商業(yè)銀行管理理論與證券投資管理-文庫(kù)吧資料
2025-07-04 13:17本頁(yè)面
【正文】 個(gè)人正直、可靠和誠(chéng)實(shí)的內(nèi)在素質(zhì)。品德（character）。金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r。法規(guī)方面的限制管理當(dāng)局都有限制銀行借入資金的數(shù)量、頻率和使用。利率風(fēng)險(xiǎn)是指借款成本的波動(dòng)率，無(wú)法借款風(fēng)險(xiǎn)是由于信貸市場(chǎng)存在著信息不對(duì)稱，價(jià)格無(wú)法出清信貸市場(chǎng)，信貸資金就會(huì)出現(xiàn)配置行為。各種資金來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)。提高銀行資金管理效率。主要用于頭寸周轉(zhuǎn)的需要。對(duì)流動(dòng)性的需要相對(duì)集中。地理位置和人口狀況。人們的信用意識(shí)，重視貨幣時(shí)間價(jià)值服務(wù)產(chǎn)品和質(zhì)量。在保持資本比率不變時(shí)，則要求： CHAP6 商業(yè)銀行負(fù)債管理一、影響銀行存款增長(zhǎng)的因素國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。但是在銀行經(jīng)營(yíng)效率提高的情況下，投資者將會(huì)要求更高的投資回報(bào)，因此，減少分紅或股利政策既定不變是不現(xiàn)實(shí)的。債務(wù)資本不超過(guò)核心資本的25%。缺點(diǎn)在于：對(duì)它的使用受到期限制約，利率變動(dòng)加大了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期債務(wù)工具。優(yōu)勢(shì)：不稀釋現(xiàn)有股東對(duì)銀行控制權(quán)；支持銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)。（2）不同方式的外部資本來(lái)源對(duì)銀行所產(chǎn)生的后果。普通股票發(fā)行使現(xiàn)有股東面臨著更大風(fēng)險(xiǎn)，降低了財(cái)務(wù)杠桿乘數(shù)和費(fèi)用最高。銀行外部融資數(shù)量和結(jié)構(gòu)的管理規(guī)定等。每種融資方式對(duì)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)敞口影響。貝勒可持續(xù)增長(zhǎng)模型為： 三、外部融資管理（一）外部最優(yōu)融資方案的決策不同融資方式的相對(duì)成本，如利息成本、承銷費(fèi)用和管制監(jiān)督。④要考慮外部融資的難易。②要考慮銀行對(duì)流動(dòng)性的需要。凈利潤(rùn)中提留的數(shù)額。（一）內(nèi)部融資支持銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)的限制因素可持續(xù)增長(zhǎng)，制約的因素為：監(jiān)管當(dāng)局所決定的適度資本額。公式為： 二、內(nèi)部融資管理內(nèi)部融資是指銀行將自身留存而未分配給股東的利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為資本。長(zhǎng)期債券為1000萬(wàn)美元，%；股票為3000萬(wàn)美元，%；優(yōu)先股為1000萬(wàn)美元，%。銀行在多渠道籌集資本時(shí)采用加權(quán)平均資本成本計(jì)算資本的總成本。第二節(jié) 商業(yè)銀行融資管理一、資本成本分析（一）個(gè)別資本成本1．股本成本（1）優(yōu)先股成本率計(jì)算公式為：（2）普通股成本率計(jì)算公式為：假設(shè)某銀行發(fā)行的普通股市價(jià)為50美元，每股股息預(yù)計(jì)為5美元，每股籌集費(fèi)用為3%美元，預(yù)計(jì)股息每年增長(zhǎng)為2%，則該普通股資金成本率為：債券成本在計(jì)算債券成本時(shí)，就要把債券成本換算為稅后成本。監(jiān)管部門和金融市場(chǎng)都要求銀行的資本增長(zhǎng)與其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)相匹配。為銀行組織的成長(zhǎng)以及新產(chǎn)品、新服務(wù)的開(kāi)展，設(shè)施的發(fā)展提供資金。一種是對(duì)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行自身固定資產(chǎn)的重新估價(jià)；另一種來(lái)自隱蔽價(jià)值的資本名義增值。