【正文】 家銀行未采取。預期稅率變更影響報告期所得稅費用有兩個因素,一是報告期所得稅稅率水平,二是報告期遞延所得稅資產(負債)余額。如剔除所得稅一次性因素,本行凈利潤(國際準則)%。交行在回函中稱,《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》將于2008年1月1日生效,國內企業(yè)所得稅率將從33%降到25%,所得稅率的變化不僅影響未來的稅收支出,也會對現有的遞延所得稅資產和負債產生一次性的影響,按照中國企業(yè)會計準則第18號和國際會計準則第12號的規(guī)定,對于遞延所得稅資產和遞延所得稅負債,應按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量。有投資者翻閱了多家上市銀行中報,均未發(fā)現有如此大的一次性所得稅費用計提,因此中期業(yè)績增長幅度遠高于交通銀行。對此,交行行長蔣超良表示感到有壓力,但壓力并不大。導致這種反常除了吉化濫用稅務虧損抵免的所得稅會計政策外,另外一點就是截止第三季度,該公司因稅法折舊或攤銷年限縮短,導致補提、,*33%=,。彌補虧損時借記所得稅費用,貸記遞延稅款資產,*33%=,*33%=,這樣導致吉化04年度第三季報賬面上凈貸記所得稅費用()*33%=。下表是吉化近三年的利潤總額及所得稅費用數:　單位:億元2004(上)2003200220012000利潤總額所得稅費用00從上表可以看出,吉化00、002年連續(xù)三年出現巨額虧損,03年扭虧,04年繼續(xù)盈利。從目前公司生產經營情況看,在原材料和產品市場不出現大幅波動的條件下,按照財政部、國家稅務總局聯(lián)合下發(fā)的《關于落實振興東北老工業(yè)基礎企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的通知》關于所得稅優(yōu)惠的規(guī)定將對本公司業(yè)績產生積極影響,。依據稅法規(guī)定,按照目前公司產品的價格水平,管理層預計上述虧損可在未來5年內彌補。按照中國會計準則,本公司所得稅會計政策為納稅影響會計法,根據上述所得稅優(yōu)惠政策的規(guī)定,本公司在申報3季度企業(yè)所得稅時,。南方航空遞延稅款披露實在讓外人難以理解究竟發(fā)生了什么,也許只有管理層及審計師才知道。南方航空充分運用了所得稅會計魔力,在延長飛機折舊年限基礎上創(chuàng)造了巨額的遞延所得稅負債,然后利用稅率變動巨額轉回,再利用暫時性差異的變動調整遞延稅款余額,遞延所得稅負債轉回成為004年境內盈利最主要動因。八：資產負債表債務法：報表粉飾新貴根據新企業(yè)會計準則《所得稅會計》,我國采用資產負債表債務法,資產負債表債務法與損益表債務法存在一定差異,、””及””,資產負債表債務法下的計稅基礎以及由此產生的暫時性差異計算非常有彈性,再加上稅率變動,導致所得稅費用操縱機會大大增加,茲舉南方航空及ST吉化為例:　　南方航空(),也就是如果沒有遞延負債轉回,南方航空04年度仍然是虧損的。因此，只看財務報表很難看出安然的盈利質量到底怎樣。安然披露用于估價其能源交易合同的市場價格反映了“其在考慮多種因素后的最佳估計，包括標準合約交易價、場外交易報價、時間價值和合同保證的不確定因素等”。超過5年的遠期價格必須估計，所以有很大的不確定性。這是從市場中可以得到的。當使用估價技術或模型時，公司用于估計價值的最好的信息包括近期的現貨價格和遠期價格。如果市場報價不能得到，GAAP要求公司基于市場中可得的最好的信息估計公允價值。