淺析運(yùn)營資本管理對我國企業(yè)的影響畢業(yè)論文-文庫吧資料
2025-06-28 18:16本頁面
【正文】 到充分而有效的利用，降低了營運(yùn)資金的運(yùn)營效率。應(yīng)收賬款數(shù)量普遍增高，且相互拖欠情況比較嚴(yán)重，平均拖欠時(shí)間增長，應(yīng)收賬款中有很大一部分發(fā)生壞賬的可能性較大。另一方面，企業(yè)要擴(kuò)充規(guī)?；蛘咿D(zhuǎn)產(chǎn)經(jīng)營，也會因得不到必要的資金而一籌莫展。四、企業(yè)營運(yùn)資金管理的存在的問題李劍鋒在《論我國企業(yè)營運(yùn)資金管理的“問題、成因、對策” 》提到了我國企業(yè)目前營運(yùn)資金管理存在的問題有的具體表現(xiàn)是：流動(dòng)資金不足目前，我國企業(yè)普遍存在流動(dòng)資金短缺的情況，面臨著營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)。從營運(yùn)資產(chǎn)持有成本研究的角度講，企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的持有成本主要有機(jī)會成本、利息成本、管理成本和損失成本四種。成本的理念充分考慮成本因素也是企業(yè)營運(yùn)資金管理的重要理念之一。但在日常財(cái)務(wù)分析中發(fā)現(xiàn)，我們很難找到營運(yùn)資金占有量與企業(yè)收益指標(biāo)的直接聯(lián)系，所以我國一般采用營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)率（其中包括存貨、應(yīng)收賬款，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等）來表示營運(yùn)資金使用效益的高低。也就是說企業(yè)一定時(shí)期營運(yùn)資金的占用量越小，而由此所獲得的收益越大，就說明營運(yùn)資金的使用效益越好。因此，實(shí)現(xiàn)更多的利潤、實(shí)現(xiàn)最佳的經(jīng)濟(jì)效益是公司類企業(yè)永遠(yuǎn)追求的目標(biāo)，毫無疑問，效益理念應(yīng)當(dāng)是指導(dǎo)營運(yùn)資金管理的基本理念之一。效益理念穩(wěn)定的利潤是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。從期限上講也可以是多種多樣的，有些從表面上看是短期籌資，但是由于其具有永續(xù)的特點(diǎn)，所以從本質(zhì)上講也具有長期籌資的特點(diǎn)。資本來源多樣性企業(yè)籌集長期資本的方式一般比較少，而且是相當(dāng)固定的，如發(fā)行股票和債券，或是長期借款等。企業(yè)營運(yùn)資本的實(shí)物形態(tài)往往是隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的變動(dòng)而變動(dòng)的，一般是按貨幣資金、儲備資金、生產(chǎn)資金、結(jié)算資金然后又回到貨幣資金的過程運(yùn)作的。所以，營運(yùn)資本的適度持有在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中具有重要的意義。當(dāng)然現(xiàn)金實(shí)際也是企業(yè)的一種營運(yùn)資本，但是這種現(xiàn)金資產(chǎn)對企業(yè)來說具有特殊的意義。因此，營運(yùn)資本的有效運(yùn)作和管理就顯得特別重要。姜偉娜在《企業(yè)營運(yùn)資金管理的理論研究和方法研究》中提到營運(yùn)資本一般具有以下特點(diǎn)：周轉(zhuǎn)時(shí)間短企業(yè)在營運(yùn)資金上占用的資金，其周轉(zhuǎn)期一般是比較短的，通常是在一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)，有時(shí)甚至更短。因此通過營運(yùn)資本管理，可以在充分滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)周轉(zhuǎn)需要并充分考慮企業(yè)財(cái)務(wù)安全性的前提下，不斷提高營運(yùn)資本的利用水平和周轉(zhuǎn)能力，以降低營運(yùn)資本的持有成本，提高企業(yè)的整體盈利能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。貨幣資金周轉(zhuǎn)期越長，企業(yè)對外融資需求就越大，企業(yè)的資本成本就越大。企業(yè)經(jīng)營各項(xiàng)活動(dòng)能否順利進(jìn)行，取決于各個(gè)環(huán)節(jié)的資金有無保證。成功的企業(yè)通過營運(yùn)資本的支持和運(yùn)動(dòng)，在動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的反復(fù)循環(huán)轉(zhuǎn)變中，不斷獲取利潤。（3）營運(yùn)資本管理是提高企業(yè)獲利能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑獲利能力是企業(yè)在市場競爭中生存與發(fā)展的根本條件。（2）營運(yùn)資本的周轉(zhuǎn)是企業(yè)資本周轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)營運(yùn)資本是企業(yè)資本總體中流動(dòng)性最強(qiáng)，最具活力的組成部分。營運(yùn)資本是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中周轉(zhuǎn)使用的流動(dòng)資金，其涉及到企業(yè)生產(chǎn)的各個(gè)方面，它的投入和收回是在不斷的循環(huán)過程中進(jìn)行的，這一過程周而復(fù)始。因此，營運(yùn)資本管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要組成部分，其在財(cái)務(wù)管理乃至企業(yè)管理中占有非常重要的地位。但是，企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)能否順利實(shí)現(xiàn)，在很大程度上還將取決于日常財(cái)務(wù)控制水平的高低，尤其是營運(yùn)資本管理效率的高低。因此營運(yùn)資金的特點(diǎn)就是流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)，即回收期短；具有流動(dòng)性
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