【正文】 底有多大。中央政府債務(wù)占 GDP 的比重相當(dāng)?shù)?。首先，中?guó)的政府債務(wù)負(fù)擔(dān)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的政府債務(wù)不完全是一個(gè)概念。目前看來，地方債是可以解決的，但問題在于如果地方舉債的行為不能得到改善，最后終將會(huì)釀成巨大的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)。 特別關(guān)注地方政府融資平臺(tái)資金的流動(dòng)性地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在與債務(wù)的流量不在債務(wù)的存量。同時(shí)遏制其他不規(guī)范的融資平臺(tái)，堅(jiān)決取締非法融資，非法集資。四部門表示，在地方政府缺乏規(guī)范的融資渠道，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的情況下，通過地方政府融資平臺(tái)公司，把銀行資金優(yōu)勢(shì)、政府信用優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)力量結(jié)合起來，對(duì)促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了一定的積極作用。從已公開的信息來看，本次清理規(guī)范對(duì)于避免出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、更好地運(yùn)用市場(chǎng)化手段幫助地方政府實(shí)現(xiàn)投資的政策意圖和戰(zhàn)略目標(biāo)、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展，均具有十分深遠(yuǎn)的意義。事實(shí)上，隨著今年以來國(guó)家一系列清理規(guī)范地方政府債務(wù)措施的密集出臺(tái)，惹人矚目的地方政府融資平臺(tái)信貸問題的謎底已經(jīng)揭開。何謂地方融資平臺(tái)，就是指地方政府發(fā)起設(shè)立，通過劃撥土地、股權(quán)、國(guó)債等資產(chǎn)，迅速包裝出一個(gè)資產(chǎn)和現(xiàn)金流均可達(dá)融資標(biāo)準(zhǔn)的公司（必要時(shí)再輔之以財(cái)政補(bǔ)貼作為還款承諾）以實(shí)現(xiàn)承接各路資金的目的，進(jìn)而將資金運(yùn)用于市政建設(shè)、公用事業(yè)等肥瘠不一的項(xiàng)目。在此基礎(chǔ)上，保持現(xiàn)有中央和地方財(cái)力格局總體穩(wěn)定，結(jié)合稅制改革，考慮稅種屬性，進(jìn)一步理順中央和地方收入劃分。 合理劃分各級(jí)地方政府之間的事權(quán)凡是屬于全國(guó)受益范圍的公共產(chǎn)品必須由中央政府提供，以此減輕地方政府的債務(wù)壓力；對(duì)屬于地方受益的公共產(chǎn)品，應(yīng)按受益范圍的大小由各級(jí)地方政府提供，上級(jí)政府將屬于本級(jí)政府的事權(quán)委托給下級(jí)政府辦理，必須提供足夠的資金保障在合理界定事權(quán)歸屬的基礎(chǔ)上，應(yīng)對(duì)各級(jí)政府現(xiàn)有事權(quán)進(jìn)行科學(xué)合理的劃分和調(diào)整，并以法律的形式華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 12 頁 共 39 頁確定下來，堅(jiān)決克服上級(jí)政府對(duì)下級(jí)政府憑借政治權(quán)威將本級(jí)政府的事權(quán)無條件轉(zhuǎn)嫁給下級(jí)政府的做法。而我國(guó)的現(xiàn)在現(xiàn)狀是營(yíng)業(yè)稅改增值稅，地方政府沒有營(yíng)業(yè)稅了，是把增值稅的更大份額劃給地方呢，還是設(shè)立新的地方稅種，這樣建立新的地方稅種成為一個(gè)選擇，比如財(cái)產(chǎn)稅或消費(fèi)稅，這就成為值得討論的問題。將地方政府的重要支出納入預(yù)算管理，便于統(tǒng)一監(jiān)管，完善相關(guān)法律，給地方政府債務(wù)管理提供法律依據(jù)，為實(shí)現(xiàn)債務(wù)有效管理提供法律保障。第四章 針對(duì)地方政府債務(wù)管理的相關(guān)建議和對(duì)策 進(jìn)一步完善財(cái)稅和行政體制現(xiàn)行財(cái)政體制所存在的弊端是地方政府債務(wù)形成的重要原因之一，必須采取相關(guān)措施完善分稅制體制，以減輕地方政府債務(wù)壓力。針對(duì)這些問題和原因，自 2022 年以來，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門和地方政府就出臺(tái)多項(xiàng)制度， 規(guī)范和加強(qiáng)政府性債務(wù)管理。長(zhǎng)期以來，我國(guó)政績(jī)考核方式一直倚重 GDP 及其增長(zhǎng)速度，在這種考核方式下很多領(lǐng)導(dǎo)干部將 GDP 的高速增長(zhǎng)作為衡量工作的唯一標(biāo)準(zhǔn)。有一些特別注重城市建設(shè)的地方政府官員，很受老百姓的歡迎，也得到了很快的升遷，但是卻留下了一筆爛賬，要很多年都不能解決。這樣各種各樣形式的融資平臺(tái)，融資公司產(chǎn)生。地方政府是不被允許發(fā)債的，它的財(cái)政赤字是由中央政府填平，地方政府發(fā)的債務(wù)都是在預(yù)算約束以外的。二是地方政府的軟預(yù)算約束。財(cái)政管理體制不完善是導(dǎo)致地方政府債務(wù)增加的根本性原因，是自分稅制改革以后遺留的一些體制問題沒有得到及時(shí)解決所長(zhǎng)期積累而成。 