因此，管理層在使用逐日盯市會計的時候具有很大的操縱空間。逐日盯市會計處理使得能源公司可以把從相關能源合同中獲得的將來的收益確認為當期的收益。如果是交易目的，就可以按公允價值調整合約的賬面價值，同時確認相應的收益或損失。當發(fā)現保值合約不能起到保值作用的時候，停止使用套期保值會計，對保值合約價值的變化確認收益或損失。套期保值會計用于非交易目的的合約。復旦大學施歡歡，魯直，張文賢在一篇文章中介紹：安然公司在2000年年報附注中對于交易目的的衍生合約和套期保值目的的衍生合約分別采用逐日盯市的會計處理和保值會計處理。第三是套期會計：宋獻中在財政部《金融工具會計》課題報告中指出：套期會計是衍生工具會計中最復雜的部分，它包括了套期關系的認定、套期有效性的評價、套期會計核算、套期的披露等等諸多方面，處理方法復雜，技術難度較大，列報成本較高，因此，無論是對于準則的制定者還是實務工作中的會計人員都有相當的難度。同時事實上這相當于一個期權交易，安然出售了一個Raptor資產的看跌期權，Raptor的投資者擁有Raptor資產的看跌期權 Ciaexpert，安隆(Enron)破產及會計丑聞案爆發(fā)之後有人喻之為安隆搶奪銀行，安達信(Andersen)提供搶劫的車輛。根據新會計準則，這部分“長期股權投資”期末的賬面價值較初始投資成本并沒有發(fā)生變化，均為18550萬元。雖然不影響中集集團上半年的凈利潤，但增加了期末的股東權益。因此，中海發(fā)展對其所持有2000萬股招商輪船確認了6040萬元的公允價值變動收益，計入上半年凈利潤，相應增加了股東權益。根據有關規(guī)定，這些有限售條件的股份自招商輪船上市之日起將鎖定12個月，而在中海發(fā)展、中集集團、深圳華強公布的２００７半年報中，三家公司對各自所持有的同一性質股份的會計處理卻不盡相同。亦即，資產定性不同對企業(yè)當期損益會造成直接的影響，美國發(fā)生的財務舞弊案上有一些就是采取混淆資產性質操縱利潤。根據筆者的歸納，金融工具至少在以下四個方面非常容易引發(fā)利潤操縱：第一是金融工具的分類：目前將金融資產分為四大類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產，這四類金融資產中還可以進行重分類，后三類資產可以重分類成第一類資產，持有到期投資與可供出售金融資產可以相互重分類。金融工具系列準則包括CAS22《金融工具確認與計量》、CAS23《金融資產轉移》、CAS24《套期保值》、CAS37《金融工具列報》，其實CAS11《股份支付》嚴格來說也屬于金融工具的范疇。我們一直用市盈率來判斷中國股市是否存在泡沫，筆者曾經懷疑中國上市公司的利潤有不少是有泡沫的，如炒股收益、炒房收益炒飾為主營收益等；但筆者現在更領會了強勢行業(yè)可能存在利潤流失，如果強勢行業(yè)不隱瞞利潤、不竊取利潤，那中國當前A股市盈率會是多少？這個答案恐怕永遠解不出來，但監(jiān)管層及審計師、分析師要高度關注這種強勢行業(yè) “隧道挖掘”導致利潤流失現象。不僅僅房地產業(yè)如此，如日中天的有色金屬、能源、金融是否也一樣存在這種可能，國外流行一個詞叫“Tunneling（隧道挖掘）”，也就是說,上市公司的大股東總是會通過種種手段挖掘見不得陽光的地下隧道,挖走中小股東手中的財富。一些房地產商將樓盤低價轉給中介，中介實現最終銷售后，再將差價大部分返還給開發(fā)商或高管或大股東?？梢?，這幾年如北京房價豈止?jié)q了一倍，上海從02年到現在，房價至少漲了2倍，大部分是3倍左右，如果按30%毛利率，如果房價沒漲，這些房地產開發(fā)商的毛利難道會變成負的嗎？