【正文】 決清理“大噸小標(biāo)”車輛，恢復(fù)車輛的標(biāo)準(zhǔn)噸位，而且要嚴(yán)格執(zhí)行《道路車輛外廓尺寸、軸荷及質(zhì)量限值》國家強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格禁止再生產(chǎn)新的“大噸小標(biāo)”車輛或改裝車輛。據(jù)公安部統(tǒng)計(jì)，全國貨運(yùn)車輛中80%屬于“大噸小標(biāo)”車輛。為迎合車輛超限超載運(yùn)輸?shù)男枨?，一些汽車生產(chǎn)廠商在核定噸位不變的情況下，增大了汽車動(dòng)力，對傳動(dòng)、行走系統(tǒng)進(jìn)行加固，車輛貨箱加長、加高，提高了汽車的承載能力，即競相生產(chǎn)“大噸小標(biāo)”車。水路、鐵路運(yùn)輸貨運(yùn)量減少，導(dǎo)致水路和鐵路運(yùn)價(jià)下跌，造成各種運(yùn)輸方式內(nèi)部及各種運(yùn)輸之間的無序競爭，嚴(yán)重?cái)_亂了運(yùn)輸市場。由于超限運(yùn)輸增加了運(yùn)力，導(dǎo)致運(yùn)價(jià)下跌，而車主為了保證利潤，通過超載超限運(yùn)輸來多拉多跑，形成了惡性循環(huán)。同時(shí)，公路載貨車輛普遍存在的“大噸小標(biāo)”現(xiàn)象，造成國家公路規(guī)費(fèi)大量流失，破壞性大和繳費(fèi)額少，對公路交通發(fā)展產(chǎn)生了雙重負(fù)面影響。根據(jù)對山西、河北、河南三省的調(diào)研了解到，由于超載、超限運(yùn)輸?shù)慕Y(jié)果，公路的實(shí)際使用壽命降低到了原設(shè)計(jì)壽命的60%40%。 嚴(yán)重?fù)p壞了公路基礎(chǔ)設(shè)施 超限超載車輛的荷載遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了公路和橋梁的設(shè)計(jì)承受荷載，致使路面損壞、橋梁斷裂，大大縮短各種交通道路的使用壽命。另一方面，又使得駕駛員難以在有效時(shí)間、有效距離內(nèi)采取有效措施，從而導(dǎo)致交通事故。研究表明，超載20%時(shí)，輪胎壽命縮短30%，超載40%時(shí)，輪胎壽命則縮短50%；超載1噸。據(jù)交通部門統(tǒng)計(jì)，2003年，在集中治理超載前，行駛在國、省干線特別是高速公路上的大型非集裝箱貨運(yùn)車輛，超載率達(dá)100%。 三、治超政策推動(dòng)達(dá)標(biāo)載貨車企業(yè)產(chǎn)銷兩旺 近年來，超載超限和“大噸小標(biāo)”等違法行為，雖經(jīng)多次整治，但是都沒能從根本上解決問題，還大有愈演愈烈之勢。從新《政策》細(xì)則及發(fā)改委官員對新《政策》的解釋看，政府對汽車發(fā)展所帶來的外部性問題愈來愈重視。 注重與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展 新政策強(qiáng)調(diào)：汽車產(chǎn)業(yè)要結(jié)合國家能源結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略和排放標(biāo)準(zhǔn)的要求，推進(jìn)節(jié)能環(huán)保小排量汽車產(chǎn)業(yè)化，重點(diǎn)發(fā)展混合動(dòng)力汽車技術(shù)和轎車柴油發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)；積極開展輕型材料、可回收材料、環(huán)保材料等車用新材料的研究；要注重發(fā)展和應(yīng)用新技術(shù)，提高汽車的燃油經(jīng)濟(jì)性??等等。新政策規(guī)定，對構(gòu)成‘整車特征’的汽車產(chǎn)品按整車稅率征稅；并指出“整車特征”的認(rèn)定范圍為發(fā)動(dòng)機(jī)總成、車身（駕駛室）總成、變速器總成、驅(qū)動(dòng)橋總成、非驅(qū)動(dòng)橋總成、車架總成、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、制動(dòng)系統(tǒng)（含ABS）、空調(diào)系統(tǒng)。