地方政府債務(wù)管理問題形成的原因地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因有很多方面，其復(fù)雜性也是不言而喻的，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期各地方政府財(cái)權(quán)事權(quán)不對(duì)等等問題是地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。但是沒有監(jiān)管是不行的，沒有規(guī)矩不成方圓。 缺乏對(duì)債務(wù)監(jiān)督和預(yù)警機(jī)制我國(guó)地方政府對(duì)債務(wù)缺乏監(jiān)督管理，沒有設(shè)立合理的預(yù)警機(jī)制。特別是我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)建設(shè)的關(guān)鍵時(shí)期，各級(jí)政府響應(yīng)號(hào)召，發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，就需要大量資金投入建設(shè)。也因?yàn)槟壳拔覈?guó)地方政府債務(wù)管理更多是向債務(wù)化解傾斜，而缺少法規(guī)及文件對(duì)債務(wù)舉借資格、債務(wù)舉借前的準(zhǔn)備、債務(wù)發(fā)行程序，以及事后的債務(wù)償還、風(fēng)險(xiǎn)防范等問題進(jìn)華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 10 頁 共 39 頁行規(guī)范，所以舉債形式才多種多樣。 地方政府舉債主體不明地方政府債務(wù)管理過程不夠全面，舉債主體比較多，主要表現(xiàn)在舉債主體不明，而且呈現(xiàn)混亂狀態(tài)。一些地方政府融資平臺(tái)公司管理不規(guī)范、盈利能力較弱。 地方政府融資平臺(tái)多且混亂由于沉重的財(cái)政支出壓力，地方政府開始想辦法解決資金問題，融資平臺(tái)就隨著這種形勢(shì)產(chǎn)生?？梢娢覈?guó)中央政府與地方政府的財(cái)權(quán)和事權(quán)是嚴(yán)重不統(tǒng)一對(duì)等的。中央政府的稅收比重過高，地方政府的稅收比重較低。尤其是 1994 年分稅制改革以來，使中央政華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 9 頁 共 39 頁府的財(cái)權(quán)更加集中而事權(quán)則相對(duì)下降，地方政府的財(cái)權(quán)相對(duì)的減少了而事權(quán)卻不斷加大。 地方政府債務(wù)管理存在的問題 中央政府與地方政府財(cái)權(quán)事權(quán)不對(duì)等目前我國(guó)地方政府各層級(jí)、各管理機(jī)構(gòu)間還未形成統(tǒng)一的債務(wù)管理制度體系。很多地方政府沒有建立債務(wù)規(guī)模控制機(jī)制，部分政府建立了，也很不規(guī)范，測(cè)量指標(biāo)的選取不夠全面科學(xué)，沒有起到規(guī)?？刂茟?yīng)有的作用。債務(wù)率是地方政府債務(wù)與地方可支配收入的比例，目前平均水平已經(jīng)達(dá)到 150%。 （2）債務(wù)周期短，2022 年還期 5 年以內(nèi)的債務(wù)占比 70%。相比之下，日本的政府債務(wù)雖已相當(dāng)于 GDP 的 200%，但其中地方政府債務(wù)與 GDP 的比例近期一直在 40%附近波動(dòng)；美國(guó)同樣是聯(lián)邦政府債務(wù)較多，而地方政府的債務(wù)率比較低。 （1）規(guī)模大。但是相對(duì)目前來說，規(guī)模仍然是很大，增長(zhǎng)速度很快，部分地方和行業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)較重等等還存在著一系列問題。我國(guó)與一些國(guó)家的政府債務(wù)不同，我國(guó)政府債務(wù)主要用于消費(fèi)性支出不同，我國(guó)的政府性債務(wù)主要用于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民生活條件改善相關(guān)的項(xiàng)目建設(shè)，大多有相應(yīng)的資產(chǎn)和收入作為償債保障。 根據(jù)近年來地方政府性債務(wù)在舉債主體和融資方式上出現(xiàn)的新情況。行之有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警也能為債務(wù)管理提供安全保障。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論為債務(wù)的管理也提供了理論基礎(chǔ)，主要表現(xiàn)在，一是預(yù)警功能，通過確定一些列的預(yù)警指標(biāo)和判斷標(biāo)準(zhǔn)，來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警；二是體現(xiàn)了監(jiān)控的功能，對(duì)債務(wù)的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)、債務(wù)總量實(shí)施適時(shí)監(jiān)控，對(duì)債務(wù)的變動(dòng)趨勢(shì)做出評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論研究地方政府債務(wù)問題時(shí)更要主要如何防范和化解，早在上世紀(jì)，我國(guó)就有學(xué)者開始研究地方債務(wù)問題，主要就如何防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入的研究，提出了許多相關(guān)的建議和對(duì)策，其中主要的是主張建立以種債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，這樣確保我國(guó)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)能夠事先預(yù)知，繼而采取有效的措施加以化解。