如果是隱瞞利潤，那么遲早有一天這些利潤會釋放出來，肉反正爛在鍋里，那只是一個會計問題；可事實是，筆者懷疑這是一個法律問題，不僅僅涉及民事，還涉及刑事責任，如陸家嘴中央公寓虛增成本屬實，那是職務侵占或貪污行為：將公司的巨額收益偷偷地分掉。筆者懷疑，這種現象卻不是個別，當然房地產業(yè)毛利率如果低于50%，那是相當不正常的，筆者選取了國務院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所等單位組成的“中國房地產TOP10研究組”選出房地產綜合實力10強，根據這些公司公布的公開信息，發(fā)現近三年中國房地產十強上市公司毛利率不到30%：　200620052004　億元主營收入主營利潤毛利率主營收入主營利潤毛利率主營收入主營利潤毛利率萬科%%%保利地產%%　　　陸家嘴%%21%招商地產%%%金融街%20%%北辰實業(yè)10%29%　　　金地集團%%%中華企業(yè)%%%中寶股份%22%%泛海建設%%102%合計430%%%30%的毛利率只能稱得上正常的毛利率，盡管會計上房地產收入確認與房地產商實際售房存在時點差，但這種毛利率仍然讓人感覺偏低。在房地產業(yè)，一種傳統(tǒng)作法是房地產項目到了收成的時候，將該項目公司控制權轉出上市公司，這種做法雖然損害了上市公司中小股東利益，但更惡劣的是象央視新聞調查報道陸家嘴聯(lián)合開發(fā)公司，直接虛構成本虛減利潤，并將開發(fā)的房子低價銷售給內部人。根據這一規(guī)定，采用權益結合法反映企業(yè)合并的上市公司往往在合并后，迅速處置被合并企業(yè)價值被嚴重低估的資產，據此制造企業(yè)合并帶來業(yè)績顯著提升的假象。為此，一些陷入困境（如面臨著連續(xù)三年虧損或凈資產收益率達不到再融資要求）的上市公司，可能以“資產重組”為明，行“報表重組”之實，在會計年度即將結束前，突擊進行同一控制下的企業(yè)合并，向集團公司收購其控制的其他非上市公司，并將被合并的非上市公司全年的利潤均納入上市公司的合并報表，從而逃脫其股票被終止上市交易的厄運，或勉強維持再融資資格。同樣地，權益結合法也容易被少數別有用心的上市公司用來操縱利潤。但到了1997年第三季度，而到了合并后的1997年第四季度。1997年第三季度（購買日），3Com公司收購了美國機器人公司。事后調查表明，泰科公司在1999年3月指示AMP推遲確認第一季度的收入，并將本應在第二季度確認的費用提前至第一季度確認，從而實現了將AMP公司的利潤轉移至1999年第二季度的目的。1998年11月，泰科公司與其競爭對手AMP公司開始進行合并談判，1999年3月（購買日），泰科公司同意以113億美元的代價收購AMP公司。因此，不少美國上市公司在并購談判即將完成之際，要求被并購企業(yè)將本應確認的收入推遲至購買日后確認，將本應在購買日后確認的成本費用提前至購買日前確認，從而將被并購企業(yè)的利潤轉移至購買日后確認，從而增加購買日合并報表上所體現的經營業(yè)績。這意味著，購買日前被并購企業(yè)報告再多的利潤也與購買方無關。在合并判斷即將完成時，購買方往往以“穩(wěn)健主義”和清產核資本為由，要求被購買方大肆計提資產減值，從而減少并購后需要結轉的銷售成本、需要計提的固定資產折舊和無形資產攤銷。操縱商譽和資產減值根據資產減值準則的規(guī)定，商譽不再定期攤銷，而應定期進行減值測試，由于商譽減值計提非常有彈性，可提可不提，所以準則規(guī)定商譽減值測試不得轉回；但是，購買方在分配合并成本時，可以將商譽抬高，虛減資產或虛增負債，虛減資產或虛增負債會形成秘密準備，等到以后期間釋放，可以說并購會計魔法中，商譽是魔頭。