但對沒有合資背景只是依靠技術(shù)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)口外國公司KD件組裝汽車的公司不利。但是，由于前期討論稿中“2010年國內(nèi)汽車企業(yè)擁有自主產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品要達(dá)到國產(chǎn)汽車銷售總量的50%”被刪除，國家也尚未出臺(tái)更細(xì)的更可操作的配套措施來貫徹這一政策，比如自主開發(fā)的企業(yè)自主品牌的產(chǎn)品在上公告的手續(xù)和時(shí)間、消費(fèi)信貸的條件和利率、技術(shù)壁壘的要求和時(shí)間等等，而且據(jù)我們了解，在新政策出來之前企業(yè)已經(jīng)開始部分享受到自主研發(fā)方面的優(yōu)惠，因此，此次明確指出鼓勵(lì)企業(yè)自主開發(fā)的政策能給企業(yè)帶來多大的利好目前還難以量化?？梢灶A(yù)見國內(nèi)汽車企業(yè)的技術(shù)開發(fā)費(fèi)將呈顯著上升趨勢。③國家將盡快出臺(tái)鼓勵(lì)企業(yè)自主開發(fā)的政策。因此，我們暫時(shí)不對此政策做出更具體的評價(jià)。 因此從長遠(yuǎn)來看，這些政策措施對汽車企業(yè)、消費(fèi)者均為有利，但短期內(nèi)由于相關(guān)配套政策尚未出臺(tái)，仍難以對相關(guān)企業(yè)的影響進(jìn)行定量分析。 完善二手車交易制度，加大停車場建設(shè)，規(guī)范汽車登記檢驗(yàn)管理制度。 支持發(fā)展汽車信用消費(fèi)，大力發(fā)展汽車金融機(jī)構(gòu)。但政策仍明確提出引導(dǎo)消費(fèi)者購買和使用低能耗、低污染、小排量汽車；取消汽車購買和使用環(huán)節(jié)的各種不合理收費(fèi)。雖然對于國產(chǎn)車和進(jìn)口車并網(wǎng)銷售問題似乎沒有明確的說法，但規(guī)定進(jìn)口口岸保稅區(qū)不得存放進(jìn)口車，將提高進(jìn)口車的成本，在一定程度上可以保護(hù)幼稚的中國汽車產(chǎn)業(yè)不至于市場開放后受到太嚴(yán)重的沖擊。國內(nèi)外汽車生產(chǎn)企業(yè)凡在境內(nèi)市場銷售自產(chǎn)汽車產(chǎn)品的必須盡快建立起自產(chǎn)汽車品牌銷售和服務(wù)體系，該體系可由國內(nèi)外汽車生產(chǎn)企業(yè)以自行投資或授權(quán)汽車經(jīng)銷商投資方式建立。但如與中方合資伙伴聯(lián)合兼并國內(nèi)其他汽車生產(chǎn)企業(yè)可以不受最多只能成立兩家合資企業(yè)的限制。 規(guī)范外資投資及進(jìn)口車銷售 在外資投資上，新《政策》繼續(xù)堅(jiān)持“50%”股比底線，即整車等合資生產(chǎn)企業(yè)中方股比不得低于50%。同時(shí)新政策規(guī)定，在未得到核準(zhǔn)前，土地管理部門不得辦理土地征用，國有銀行不得發(fā)放貸款，海關(guān)不辦理免稅，證監(jiān)會(huì)不核準(zhǔn)發(fā)行股票與上市，工商行政管理部門不辦理新建企業(yè)登記注冊手續(xù)，國家有關(guān)部門不受理生產(chǎn)企業(yè)和產(chǎn)品準(zhǔn)入申請。也就說，沒有20個(gè)億元資金根本無法新建汽車企業(yè)。 外圍資本收購現(xiàn)有汽車企業(yè)已被禁止，新建汽車企業(yè)同樣被新政策限制。在我國700多家汽車生產(chǎn)企業(yè)（包括130多家生產(chǎn)制造企業(yè)和570多家改裝車企業(yè)）里，有200家左右的企業(yè)多年來產(chǎn)量極少甚至沒有產(chǎn)量，處于破產(chǎn)的邊緣。同時(shí)，汽車生產(chǎn)企業(yè)不得買賣生產(chǎn)資格，破產(chǎn)汽車生產(chǎn)企業(yè)同時(shí)取消公告名錄。 新政策規(guī)定，要建立整車和摩托車生產(chǎn)企業(yè)的退出機(jī)制。 提高行業(yè)進(jìn)入門檻 2003年以來，以家電、手機(jī)、酒類等行業(yè)為代表，外圍產(chǎn)業(yè)資本紛紛進(jìn)軍汽車行業(yè)。