【正文】 簽署了年度戰(zhàn)略合作備忘錄，美盈寶不僅支持14家主流銀行快捷支付、一人綁定多張銀行卡，還支持其他“理財(cái)產(chǎn)品”購買功能。2015年9月，國美金控帶著5億元及國美控股集團(tuán)強(qiáng)烈的期盼，籌劃布局現(xiàn)今金融市場最火熱的話題互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。2015年1月，以國美控股為主導(dǎo)下成立的“華人金融”正式上市。戰(zhàn)略以“打造全零售生態(tài)圈”為目標(biāo)，構(gòu)建包括資產(chǎn)交易、創(chuàng)投金融、創(chuàng)新金融、支付金融及數(shù)據(jù)云五大平臺。現(xiàn)今業(yè)務(wù)范圍已涉足眾籌、互聯(lián)網(wǎng)金融、第三方支付及股權(quán)投資等多個(gè)金融領(lǐng)域。國美金融是國美控股集團(tuán)開拓市場領(lǐng)域的一個(gè)試金石。公司本著“商者無域，相容共生”的發(fā)展理念及“互動、互助、互補(bǔ)”營運(yùn)準(zhǔn)則，經(jīng)過短短僅30年的發(fā)展，如今已成為一家資本雄厚、運(yùn)營穩(wěn)健、整合能力強(qiáng)并且集零售服務(wù)業(yè)、投資業(yè)、地產(chǎn)業(yè)等多元化發(fā)展的大型現(xiàn)代化集團(tuán)型企業(yè)，擁有3家上市公司及30萬員工隊(duì)伍。林特納（John Lintner）、莫辛（Jan Mossin）和特里諾（Jack Treynor）等人一起提出，旨在研究證券市場價(jià)格如何決定的模型，是現(xiàn)代金融市場價(jià)格理論的支柱，廣泛理財(cái)業(yè)務(wù)及投資領(lǐng)域。主要研究證券市場中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與資產(chǎn)收益率之間的關(guān)系、以及均衡價(jià)格形成方式。投資組合理論該理論包含兩項(xiàng)重要內(nèi)容：投資組合有效邊界模型和均值－方差模型。馬科維茨（）于1952年提出，并通過深入、系統(tǒng)、有效的研究，最終獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。投資組合理論（Portfolio Theory)是指通過不同種類證券組成的投資組合，而收益計(jì)算是這些證券收益的加權(quán)平均數(shù)，但是其風(fēng)險(xiǎn)卻不是，從而降低投資組的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。旨在分析了客戶自己的真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)狀況后，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好，根據(jù)客戶不同人生階段的需求，做出科學(xué)合理的理財(cái)規(guī)劃方案。在這種存款市場激烈競爭局面中，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新豐富理財(cái)產(chǎn)品、加強(qiáng)宣傳力度、延伸理財(cái)品牌鏈上的子產(chǎn)品等。自此,銀行開始嘗試真正意義上的投資理財(cái)業(yè)務(wù)[8]。促成后期外匯理財(cái)產(chǎn)品一直占據(jù)理財(cái)市場前導(dǎo)地位，但由于規(guī)模受限，所以沒有形成行業(yè)競爭市場。2000年，在中國人民銀行指導(dǎo)下，全國范圍內(nèi)展開對外幣利率管理的改革。富裕階層的出現(xiàn),使金融市場中對個(gè)人理財(cái)服務(wù)的需求比起以往任何時(shí)候都更加強(qiáng)烈。用簡單的話來解釋，大多數(shù)的普通老百姓，想利用手中的閑置資金，不滿足于銀行儲蓄的的低收益率，有礙于個(gè)別品類理財(cái)產(chǎn)品的門檻因素，所以找第三方理財(cái)公司對其資金做出合理規(guī)劃，運(yùn)用理財(cái)顧問給出的專業(yè)規(guī)劃，根據(jù)理財(cái)法則做出實(shí)用的理財(cái)方案（如表21），讓有限的資金發(fā)揮最大的經(jīng)濟(jì)效用，從而實(shí)現(xiàn)資金收益的最大化管理。個(gè)人理財(cái)投資業(yè)務(wù)范圍包括：儲蓄、國債、證券、股票、保險(xiǎn)、基金、外匯、收藏等八大品類內(nèi)容。換句話說，個(gè)人理財(cái)就是對客戶的資金做好妥善安排，給客戶做出合理的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃?？偨Y(jié)分析目前金融市場中個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展問題，為國美金融在金融市場能穩(wěn)步健康的發(fā)展研究合適的方案。除此之外，本論文課題運(yùn)用了理論研究和實(shí)際分析相結(jié)合的方法，并融入經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、金融學(xué)等理論，如：經(jīng)濟(jì)周期理論、投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)理論及金融創(chuàng)新理論等。文獻(xiàn)研究法：通過廣泛查閱各種文獻(xiàn)、資料，概括性總結(jié)國內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r，并結(jié)合各項(xiàng)金融理論基礎(chǔ)分析總結(jié)國美金融的發(fā)展現(xiàn)狀、存在問題及解決對策，并摸索研究對于國美電器這種非金融性企業(yè)跨足金融界如何能在金融市場立足并有自己的市場價(jià)值。加強(qiáng)營銷手段的同時(shí)降低門檻，使之能夠深入大眾民心，最重要的是為客戶設(shè)計(jì)提供最佳投資配置方案，做好核心業(yè)務(wù)發(fā)展。此外她還認(rèn)為我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)門檻較高，不在普遍居民心理承受范圍之內(nèi)，這樣會導(dǎo)致客源稀疏，加之個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還缺乏創(chuàng)新性突破、產(chǎn)品單一以及不完善的金融服務(wù)等等，這對于我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展非常受限。