2002至2003年美國曝光的財務丑聞顯示，一些上市公司合并時往往先確認巨額的“正在進行中研究開發(fā)項目”資產，然后以這些研究開發(fā)項目不具技術可行性和商業(yè)運用前景為由，一次性予以注銷，這樣可以在合并當期確認巨額的非經常性支出，以減少合并后計提商譽減值的壓力。國內外的經驗表明，企業(yè)合并不論是采用權益結合法還是購買法，都可能導致上市公司在利益驅動下進行會計操縱。有時，上市公司的管理當局為了進行利潤操縱而刻意尋求合并或重組的機會。購并重組不僅為企業(yè)提供了制造盈利機會，更給了一些上市公司清洗報表的大好時機。股權分置問題解決后，我們預計上市公司將更多地通過發(fā)行股份作為對外收購資產的支付方式進行擴張。不管用哪種方式，上市公司千辛萬苦籌措的寶貴資金往往一次性就全部用于收購一個公司可能使其再次陷入資金緊張局面。長期以來，中國上市公司在收購其看中的資產或公司時，約80%的收購對價支付方式是現金，其他一些方式包括承擔債務、資產置換股權等。目前定向增發(fā)的利益輸送問題已引起市場及監(jiān)管層關注，《經濟觀察報》2007年4月21日報道稱，定向增發(fā)將出新規(guī)則，孰高定價原則斬斷利益輸送黑手；但《證券時報》2007年4月26日又報道稱，定向增發(fā)政策言變尚早。如此頂級投行尚做這樣的伎倆，中國的券商和基金恐怕也難以抵擋利益誘惑而不合謀。同樣地，這些定向增發(fā)的財務投資者在低價認購股票之后，再通過殼公司或其他方式將資金以購買產品或勞務的名義間接匯入發(fā)行人賬戶，發(fā)行人將實質是融資性現金流入記成經營性現金流入，并貸記收入或費用，增加主營收益。融資（不論是權益還是債務融資）中的利益輸送和利潤操縱問題一直困擾著監(jiān)管部門。上市公司以利益輸送方式幫助證券公司做高業(yè)績也不是沒有好處的，因為證券公司的業(yè)績增長在市盈率的作用下，必定帶來股價的上漲，持有其股份的上市公司據此可以獲得非常豐厚的投資收益。我們設想一下，持有證券公司股票的上市公司為了反哺證券公司，將大量資金存入證券炒股。目前證券市場及社會大眾更關注的是發(fā)行人向發(fā)行對象的利益輸送問題，而忽視了發(fā)行對象反哺發(fā)行人問題。但紅花還得綠葉襯，沒有實業(yè)，資本運作怎么撐起來？那么，就讓我們找個實業(yè)做做，虧盈沒所謂，但賬面一定可得保證有巨額盈利，否則我對股民不好交待，再說還要再融資啊。當然世界上沒有這么便宜的事，我給你幾十億的好處，你總得也得貢獻一點吧，怎么貢獻呢？我們形成一個戰(zhàn)略聯(lián)盟(既然是戰(zhàn)略投資者吧)，你作為供應商，保證供貨成本要低于市值10個百分點，你作為銷售商，保證進貨成本高于市值10個百分點，這樣我就凈得20個百分點的利潤，如果我每年做出100億元的規(guī)模，我就能賺20億元?，F在沒有戰(zhàn)略投資者配售了，但引進戰(zhàn)略投資者仍然是資本運作高手的重頭戲，對此，我們要小心戰(zhàn)略投資者背后的會計游戲，因為戰(zhàn)略投資者都是上下游公司，如供應商、銷售商。但這種情況確實發(fā)生了，這些投資公司與隆平高科都簽訂了巨額的采購合同(要不然，作為戰(zhàn)略投資者就名不順、言不正了)，隆平高科坐收漁利，股價一度炒高到50元，可說白了，隆平高科自2000年上市以來，如果沒有這些所謂“戰(zhàn)略投資者”的進貢，可能早就虧損了，不是嗎，到了2002年，它終于原相畢露，報出虧損。