(xiàn)現(xiàn)金流量5100000 預(yù)計的總現(xiàn)金流量 項目指標(biāo)評價 根據(jù)上述仔細(xì)的現(xiàn)金流量分析和計算，我們現(xiàn)在得出了以下投資性財務(wù)指標(biāo)：內(nèi)含報酬率(IRR)約為70%。在期初我們投資了500萬元，預(yù)期的使用壽命為十年，屆時的賬面價值為0元，而市場價值比賬面價值多出了1萬，即是預(yù)計的凈殘值，這部分是屬于要交稅的現(xiàn)金利得。此后，每一年年末的總營運資本是該年銷售收入的10%。預(yù)計利潤表：svc項目年份20082009201020112012收入（元）2346320031015950292581003588750044109000變動成本（元）1740260023004450225321002763750033969000固定成本（元）折舊（元）息稅前盈余(元)稅(24%)凈利潤（元） 預(yù)計利潤表（注：固定成本金額是根據(jù)本部分剛開始做的經(jīng)營性資本支出得來。我公司采用加速折舊法中的年數(shù)總和法來計提每年的折舊金額，因我們現(xiàn)只考慮5年的資本預(yù)測。 預(yù)計收益：svc項目年份裝機容量515 Mvar產(chǎn)品價格（元/kvar）裝機容量16 25 Mvar產(chǎn)品價格（元/kvar）收入（元）銷量（Mvar）銷量（Mvar）200827526523463200200927526531015950201026525529258100201126525535887500201226525544109000 預(yù)計收益表我們預(yù)計開始生產(chǎn)之前必須先花5010000元購買固定資產(chǎn)設(shè)備，這項設(shè)備主要屬于工業(yè)設(shè)備，用來制造生產(chǎn)svc產(chǎn)品。我們做出了未來5年的銷量預(yù)計：預(yù)計未來5年銷量表年份（年）裝機容量5Mvar15 Mvar16 Mvar 25 Mvar銷量（Mvar）20082009201020112012 預(yù)計未來5年銷量表(注：根據(jù)市場占有率將銷售量按515(Mvar)60%，1625(Mvar)占40%得出)我們通過分析我公司自身產(chǎn)品的產(chǎn)品優(yōu)勢，參考了市場同類產(chǎn)品的售價，并結(jié)合我公司生產(chǎn)產(chǎn)品的成本等因素，我們給我公司產(chǎn)品科學(xué)的定價，詳細(xì)的分析請見成本分析與定價策略。 項目現(xiàn)金流量經(jīng)營現(xiàn)金流量根據(jù)公司自身和市場情況，我們估計我公司產(chǎn)品占市場分額1%左右。聯(lián)營企業(yè)通過與我們達(dá)成利潤分配協(xié)議，進(jìn)行公司產(chǎn)品生產(chǎn)，所以聯(lián)營公司并不直接產(chǎn)生我們經(jīng)營性資本支出，它承擔(dān)機器的維修費和原材料費用等。職務(wù)數(shù)量基本月薪(元)年薪(元)前臺接待員18009600營銷人員152000*360000技術(shù)顧問44000192000總計561600 *營銷人員除去基本工資外，其獎金等與其業(yè)績水平掛鉤 工作人員工資支出表:①其中經(jīng)營許可證取得 ②其他工商質(zhì)檢部門手續(xù)費 ③不確定的其他尋租費用 ：2萬元 銷售費用：：（商業(yè)網(wǎng)站、期刊報紙等）： ：4萬元(包括現(xiàn)金折扣、免費提供維修服務(wù)等)：注意：在計算第一年的固定成本時，比以后幾年多的費用項目為：取得經(jīng)營許可證及相關(guān)手續(xù)費的支出、開業(yè)費用等。