銀行作為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開創(chuàng)者，帶動著金融市場個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的整體趨勢發(fā)展，所以商業(yè)銀行對于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展和完善有義不容辭的責(zé)任。從市場的產(chǎn)品掛鉤資產(chǎn)來說，各類產(chǎn)品的發(fā)型占比如下表11：表11 四大類理財(cái)產(chǎn)品市場占比債券、貨幣市場信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性其他類發(fā)行數(shù)（款）1421382030市場占比（%）444178來源：搜狐經(jīng)濟(jì)李崢和呂仲在2012年發(fā)表的《國內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析和發(fā)展建議》一文中指出，我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展主要存在兩大類問題：①銀行內(nèi)部自身問題；②受銀行體系外部環(huán)境的制約。盡管我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在世界個(gè)人理財(cái)格局中資歷尚淺，但依舊攔不住飛速發(fā)展的腳步。利用西方個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)框架進(jìn)行延展性創(chuàng)新，借鑒西方的一些經(jīng)濟(jì)思維理論，從而加快我國金融業(yè)務(wù)發(fā)展的步伐。這本書對個(gè)人理財(cái)策劃進(jìn)行了細(xì)微地闡述，讓我們對西方經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域徹底改觀。西方國家個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展與我國相比顯然進(jìn)步得多，西方思想比我們開放的多，所以在很多事物的體現(xiàn)上可看出比我們更富創(chuàng)造性。消費(fèi)者會根據(jù)自己不同階段的收入為自己設(shè)計(jì)規(guī)劃好消費(fèi)和儲蓄的比例，為自己實(shí)現(xiàn)最佳的消費(fèi)配置，從而實(shí)現(xiàn)終身財(cái)產(chǎn)安全。現(xiàn)今金融市場的發(fā)展離不開這個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域重要理論，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)更是如此。國美金融若想在金融市場有自己的一席之地，要改善個(gè)人理財(cái)市場存在的這些共性問題，必須要有創(chuàng)新意識，一定要研究開發(fā)出一套帶有自身企業(yè)特色并且能適應(yīng)廣大客戶需求的產(chǎn)品，這是很有必要的。加上思想相對于西方落后，所以能在短暫的時(shí)間內(nèi)快速發(fā)展起來，增長速度非常之快，足以證明中國理財(cái)市場前景的廣闊。希望對現(xiàn)今時(shí)期我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)在發(fā)展中存在的一些共性問題的解決具有一定的借鑒作用。由此可見，明確好產(chǎn)品市場定位，進(jìn)一步總結(jié)細(xì)化市場，選定目標(biāo)后實(shí)施差別化的服務(wù)，樹立“以客戶信任滿意為宗旨”的金融服務(wù)理念，完善好自家市場營銷策略，搶占市場先機(jī)，及時(shí)尋找到新的利潤增長點(diǎn)。本文以國美電器作為非金融企業(yè)的跨界打入市場為實(shí)例研究，雖有國美企業(yè)的旗幟作靠山，但發(fā)展中也存在著諸多困難。從金融市場發(fā)展前景可看，非金融企業(yè)跨界融入金融市場是必然趨勢。 選題目的及意義 研究目的我國改革開放以來,隨著國家經(jīng)濟(jì)繁榮、國民收入的進(jìn)一步提高,老百姓的物質(zhì)生活水平也不斷提高,金融意識逐漸增強(qiáng),理財(cái)方式發(fā)生了巨大變化[1]。居民對于國美這個(gè)企業(yè)的信任是無可厚非的，而國美的企業(yè)信條就是：被信任是一種快樂！國美電器為成功跨入金融市場以國美企業(yè)信譽(yù)作擔(dān)保，推出國美旗下金融產(chǎn)品“美易理財(cái)”，希望以此跨界金融市場，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的多領(lǐng)域化。近些年各類非金融企業(yè)為了追趕金融市場前行的腳步，也相繼推出以公司名義為旗號的金融產(chǎn)品，例如京東旗下的“京東寶”以及網(wǎng)易、新浪等一些互聯(lián)網(wǎng)公司推出的各類理財(cái)產(chǎn)品等等。受國內(nèi)外金融危機(jī)影響，中國股市自2015年的大跌落開始到目前就處于一直震蕩不穩(wěn)狀態(tài)，這導(dǎo)致中國眾多股民有跳樓的沖動，這對于股市來說是一個(gè)重創(chuàng)性傷害。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)圖，見圖11：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)理財(cái)顧問服務(wù)綜合理財(cái)服務(wù)私人銀行業(yè)務(wù)理財(cái)計(jì)劃保證收益理財(cái)計(jì)劃非保證收益理財(cái)計(jì)劃保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃非保本浮動收益理財(cái)計(jì)劃圖11 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)圖來源：百度百科目前，眾多商業(yè)銀行陸續(xù)推出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，各大理財(cái)公司也紛紛參與其中，導(dǎo)致現(xiàn)今金融產(chǎn)品的種類豐富繁多，各家理財(cái)產(chǎn)品百花齊開、爭奇斗艷，以商業(yè)銀行為首的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶動整個(gè)金融市場的穩(wěn)步發(fā)展，如招商銀行的“