【正文】 這會影響未來公司的治理結(jié)構(gòu)及公司的控制關(guān)系。定股份來源：即用于股權(quán)激勵的股份的來源。定時：即確定股權(quán)授予日、有效期、等待期、可行權(quán)日及禁售期等。非上市公司股權(quán)激勵行權(quán)價格通常參照每股凈資產(chǎn)，進(jìn)行平價、折扣或溢價出售。此外，還需要根據(jù)情況將授予股份總量切分為當(dāng)期激勵股份和預(yù)留股份兩部分，盡量不要一次性將可授予股份全部用完。授予股份一定要進(jìn)行總量控制。在確定激勵對象時，可以綜合考慮職務(wù)、業(yè)績和能力等因素。對于未來創(chuàng)造者，授予股權(quán)是要調(diào)動其積極性和潛力，為公司創(chuàng)造更大的價值。（三）確定六個股權(quán)激勵要素實施股權(quán)激勵要解決好兩個基本問題，一是股權(quán)如何給，二是給了股權(quán)以后，所有權(quán)文化如何構(gòu)建在如何給股權(quán)的問題上，重點是確定以下六個激勵要素：定人：即股權(quán)授予哪些人。股權(quán)傾斜分配原則：股權(quán)分配要向核心層和中間層傾斜。股權(quán)動態(tài)分配原則：不但按勞分配應(yīng)實行動態(tài)分配，按資分配也應(yīng)實行動態(tài)分配。（二）堅持四項基本激勵原則企業(yè)選擇股東原則：企業(yè)應(yīng)能夠選擇自己的股東，而不是像證券市場上那樣被動地由股東選擇企業(yè)；企業(yè)的股東就是企業(yè)的“主人”，只有達(dá)到“主人”的標(biāo)準(zhǔn)才擁有成為“主人”的資格。公司需要根據(jù)激勵目的、行業(yè)特征以及企業(yè)客觀情況靈活選擇適合的股權(quán)激勵工具或激勵工具組合。非上市公司的股權(quán)激勵主要有股票贈與計劃、股票購買計劃、期股計劃、虛擬股份等，其收益來源是企業(yè)的利潤。權(quán)威咨詢界結(jié)合多年的股權(quán)激勵咨詢經(jīng)驗，總結(jié)出適用的“一四六”股權(quán)激勵設(shè)計法，即選擇一套股權(quán)激勵工具組合，堅持四項基本激勵原則，確定六個股權(quán)激勵要素。公司需要根據(jù)激勵目的、行業(yè)特征以及企業(yè)客觀情況靈活選擇適合的股權(quán)激勵工具或激勵工具組合。如果非正常離開，則所持股份由公司以購買價格和現(xiàn)時評估價格中較低的一種回購。屆時如果每股凈資產(chǎn)已經(jīng)升值，則股份期權(quán)持有人獲得潛在的收益，反之以風(fēng)險抵押金補入差價。（四）股份期權(quán)股份期權(quán)是非上市公司運用股票期權(quán)激勵理論的一種模式。如果激勵對象未能通過年度考核，出現(xiàn)有損公司利益的行為或非正常離任，激勵對象將受到?jīng)]收風(fēng)險抵押金的懲罰。這部分獎勵往往不是直接發(fā)給激勵對象的，而是轉(zhuǎn)化成風(fēng)險抵押金。但缺點是采用這種方式要求企業(yè)財務(wù)狀況較好，現(xiàn)金流量充足。虛擬型是指激勵對象在期初不需支出資金，公司授予激勵對象一定數(shù)量的名義股份，在期末根據(jù)公司每股凈資產(chǎn)的增量和名義股份的數(shù)量來計算激勵對象的收益。（二）賬面價值增值權(quán)賬面價值增值權(quán)具體分為購買型和虛擬型兩種。實行虛擬股票的公司每年聘請一次薪酬方面的咨詢專家，結(jié)合自己的經(jīng)營目標(biāo)，選擇一定的標(biāo)準(zhǔn)對虛擬股票進(jìn)行定價，目的是模擬市場，使虛擬股票的價值能夠反映公司的真實業(yè)績。五、適合非上市公司的基本激勵方案（一）虛擬股票虛擬股票是指公司采用發(fā)行股票的方式，將公司的凈資產(chǎn)分割成若干相同價值的股份，而形成的一種“賬面”上的股票。（四）公司價值的評價問題。根據(jù)《擔(dān)保法》第七十八條上市公司是比較容易進(jìn)行質(zhì)押貸款的。現(xiàn)實情況是，我國企業(yè)的員工通常不具備大額股權(quán)的行權(quán)支付能力，因此有必要提供一定的財務(wù)支持，或容許以非現(xiàn)金的形式完成行權(quán)。