【正文】 得到適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)，并且部分獎(jiǎng)勵(lì)是在卸任后延期實(shí)現(xiàn)的。三、非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的重要性（一）有利于端正員工的工作心態(tài)有利于端正員工的工作心態(tài)，提高企業(yè)的凝聚力和戰(zhàn)斗力。公司上市需具備的條件是：公司開業(yè)已3年以上；其股本總額達(dá)5000萬(wàn)元以上；持有股票值達(dá)1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人。當(dāng)股權(quán)激勵(lì)一次實(shí)現(xiàn)收入過高時(shí)，累進(jìn)稅率也迅速提高，其激勵(lì)作用弱化甚至消失。有40幾家已經(jīng)推出具有體的股權(quán)激勵(lì)方案。由此，股權(quán)激勵(lì)在美、歐洲、日本等西方國(guó)家獲得長(zhǎng)足的發(fā)展。（2）股權(quán)激勵(lì)是一種通過經(jīng)營(yíng)者獲得公司股權(quán)形式給予企業(yè)經(jīng)營(yíng)者一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策、分享利潤(rùn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而勤勉盡責(zé)地為公司的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)的一種激勵(lì)方法。20世紀(jì)50年代中期，美國(guó)舊金山的一名叫路易斯凱爾索的律師設(shè)計(jì)出了世界上第一份員工持股計(jì)劃，到了70年代，一種新的股權(quán)激勵(lì)方式——股票期權(quán)又應(yīng)運(yùn)而生，有效地解決了“內(nèi)部人控制”和“人力資源資本化、證券化”的問題，一誕生便備受矚目和推崇。1999年十五屆四中全會(huì)《關(guān)于國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大決定》充分肯定了經(jīng)營(yíng)者“持有股權(quán)”的激勵(lì)方式2002年十六大報(bào)告明確提出“要確立管理與其他要素一起按貢獻(xiàn)參與分配的原則”2006年1月1日證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》。一些發(fā)達(dá)國(guó)家的政府對(duì)股票期權(quán)計(jì)劃都有稅收優(yōu)惠。股權(quán)激勵(lì)政策曾經(jīng)一度風(fēng)靡中國(guó)，又曾經(jīng)一直沉寂，而2009年6月3日，知情人士透露，隨著《金融類國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬管理辦法征求意見稿》的日臻完善，由財(cái)政部擬定的金融機(jī)構(gòu)高管規(guī)范性文件將于近期出臺(tái)，該文件將對(duì)股權(quán)激勵(lì)作出方向性的界定。5．股票價(jià)格的形成機(jī)制不同，上市公司是通過證券交易市場(chǎng)來形成，而非上市公司則通過各種場(chǎng)外市場(chǎng)來形成。（二）有利于經(jīng)營(yíng)管理者關(guān)注企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展傳統(tǒng)的激勵(lì)方式如年度獎(jiǎng)金等對(duì)經(jīng)理人員的考核主要集中在短期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而短期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無(wú)法反映長(zhǎng)期投資的收益。因此實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有利于企業(yè)留住人才、穩(wěn)定人才?？傊?，非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃既是自身發(fā)展、壯大的內(nèi)在要求也是外在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的必然結(jié)果。它會(huì)大大提高管理人員、技術(shù)人員的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性。上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃在行權(quán)價(jià)格的確定方面是以股票市場(chǎng)價(jià)格作為定價(jià)基礎(chǔ)。根據(jù)《擔(dān)保法》第七十八條上市公司是比較容易進(jìn)行質(zhì)押貸款的。（二）賬面價(jià)值增值權(quán)賬面價(jià)值增值權(quán)具體分為購(gòu)買型和虛擬型兩種。如果激勵(lì)對(duì)象未能通過年度考核，出現(xiàn)有損公司利益的行為或非正常離任，激勵(lì)對(duì)象將受到?jīng)]收風(fēng)險(xiǎn)抵押金的懲罰。公司需要根據(jù)激勵(lì)目的、行業(yè)特征以及企業(yè)客觀情況靈活選擇適合的股權(quán)激勵(lì)工具或激勵(lì)工具組合。（二）堅(jiān)持四項(xiàng)基本激勵(lì)原則企業(yè)選擇股東原則：企業(yè)應(yīng)能夠選擇自己的股東，而不是像證券市場(chǎng)上那樣被動(dòng)地由股東選擇企業(yè)；企業(yè)的股東就是企業(yè)的“主人”，只有達(dá)到“主人”的標(biāo)準(zhǔn)才擁有成為“主人”的資格。