國家鼓勵(lì)汽車、摩托車生產(chǎn)企業(yè)開展國際合作，發(fā)揮比較優(yōu)勢，參與國際產(chǎn)業(yè)分工；支持大型汽車企業(yè)集團(tuán)與國外汽車集團(tuán)聯(lián)合兼并重組國內(nèi)外汽車生產(chǎn)企業(yè)，擴(kuò)大市場經(jīng)營范圍，適應(yīng)汽車生產(chǎn)全球化趨勢。在市場競爭和宏觀調(diào)控相結(jié)合的基礎(chǔ)上，通過企業(yè)間的戰(zhàn)略重組，實(shí)現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級。面對大汽車企業(yè)集團(tuán)的激烈競爭，中小汽車企業(yè)也將加快整合步伐，如哈飛昌河密謀合并、吉利與華普合并銷售、奇瑞華晨合資來擴(kuò)大各自的市場占有率或降低經(jīng)營成本。以2004年上半年的統(tǒng)計(jì)數(shù)字為例（表），上半年全國汽車?yán)塾?jì)銷售2038282輛，只有上汽（439593輛，%）和一汽（438610輛，%）滿足大型汽車企業(yè)集團(tuán)標(biāo)準(zhǔn)，可以自行建立新生產(chǎn)基地、生產(chǎn)新類別汽車和擴(kuò)大產(chǎn)能等等，而長安（271660輛，%）、北汽（%）、東風(fēng)（252548輛，%）等離大型汽車企業(yè)集團(tuán)還有一定差距。 扶持大型企業(yè)集團(tuán)發(fā)展 新政策指出：凡具有統(tǒng)一規(guī)劃、自主開發(fā)產(chǎn)品、獨(dú)立的產(chǎn)品商標(biāo)和品牌、銷售服務(wù)體系管理一體化等特征的汽車企業(yè)集團(tuán)，且其核心企業(yè)及所屬全資子企業(yè)、控股企業(yè)和中外合資企業(yè)所生產(chǎn)的汽車產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率在15%以上的，或汽車整車年銷售收入達(dá)到全行業(yè)整車銷售收入15%以上的，可作為大型汽車企業(yè)集團(tuán)單獨(dú)編報(bào)集團(tuán)發(fā)展規(guī)劃，經(jīng)國家發(fā)展改革委組織論證核準(zhǔn)后由企業(yè)自行。與此同時(shí)，針對汽車保有量不斷增加所造成的能源緊缺、環(huán)境污染、交通擁堵三大社會(huì)問題，新政策明確了促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)、城市交通基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境保護(hù)協(xié)調(diào)發(fā)展的重要性。 新政策明確了促進(jìn)中國汽車產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的重要意義，必將有利于推進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升國內(nèi)汽車生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品品牌和自主開發(fā)能力；有利于建立和完善國產(chǎn)汽車銷售和服務(wù)體系，促進(jìn)中國汽車生產(chǎn)企業(yè)適應(yīng)國內(nèi)外市場競爭的需要；有利于加快推進(jìn)汽車產(chǎn)品法制化管理進(jìn)程，保障汽車消費(fèi)者的合法權(quán)益；有利于貫徹落實(shí)科學(xué)的發(fā)展觀，推動(dòng)汽車工業(yè)發(fā)展與社會(huì)使用環(huán)境相協(xié)調(diào)。 二、《汽車產(chǎn)業(yè)政策》鼓勵(lì)汽車產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng) 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國家發(fā)改委于6月1日正式頒布實(shí)施《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》（以下簡稱：新政策），這是我國第二部汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，1994年曾經(jīng)頒布汽車產(chǎn)業(yè)政策但早已不適應(yīng)形勢的發(fā)展。