設(shè)備數(shù)量單價（單位：元）總計（元）電腦10399939990空調(diào)218193638辦公套件312003600桌椅201002000傳真電話25001000打復(fù)印機122002200合計52428我們創(chuàng)業(yè)小組成員分別擔(dān)任總經(jīng)理、業(yè)務(wù)銷售主管、財務(wù)管理人員、人力資源管理人員、市場營銷主管，不拿工資，只拿盈利后的分紅。 第1章 資本性投資決策 經(jīng)營性資本支出北京綠科電有限責(zé)任公司意欲設(shè)立在中關(guān)村知春路太平洋國際大廈，總面積150m2左右，一個月16200元，一年20萬元左右。第六部分 資本預(yù)算 繼承著前面對銷售量的預(yù)計、產(chǎn)品成本分析和產(chǎn)品價格的定位，在本部分，我們將對我們SVC項目進(jìn)行資本預(yù)算，重點對我們項目未來五年的現(xiàn)金流量做一個科學(xué)預(yù)測和計算，并得出內(nèi)含報酬率、凈現(xiàn)值和投資回收期等投資性財務(wù)指標(biāo)以證明我們公司項目的前景，然后再針對我們現(xiàn)金流量的預(yù)測做敏感性和平衡性分析和評估，以提高我們這種預(yù)測的可信度。如您不能出示發(fā)貨票、保修證書，或所記載的信息與故障設(shè)備不符合，我們將不提供無償維修服務(wù)3） 在您日常使用過程中，或在每次接受服務(wù)之前，請您將重要的信息及時進(jìn)行備份，以免在使用、維修過程中意外丟失?！?未按使用說明的要求使用、維護、保管而導(dǎo)致的故障或損壞；◎ 銷售記錄上的產(chǎn)品型號或編號與商品實物不相符合；◎ 無廠名、廠址、生產(chǎn)日期、產(chǎn)品合格證；◎ 因不可抗力而導(dǎo)致的故障或損壞。產(chǎn)品使用一年之后享受終身維護，并只收成本費用。2) 定期巡檢對本公司售出的成套產(chǎn)品，我們承諾技術(shù)人員每年都會定期巡檢一次，了解設(shè)備運行狀況，收集顧客使用意見及建議，及時發(fā)現(xiàn)設(shè)備進(jìn)行中的潛在問題，防患于未然。調(diào)試過程中，服務(wù)人員會為現(xiàn)場工作人員進(jìn)行操作培訓(xùn)，并提供書面的操作手冊及注意事項。 5) 安裝、調(diào)試、使用培訓(xùn)凡出售的產(chǎn)品，都由本公司技術(shù)服務(wù)人員到用戶現(xiàn)場指導(dǎo)安裝。 3) 合同技術(shù)協(xié)議的簽訂服務(wù)商務(wù)人員對每一單合同都到用戶現(xiàn)場確定商務(wù)條款，技術(shù)人員主動與客戶公司溝通，擬定技術(shù)條件及要求，并就公司合同評審意見與顧客進(jìn)行協(xié)商，明確合同條款要求，以便雙方更好地履行合同。 售中服務(wù) 1) 最佳技術(shù)方案制定免費為顧客提供技術(shù)咨詢，提供完整解決方案，包括整個系統(tǒng)原理，元器件的選擇，系統(tǒng)配置，、技術(shù)線路、功能、價位及他們之間的關(guān)系確定。2) 上門介紹和演示我們會根據(jù)您的時間安排和具體需求，上門為您進(jìn)行產(chǎn)品的使用演示，并為您提供合適的產(chǎn)品購買建議。本公司將建立一個高效的適合中國市場要求的服務(wù)體系，提出實行收錢，以先進(jìn)的技術(shù)和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)為中國企業(yè)節(jié)能及優(yōu)化控制做出貢獻(xiàn)，真正做到100%客戶滿意度。第2章 產(chǎn)品服務(wù)本公司以“誠信為本、服務(wù)至上、科技求新”為宗旨，非常重視客戶服務(wù)。當(dāng)公司在市場上占有一定的市場份額后，我們將提供更優(yōu)厚的條件，以吸引規(guī)模較大的客戶公司購買我們的產(chǎn)品，從而開拓更大的市場。 （3）媒體刊登（Trade Journal Articles）長期在節(jié)能、鋼鐵、電力等產(chǎn)業(yè)的相關(guān)報業(yè)及雜志業(yè)刊登我們的產(chǎn)品介紹。促銷方式 我們將利用以下方式促進(jìn)產(chǎn)品的銷售： （1）促銷展出（Trade Shows）在中國節(jié)能產(chǎn)品展銷會上展出自己的產(chǎn)品，讓各大公司了解我們產(chǎn)品。（3） 緊密互動保持與客戶公司的密切聯(lián)系，定時走訪，了解產(chǎn)品的運行情況和客戶的其他建議或需求，更好的改進(jìn)產(chǎn)品的性能及推廣我公司的產(chǎn)品。相關(guān)客戶可登陸公司主頁了解我公司業(yè)務(wù)等信息，注冊會員后可隨時與公司進(jìn)行業(yè)務(wù)洽談，并可以得到實時的產(chǎn)品更新動態(tài)，隨時了解我們公司產(chǎn)品。我們會實行實時客戶狀態(tài)跟蹤，用以提供優(yōu)秀的售后服務(wù)。由于SVC產(chǎn)品是客戶定制型產(chǎn)品，我們將會建立直銷通道和一支優(yōu)秀的銷售團隊，由他們?nèi)ト珖鞯赜行枨蟮膹S家進(jìn)行銷售談判，商討有關(guān)事宜。每年我們將會對國內(nèi)和國外市場進(jìn)行大規(guī)模詳細(xì)的調(diào)查，對于新增的SVC市場訂單，我們將積極聯(lián)系相關(guān)客戶，并讓他們了解我們的產(chǎn)品特點，通過我們之間相互的聯(lián)系與溝通，來改進(jìn)我們的產(chǎn)品，提高我們的服務(wù)。 由于我們公司在開始階段市場面比較狹小，所以應(yīng)該更好的去了解我們特定的市場和顧客，建立一對一業(yè)務(wù)的專一化服務(wù)，讓我們能以更高的效率和更好的效果為我們目標(biāo)客戶服務(wù)，建立起市場的信任度，從而逐步的拓展我們的市場。（3）聚焦戰(zhàn)略 在以上的市場分析中，我們可以看出，雖然SVC市場已經(jīng)被榮信，電科院以及西整等各大公司占據(jù)了巨大的市場份額，但是隨著我國經(jīng)濟飛速的發(fā)展，大規(guī)模用電企業(yè)紛紛上線，經(jīng)過我們的上述的調(diào)查發(fā)現(xiàn)每年新增的市場份額達(dá)到70%之多。同時，我們還會依托學(xué)校的研發(fā)基地，積極研發(fā)和改進(jìn)技術(shù)，目標(biāo)直指國際一流標(biāo)準(zhǔn)，也為公司進(jìn)一步的拓展國際市場做好準(zhǔn)備。（2）高性能差異化戰(zhàn)略 我們公司生產(chǎn)的產(chǎn)品經(jīng)過專業(yè)的機構(gòu)認(rèn)證，并獲得了相關(guān)專利，我們的產(chǎn)品采用了12 脈動的技術(shù)，有更好的調(diào)節(jié)效果，而市場同類產(chǎn)品只能達(dá)到6脈動的效果，技術(shù)優(yōu)勢明顯。所以當(dāng)成本低于市場上競爭廠商時,我們的低成本地位很快就會轉(zhuǎn)化為高收益，直接在售價上將會低于同類產(chǎn)品，形成我們巨大的價格優(yōu)勢，從而贏得更高的市場占有率，成為行業(yè)中的成本領(lǐng)先者。 營銷渠道及策略 銷售策略作為一個創(chuàng)業(yè)型公司，我們將采取適合公司快速成長的銷售戰(zhàn)略以迅速地開拓出我們的市場，基于我們產(chǎn)品自身所具有的特點，我們制定了以下銷售策略，（1）低成本戰(zhàn)略 如果一個企業(yè)能夠取得并保持全面的成本領(lǐng)先地位，那么它只要能使價格相等或接近于該產(chǎn)業(yè)的平均價格水平就會成為所在行業(yè)中的佼佼者。