（2）損失準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)貸款或投資損失而建立基金，具有降低銀行賦稅的功能。補(bǔ)償性準(zhǔn)備金。（二）附屬資本次級(jí)債券.租賃協(xié)議。（2）核心資本具有較高的透明度和可比性。未分配利潤(rùn)是指商業(yè)銀行留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤(rùn)，數(shù)量等于上年度結(jié)存的利潤(rùn)加上本年度結(jié)存利潤(rùn)。盈余公積金是對(duì)投資者分配的一種限制，將留存在銀行內(nèi)可使股東免交所得稅。資本公積金是指發(fā)行的實(shí)際價(jià)格高于票面價(jià)值部分。只有無(wú)限償還期優(yōu)先股才能歸入核心資本，否則歸屬于附屬資本公積金。優(yōu)先股的種類較多，是否轉(zhuǎn)為CS：CS的優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換為CS的優(yōu)先股，但可轉(zhuǎn)換為CS的優(yōu)先股的股息低于不可轉(zhuǎn)換為CS的優(yōu)先股的股息，其價(jià)格高于普通股市價(jià)，一般用于收購(gòu)與兼并；按是否贖回劃分，贖回的優(yōu)先股和不可贖回的優(yōu)先股；按是否調(diào)整利息率劃分，可調(diào)整利息率的優(yōu)先股和不可調(diào)整利息率的優(yōu)先股。優(yōu)先股（PS）其特點(diǎn)：銀行所有權(quán)的憑證：股利固定，需繳納公司所得稅：對(duì)銀行收益和剩余財(cái)產(chǎn)的求償權(quán)優(yōu)先于CS。三是市場(chǎng)價(jià)格。（3）普通股的價(jià)值。（2）資金結(jié)構(gòu)法首先將資金來(lái)源根據(jù)提取概率分：游資負(fù)債 95%（可能提取概率） 易變存款 30% 核心存款 15%負(fù)債流動(dòng)性儲(chǔ)備金=95%（游資負(fù)債法定準(zhǔn)備金）+30%（易變存款法定準(zhǔn)備金）+15%(核心存款法定準(zhǔn)備金)銀行流動(dòng)性總需求=95%（游資負(fù)債法定準(zhǔn)備金）+30%（易變存款法定準(zhǔn)備金）+15%(核心存款法定準(zhǔn)備金)+100%*估計(jì)新增貸款額（3）流動(dòng)性指標(biāo)法（財(cái)務(wù)比率指標(biāo)法） 根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算流動(dòng)性指標(biāo)P761）現(xiàn)金村頭指標(biāo) 2）流動(dòng)性證券指標(biāo) 3）貸款總額與核心存款的比率指標(biāo) 4）借入資金指標(biāo) 5）貸款承諾額指標(biāo) 6）資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo) 7）游資比率 8）存款結(jié)構(gòu)指標(biāo) （4）流動(dòng)性指數(shù)法用于衡量商業(yè)銀行因突然或緊急出售資產(chǎn)而遭受的潛在損失的程度流動(dòng)性指數(shù)I定義為：P77（5）融資缺口與融資需求融資缺口=平均貸款額—平均存款額融資缺口=—流動(dòng)資產(chǎn)+借入資金融資缺口+流動(dòng)資產(chǎn)=融資需求（借入資金）（6）市場(chǎng)信號(hào)指標(biāo)1）公眾對(duì)銀行的信心 2）資信評(píng) 3）股票價(jià)格CHAP5商業(yè)銀行資本管理第一節(jié) 商業(yè)銀行資本構(gòu)成與作用一、商業(yè)銀行資本構(gòu)成（一）核心資本 普通股（CS） （1）含義是上市銀行公開(kāi)發(fā)行的所有權(quán)憑證，金額等于普通股數(shù)乘以票面價(jià)值。（難）（1）資金來(lái)源與運(yùn)用發(fā)法A 兩個(gè)基本事實(shí)：流動(dòng)性隨存款增加和貸款減小而增大；流動(dòng)性隨存款減小和貸款增加而降低。借款客戶也會(huì)推遲對(duì)新的貸款尋求，甚至放棄向銀行申請(qǐng)貸款，反而轉(zhuǎn)向利率較低的金融市場(chǎng)（4）商業(yè)銀行解決流動(dòng)性問(wèn)題受到成本的限制為了滿足流動(dòng)性需求而出售盈利性資產(chǎn)*當(dāng)銀行的資金來(lái)源和資金運(yùn)用不匹配時(shí)，便存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口，即商業(yè)銀行流動(dòng)性資金來(lái)源于運(yùn)用之差。在一定條件下三者也可能出現(xiàn)同向變化的狀態(tài)。流動(dòng)性
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