從目前情況來看，下半年國家宏觀調(diào)控仍將繼續(xù)，國家對固定資產(chǎn)投資、貨幣投放和土地的控制不可能出現(xiàn)松動(dòng)，銀根也會(huì)繼續(xù)保持收縮，車市的強(qiáng)力反彈在今年不太可能出現(xiàn)。因此此次銀根緊縮給國外大的汽車金融公司帶來了巨大的機(jī)會(huì)。因此2003年被批準(zhǔn)成立的通用、福特、大眾等三大汽車金融公司將加快開展汽車金融業(yè)務(wù)。 因此限制過度投資對整個(gè)汽車行業(yè)發(fā)展和社會(huì)資源配置都是有利的，尤其是那些具有一定規(guī)模和市場占有率的企業(yè)，對他們來講可能更會(huì)是一個(gè)好的占領(lǐng)制高點(diǎn)機(jī)遇，市場細(xì)化將會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)者更強(qiáng)的格局。 此外，從企業(yè)成本來研究，國家對部分投資過快的行業(yè)進(jìn)行控制，已經(jīng)對汽車企業(yè)成本產(chǎn)生實(shí)際的效果。汽車企業(yè)的稅收是各地方的重要財(cái)政收入來源，地方政府一直給予大力支持，因此，這類企業(yè)的投資也不會(huì)受到很大限制；第三類是民營背景的企業(yè)投資進(jìn)入汽車領(lǐng)域，這類企業(yè)自身雖有一定的財(cái)力基礎(chǔ)。大部分合資汽車公司效益很好，新增投資均是利用歷年利潤滾動(dòng)投資。毫無疑問，一些規(guī)模較小、信用等級較差的汽車生產(chǎn)企業(yè)短期內(nèi)將很難獲得銀行貸款，新車型推出、技術(shù)改造將難以為繼，首先面臨淘汰的危險(xiǎn)。因?yàn)槠囀且粋€(gè)資金密集、技術(shù)密集的行業(yè)，推出新產(chǎn)品、擴(kuò)大產(chǎn)能對企業(yè)來說十分重要。無論哪種方式，只要遇到銀根收縮，經(jīng)銷商都無法順利獲取新車進(jìn)行銷售。 提車抵押資金也是如此。在這些資金中經(jīng)銷商自有資金大約只占35%，其他全部依靠銀行貸款補(bǔ)充。調(diào)查顯示，大部分汽車經(jīng)銷商有三種情況會(huì)與銀行產(chǎn)生信貸關(guān)系：新建4S店、補(bǔ)充流動(dòng)資金、提車抵押資金等等。數(shù)據(jù)表明，上半年汽車產(chǎn)量同比增長達(dá)到27%，增幅同比降低了7個(gè)百分點(diǎn)，其中轎車的增幅為36%，增幅比去年降低34個(gè)百分點(diǎn)。第一次是1979年到1981年，汽車產(chǎn)量從22萬輛減產(chǎn)到17萬輛；1985年到1986年，汽車產(chǎn)量從44萬輛下降到37萬輛；1988年到1989年的宏觀調(diào)控，汽車產(chǎn)量從64萬輛下降到50萬輛；1993年到1998年的宏觀調(diào)控，汽車產(chǎn)量沒有下降，但增幅下降了：1992年，中國汽車市場的增長率是50%，1993年上半年增長是40%，下半年宏觀調(diào)控后，全年就降為22%，而到了1994年就只有8%了，隨后19941998年都只有一位數(shù)的增長，直到1999年擴(kuò)大內(nèi)需后才開始復(fù)蘇。 表21 20002004年16月轎車銷售情況 （單位：輛） 2000年2001年2002年 2003年2004年1季度 117174155350191314 3833575670052季度 147000189824270637 459423564974環(huán)比增長率（%） 數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì) 市場已發(fā)生變化，宏觀調(diào)控導(dǎo)致汽車產(chǎn)量增幅下降 由于我國汽車企業(yè)一般均采用“以銷定產(chǎn)”的策略安排生產(chǎn)，銷售量的下滑必然導(dǎo)致產(chǎn)量的下滑。觀察2000年2003年前四年的銷售情況發(fā)現(xiàn)，二季度的汽車銷售量明顯高于1季度銷售量，但增長速度低于全年汽車增長速度。