對(duì)于未來創(chuàng)造者，授予股權(quán)是要調(diào)動(dòng)其積極性和潛力，為公司創(chuàng)造更大的價(jià)值。非上市公司股權(quán)激勵(lì)行權(quán)價(jià)格通常參照每股凈資產(chǎn)，進(jìn)行平價(jià)、折扣或溢價(jià)出售。主要被激勵(lì)者直接出資、被激勵(lì)者工資/獎(jiǎng)金/分紅抵扣、以及企業(yè)資助等。因?yàn)楣究赡苌鲜?，?zhàn)略會(huì)有大調(diào)整。一個(gè)沒有任何背景的民營(yíng)企業(yè)，僅靠自己前幾年的積累要承擔(dān)巨大的開發(fā)投入，還要為吸引和留住開發(fā)人才而支付高薪，在很多人看來，幾乎是不可能的，但華為成功了。華為當(dāng)時(shí)在冊(cè)的2432名員工的股份全部轉(zhuǎn)到華為公司工會(huì)的名下，%。將內(nèi)部員工更名為“虛擬受限股”改制后，員工不再配發(fā)一元一股的原始股票，而是以公司年末凈資產(chǎn)折算價(jià)值的期權(quán)。其次，持續(xù)的高分紅高配股。員工持股“極不透明”：①股權(quán)結(jié)構(gòu)錯(cuò)綜復(fù)雜；②“君子協(xié)議”帶來股本增值引出的“公道”；③第一股權(quán)糾紛案劉平案（五）案例啟示無(wú)論是華為的“員工持股計(jì)劃”還是慧聰?shù)摹叭珕T勞動(dòng)股份制”。本組認(rèn)為企業(yè)在選用非上市公司股權(quán)激勵(lì)的時(shí)候，首先要根據(jù)本企業(yè)狀況和其理念文化，沒有最好，只有最適合的；其次要關(guān)注廣大員工的整體利益，關(guān)注人才，以知識(shí)時(shí)代的視角來審視企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展；最后要合理規(guī)避相應(yīng)法律與財(cái)務(wù)問題，免除后患。當(dāng)員工違反制度可以解除勞動(dòng)關(guān)系，但不能據(jù)此剝奪其作為股東的權(quán)利。企業(yè)需要根據(jù)自身實(shí)際選擇是否實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，若決定施行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，應(yīng)充分醞釀、慎重選擇切合實(shí)際的實(shí)施方案，以免倉(cāng)促施行帶來不利的負(fù)面影響。使用股權(quán)激勵(lì)一定要注重對(duì)象與環(huán)境。在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的同時(shí)，必須加強(qiáng)上市公司高管層的約束機(jī)制。股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的核心是賦予公司高管強(qiáng)烈的歸屬感，激發(fā)其做強(qiáng)做大企業(yè)的動(dòng)力。用一些事情，總會(huì)看清一些人。既糾結(jié)了自己，又打擾了別人。需要與獎(jiǎng)金的短期激勵(lì)、福利的保健激勵(lì)等其他激勵(lì)手段結(jié)合起來。其次，設(shè)計(jì)科學(xué)合理?xiàng)l款是完善股權(quán)激勵(lì)制度的關(guān)鍵。股權(quán)激勵(lì)一定要與目標(biāo)治理和績(jī)效考核緊密結(jié)合。因?yàn)椋蓹?quán)激勵(lì)的效果主要取決于股權(quán)收益的變現(xiàn)，而股權(quán)變現(xiàn)一旦受阻，股權(quán)激勵(lì)制度的激勵(lì)價(jià)值就會(huì)大大降低。其次，持股數(shù)量直接決定了激勵(lì)的效果。它對(duì)企業(yè)的影響長(zhǎng)遠(yuǎn)來說是非常積極和正面的，主要體現(xiàn)在：有利于更好地吸引并留住核心人力資本。雖然二者實(shí)施方案有所差異，但是有幾點(diǎn)相通之處：決策者魅力和能力的重要性。雖然絕大多數(shù)員工都選擇用分得的紅利購(gòu)買配股，仍有少部分員工選擇領(lǐng)取現(xiàn)金紅利，對(duì)于這部分員工，華為絕不拖欠。員工離開公司時(shí)必須按上年股價(jià)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司。這次改革后華為員工股的股價(jià)改為1元/股。（二）華為技術(shù)有限公司員工持股激勵(lì)：第一階段：（19901996）以解決資金困難為主要目的，實(shí)行內(nèi)部集資1990年華為開始嘗試員工持股制度。（五）一點(diǎn)看法股權(quán)激勵(lì)是一項(xiàng)系統(tǒng)的、復(fù)雜的工程，需要進(jìn)行周密的研究與設(shè)計(jì)，需要對(duì)企業(yè)的現(xiàn)狀和被激勵(lì)者進(jìn)行充分的調(diào)研和溝通，做到有的放矢。（四）制定實(shí)施方案注意事項(xiàng)創(chuàng)業(yè)期人員及骨干人員股份的確定問題。定時(shí)：即確定股權(quán)授予日、有效期、等待期、可行權(quán)日及禁售期等。在確定激勵(lì)對(duì)象時(shí)，可以綜合考慮職務(wù)、業(yè)績(jī)和能力等因素。股權(quán)動(dòng)態(tài)分配原則：不但按勞分配應(yīng)實(shí)行動(dòng)態(tài)分配，按資分配也應(yīng)實(shí)行動(dòng)態(tài)分配。權(quán)威咨詢界結(jié)合多年的股權(quán)