其目前具體的目標(biāo)如下：在未來兩到三年內(nèi)通過多種途徑將我們的品牌在市場上樹立起來，并且在二到三年內(nèi)收回成本，實現(xiàn)市場占有份額超過1%，與此同時，公司的訂單數(shù)達(dá)到以140%的幅度增長。發(fā)展中期，我們更多的投入到對電力節(jié)能的研發(fā)工作上，將更加優(yōu)秀的技術(shù)投入到各個部門的節(jié)能產(chǎn)品中，可能的話與母校達(dá)成協(xié)議，建立科研基地，逐漸培養(yǎng)一只以高科技技術(shù)為基礎(chǔ)的節(jié)能團隊，在國內(nèi)市場上做大做強，并形成一定的市場影響力。與此同時，將改進(jìn)自己的技術(shù)和發(fā)展自己的安裝和售后服務(wù)團隊，以贏得更多的市場份額。第1章 營銷戰(zhàn)略 營銷目標(biāo) 在經(jīng)過對SVC市場的充分考察后，結(jié)合我們公司的實際生產(chǎn)及公司發(fā)展情況，在公司的發(fā)展初期，我們將立足與中型svc技術(shù)應(yīng)用公司包括各大鋼鐵冶煉場，電力調(diào)配公司，以及各大用電部門。下面我們將詳盡的闡述我們公司的市場營銷。定價策略裝機容量年份5Mvar15 Mvar16Mvar25 Mvar2008275元/kvar265元/kvar2009275元/kvar265元/kvar2010265元/kvar255元/kvar2011265元/kvar255元/kvar2012265元/kvar255元/kvar 產(chǎn)品定價表第五部分 市場營銷在市場經(jīng)濟發(fā)展迅猛的今天,準(zhǔn)確的掌握消費者的心態(tài)和了解競爭對手的策略將有利于我們進(jìn)行良好的市場推廣。我們的產(chǎn)品將以較低的價格在這個高利潤行業(yè)迅速占有一定的市場份額所以擬定價格如下： 5Mvar15 Mvar ：275元/kvar 16Mvar25 Mvar ：265元/kvar2）采用目標(biāo)利潤定價法：我們的期望在3年內(nèi)收回投資成本。 具體定價分析1）我們以行業(yè)售價及利潤率來估計我們產(chǎn)品的價格：300*=210元/kvar由于我們公司產(chǎn)品比市場其他同類產(chǎn)品少濾波器裝置，可減少1/8的成本：210*7/8=由于我們采用了更先進(jìn)的12脈動裝置，%上下，以達(dá)到更好的效果：210*%= 以此方法估計我們的產(chǎn)品成本價為:+=2）專利發(fā)明人尹忠東老師給我們該產(chǎn)品的成本指導(dǎo)價根據(jù)產(chǎn)品容量的不同而不同，并從170至230元不等。2）根據(jù)我們的技術(shù)顧問尹老師（專利發(fā)明人）針對我們產(chǎn)品的特性來指導(dǎo)我產(chǎn)品的定價。由于我們的產(chǎn)品沒有實際開始生產(chǎn)，所有的費用支出只有靠估計，但是我們希望盡可能科學(xué)的估算出公司產(chǎn)品的成本，所以現(xiàn)根據(jù)以下原則進(jìn)行成本估計，具備一定的可靠度。這里因為每不同單位Mvar的svc產(chǎn)品所需要的成本是各不相同的，考慮到產(chǎn)品種類及成本的繁多，再加上考慮到在小范圍內(nèi)單位成本的變化幅度不大，所以為了簡單起見，我們將視同這兩范圍內(nèi)的產(chǎn)品的成本分別是相同的。 在這一部分，我們將運用系統(tǒng)專業(yè)的分析與定價方法對本公司SVC產(chǎn)品成本進(jìn)行分析，同時制定相應(yīng)的定價策略，預(yù)計出我公司產(chǎn)品的成本和銷售價。 榮信公司典型業(yè)績表（本表僅列出了部分公司）用 戶電網(wǎng)電壓(kV)SVC(Mvar)應(yīng)用負(fù)荷天津鋼鐵有限公司