根據(jù)員工持有股份的初衷，離開公司的員工就要退出股份，新近員工應(yīng)持有股份，不過由于是非上市公司，股東的進(jìn)退機制很難理順，同時由于公司性質(zhì)的不同，股東的進(jìn)入與退出受到的限制相對小很多，因此，非上市公司的進(jìn)入和退出，操作起來比上市公司復(fù)雜的多。（二）員工作為股東進(jìn)退機制的問題。上市公司股權(quán)激勵計劃在行權(quán)價格的確定方面是以股票市場價格作為定價基礎(chǔ)。而股權(quán)激勵是實現(xiàn)這一道德的現(xiàn)有的最好途徑?！薄獎圮娭袊鴱V大非上市的中小企業(yè)實行股權(quán)激勵，其實質(zhì)是建立一個有道德感的產(chǎn)權(quán)制度、激勵制度和與之相適應(yīng)的分配制度，這是中小企業(yè)不斷發(fā)展與完善自身的前提。這就會促使經(jīng)營者大膽進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新、采用各種新技術(shù)降低成本、從而提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和核心競爭能力。它會大大提高管理人員、技術(shù)人員的積極性、主動性和創(chuàng)造性。（五）業(yè)績激勵實施股權(quán)激勵后，企業(yè)的管理者和技術(shù)人員成為公司股東，具有分享企業(yè)利潤的權(quán)力。概而言之，作為一種長效激勵工具，股權(quán)所迸發(fā)的持續(xù)激情是工資、提成和獎金等短期激勵工具所無法比擬的。金融危機的侵襲使企業(yè)對每一分現(xiàn)金的支出都表現(xiàn)得格外謹(jǐn)慎，盡管員工是企業(yè)“最寶貴的財富”，但在金融危機中，捉襟見肘的企業(yè)也體會到員工有點“貴得用不起”。總之，非上市公司實施股權(quán)激勵計劃既是自身發(fā)展、壯大的內(nèi)在要求也是外在市場競爭加劇的必然結(jié)果。加之財政部和證監(jiān)會正在積極制訂并推出《上市公司股票期權(quán)試點辦法》推行股權(quán)激勵的上市公司會越來越多。企業(yè)的成長和發(fā)展需要從外界不斷地吸收人才來充實和加強自身的管理團隊，而且越來越多的上市公司正在或準(zhǔn)備實施長期激勵計劃。由于股權(quán)激勵機制不僅針對公司現(xiàn)有員工而且公司為將來吸引新員工預(yù)留了同樣的激勵條件，這種承諾給新員工帶來了很強的利益預(yù)期具有相當(dāng)?shù)奈梢跃奂笈鷥?yōu)秀人才。因此實施股權(quán)激勵計劃有利于企業(yè)留住人才、穩(wěn)定人才。（三）留住人才吸引人才在非上市公司實施股權(quán)激勵計劃有利于企業(yè)穩(wěn)定和吸引優(yōu)秀的技術(shù)人才和管理人才。這就要求經(jīng)營者不僅關(guān)心如何在任期內(nèi)提高業(yè)績，而且必須關(guān)注企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展以保證獲得自己的延期收入。引入股權(quán)激勵后，對公司業(yè)績的考核不但關(guān)注本年度的財務(wù)數(shù)據(jù)，而且更關(guān)注公司將來的價值創(chuàng)造能力。（二）有利于經(jīng)營管理者關(guān)注企業(yè)長期發(fā)展傳統(tǒng)的激勵方式如年度獎金等對經(jīng)理人員的考核主要集中在短期財務(wù)數(shù)據(jù)，而短期財務(wù)數(shù)據(jù)無法反映長期投資的收益。工作心態(tài)的改變定然會促使“小老板”更加關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營狀況，也會極力抵制一切損害企業(yè)利益的不良行為。從雇員到股東，從代理人到合伙人，這是員工身份的質(zhì)變，而身份的質(zhì)變必然帶來工作心態(tài)的改變。3．非上市公司的股權(quán)激勵除《公司法》外，受到其它的約束不多，公司和股東共同自主監(jiān)督，因而靈活性較上市公司更大。5．股票價格的形成機制不同，上市公司是通過證券交易市場來形成，而非上市公司則通過各種場外市場來形成。（二）二者區(qū)別兩者的區(qū)別主要有以下五點：1．上市公司相對于非上市股份公司對財務(wù)批露要求更為嚴(yán)格2．上市