通過對(duì)權(quán)力的制約和監(jiān)督，可以促使政府在科學(xué)論證的基礎(chǔ)上進(jìn)行決策，對(duì)債務(wù)進(jìn)行合理的規(guī)劃，遏制政府官員的不作為或不當(dāng)作為，響應(yīng)“權(quán)力在陽光下運(yùn)行” 。市場(chǎng)不是萬能的同樣政府也不是萬能的，解決政府失靈最好的途徑就是對(duì)政府權(quán)力加以制約促使其很好的履行政府職能。早在 18 世紀(jì)，西方有名的啟蒙運(yùn)動(dòng)思想家孟德斯鳩就提出了制約政府權(quán)力的“權(quán)力華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 7 頁 共 39 頁制約理論” 。 有關(guān)地方政府債務(wù)管理管理理論 權(quán)力制約理論地方政府發(fā)行債務(wù)依據(jù)的也就是其擁有的權(quán)力，地方政府不管是不是真正的缺錢都愿意發(fā)行債務(wù)，一般也都是越多越好，因?yàn)闆]有嫌錢多的政府，所以就會(huì)造成地方政府債務(wù)規(guī)模逐漸累積形成現(xiàn)在龐大的債務(wù)，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，最終會(huì)造成債務(wù)危機(jī)。地方政府債務(wù)管理活動(dòng)給地方政府債務(wù)的活動(dòng)提供了重要的保障。擔(dān)保債務(wù)指的地方政府及其職能部門、有財(cái)政經(jīng)常性撥款的事業(yè)單位等依據(jù)合同提供擔(dān)保形成的債務(wù)，以及地方政府及其職能部門成立的公司，為進(jìn)行基礎(chǔ)性、公益性建設(shè)以政府信用依法提供擔(dān)保形成的債務(wù)。直接債務(wù)是指地方政府及其職能部門、有財(cái)政經(jīng)常性撥款的事業(yè)單位等直接借入或拖欠形成的債務(wù)，以及地方政府及其職能部門成立的公司為進(jìn)行基礎(chǔ)性、公益性建設(shè)以政府信用直接借入形成的債務(wù)。財(cái)政部門研究地方債務(wù)時(shí)，一般將地方政府債務(wù)分為直接債務(wù)和擔(dān)保債務(wù)。文獻(xiàn)研究法：對(duì)國(guó)內(nèi)外的相關(guān)文獻(xiàn)資料進(jìn)行歸納分析，并在此基礎(chǔ)上開展理論研究，以探討地方政府債務(wù)管理的實(shí)用辦法、圖表分析法：結(jié)合我國(guó)國(guó)情及官網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，用圖表更能清晰明了的突出特點(diǎn)。第五部分，結(jié)合實(shí)際案例對(duì)地方政府的債務(wù)管理問題進(jìn)行研究。第四部分，主要針對(duì)地方政府的債務(wù)問題提出的建設(shè)性的意見和對(duì)策。第二部分，介紹了地方政府債務(wù)管理的相關(guān)理論和地方政府債務(wù)的相關(guān)概念。對(duì)于政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法方面的研究代表人物 Suresh Sundaresan 認(rèn)為對(duì)于政府部門而言，企業(yè)對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理更為先進(jìn)，政府可以借鑒企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和方法對(duì)政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。除了這個(gè)觀點(diǎn)，文章還對(duì) 20 世紀(jì) 30 年代以來美國(guó)政府債務(wù)的使用情況進(jìn)行了大量的實(shí)證研究，此時(shí)他已經(jīng)開始能夠公正地看待政府債務(wù)了，認(rèn)為既非單純地認(rèn)為政府債務(wù)有利于生產(chǎn)，也非單純地認(rèn)為政府債務(wù)對(duì)生產(chǎn)有害，特別是對(duì)政府債務(wù)資金的使用方向有他自己的獨(dú)到的觀點(diǎn)，華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 5 頁 共 39 頁從而推進(jìn)了政府債務(wù)理論的進(jìn)一步發(fā)展。以 Lawrence Robert Klein 為代表的觀點(diǎn)。斯密[6]認(rèn)為政府舉債將會(huì)加重國(guó)家的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，引發(fā)國(guó)家債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，阻礙國(guó)家生產(chǎn)力發(fā)展。同時(shí)我國(guó)的學(xué)者對(duì)于如何加強(qiáng)對(duì)地方政府的債務(wù)管理提出了不同的意見，楊輝(2022)、王瑋(2022)、肖娜(2022)、張海星(2022)等，提出要首先考慮構(gòu)建適合我國(guó)的地方債務(wù)管理模式，然后在此基礎(chǔ)上建立相應(yīng)管理制度及法規(guī)，加強(qiáng)制度約束，姜維壯、王倩(2022)、鄒東濤(2022)等認(rèn)為要建立地方政府債務(wù)管理體系或制度建立是一項(xiàng)綜合性工作，應(yīng)包括債務(wù)發(fā)行、使用、風(fēng)險(xiǎn)管理、債務(wù)償還等多方面的管理制度建設(shè)，王秀杰、馬樹來（2022）從法規(guī)債務(wù)管理和預(yù)算體制三個(gè)方面分析了我國(guó)地方政府債務(wù)管理問題。正是由于當(dāng)前我國(guó)地方政府債務(wù)管理缺失，導(dǎo)致了債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)逐漸增長(zhǎng)等情況。馬金華、李國(guó)鋒(2022) 認(rèn)為，地方政府債務(wù)問題已成為影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)不可忽視的重要因素。華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 4 頁 共 39 頁　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　國(guó)內(nèi)關(guān)于地方政府債務(wù)的研究綜述對(duì)于我國(guó)地方政府債務(wù)的管理。也會(huì)避免有些不必要的債務(wù)會(huì)轉(zhuǎn)移到民眾身上。（3）加強(qiáng)對(duì)地方政府債務(wù)的管理有利于改善民生服務(wù)質(zhì)量。（2）加強(qiáng)對(duì)地方政府債務(wù)的管理也會(huì)避免財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，避免地方政府不同程度的舉債或形成負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致財(cái)政收支矛盾激化造成財(cái)政危機(jī)。本文通過研究我國(guó)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)債務(wù)的規(guī)模，對(duì)形成債務(wù)的原因進(jìn)行分析，提出了化解這種現(xiàn)狀的建設(shè)性建議，主要解決如何完善現(xiàn)行財(cái)政體制，如何規(guī)范地方融資平臺(tái)，如何控制債務(wù)的規(guī)模，如何對(duì)債務(wù)進(jìn)行監(jiān)督建立預(yù)警機(jī)制等問題，從而對(duì)地方政府的債務(wù)進(jìn)行有效管理，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和改善民生等。地方適度舉債具有必要性和合理性，但過度舉債勢(shì)必帶來風(fēng)險(xiǎn)?！∵x題的目的和意義近年來，我國(guó)地方政府為促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展改善城市基礎(chǔ)設(shè)施，不斷加大投資力度。 《擔(dān)保法》 還規(guī)定，除了經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國(guó)政府或者國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸之外，對(duì)向國(guó)內(nèi)債權(quán)人舉借的債務(wù)，國(guó)家行政機(jī)關(guān)不能提供擔(dān)保。我國(guó) 《預(yù)算法》 和《擔(dān)保法》兩部法律對(duì)地方政府舉債進(jìn)行了嚴(yán)格限制。因此，人際受益原則、轄區(qū)受益原則、時(shí)期受益原則的存在使地方政府債務(wù)具有經(jīng)濟(jì)合理性，由于地方政府的職責(zé)范圍要求地方政府必須向市民提供地方公共產(chǎn)品的服務(wù)，由于決策責(zé)任和籌資責(zé)任的一致性財(cái)政分權(quán)原則，所以應(yīng)該賦予地方政府應(yīng)有的舉債權(quán)力。財(cái)政分權(quán)理論則是從公共產(chǎn)品按受益范圍將其分為全國(guó)性公共產(chǎn)品和區(qū)域性公共產(chǎn)品，分別應(yīng)由中央政府和地方政府來提供，中央和地方政府在依靠財(cái)政收入提供公共產(chǎn)品不能滿足其供給的情況下，可以通過舉債進(jìn)行。無論從公共產(chǎn)品理論還是財(cái)政分權(quán)理論的范疇研究，地方債務(wù)的存在都有其必要性。華北水利水電大學(xué)畢業(yè)論文第 0 頁 共 39 頁我國(guó)地方政府債務(wù)管理的問題與對(duì)策探討畢業(yè)論文目 錄我國(guó)地方政府債務(wù)管理的問題與對(duì)策探討 .................................................................................3摘要 .................................................................................................................................................3ABSTRACT ....................................................................................................................................4第一章 緒論 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