從細(xì)分市場分析，經(jīng)濟(jì)型車的消費(fèi)者多通過銀行貸款購車，高檔車消費(fèi)者多采用現(xiàn)款支付購車，因此此次宏觀調(diào)控對經(jīng)濟(jì)型車銷售的影響大于高檔車。但分析上半年中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委等部委的發(fā)文，我們認(rèn)為，國家進(jìn)一步控制信貸規(guī)模，控制部分行業(yè)投資過快及地區(qū)低水平重復(fù)建設(shè)等問題的決心越來越堅(jiān)決，這勢必會(huì)影響到汽車市場的發(fā)展。 眾所周知，汽車工業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的作用，正在隨著其產(chǎn)業(yè)鏈向鋼鐵、汽車零部件以及能源等縱向方面的延伸中，和在道路、停車、管理、金融、環(huán)保等橫向方面的拓展中變得越來越重要。通知規(guī)定：①車貸險(xiǎn)僅限于承保消費(fèi)性車輛；②車貸險(xiǎn)條款中應(yīng)明確貸款購車首付款不得低于凈車價(jià)的30%；③對賠償金額設(shè)定不低于10%的絕對免賠率；④貸款期限原則上不超過3年。 暫停車貸險(xiǎn)，調(diào)高車損險(xiǎn)費(fèi)率20%30% 在央行整頓車貸的同時(shí)，與車貸業(yè)務(wù)密切相關(guān)的車貸險(xiǎn)也被保監(jiān)會(huì)正式叫停。隨后，銀監(jiān)會(huì)在6月1日表示，已召集11家股份制銀行行長進(jìn)行了座談，要求商業(yè)銀行加強(qiáng)對信貸政策的研究，加強(qiáng)包括對房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理。 4月27日，銀監(jiān)會(huì)在其網(wǎng)站上發(fā)布了一則關(guān)于開展新一輪銀行調(diào)查的通告（該通告很快就被撤了下來）。 4月25日，也就是說，對資本充足率不足的金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金率將提高1個(gè)百分點(diǎn)；分析表明此次準(zhǔn)備金率的調(diào)整，將直接收縮資金1100億元，而按乘數(shù)效應(yīng)估計(jì)會(huì)收縮資金4000億元左右。2月8日，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《中國銀監(jiān)會(huì)通知要求開展部分行業(yè)貸款情況專項(xiàng)檢查》的通知，發(fā)出了國家開始調(diào)控汽車產(chǎn)業(yè)過熱的第一個(gè)信號。 提高貸款購車首付比例，特別調(diào)查汽車專項(xiàng)貸款 今年1月21日，中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合公布了《汽車貸款管理辦法》的草案。中性的財(cái)政政策將直接影響到汽車投資項(xiàng)目的上馬和大型汽車集團(tuán)采購行為。汽車行業(yè)首次明確被列入限制貸款的行列之中。本來是三大行業(yè)，后來把房地產(chǎn)納入，但是實(shí)際運(yùn)行中變成了嚴(yán)格控制鋼鐵、電解鋁、水泥、房地產(chǎn)、汽車五大行業(yè)。今年2月4日國務(wù)院召開電視電話會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)，制止鋼鐵、電解鋁、水泥行業(yè)過度投資。而汽車產(chǎn)銷的環(huán)比下降，正是宏觀調(diào)控政策在汽車產(chǎn)業(yè)上的反應(yīng)。 第二部分 重點(diǎn)問題分析 一、宏觀經(jīng)濟(jì)政策對汽車行業(yè)的影響分析 4月以來，汽車工業(yè)產(chǎn)銷逐月下降，這本可以看作是一個(gè)季節(jié)性的變化，但是從市場的實(shí)際情況看，原因要復(fù)雜得多。2004 年第 2 季度汽車行業(yè)深度分析報(bào)告 CIRN 中 國 行 業(yè) 研 究 網(wǎng) 20 ZYPH INTELLIGENCE CO.,LTD. 5月末，汽車工業(yè)15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))，%，；5月末，%。其中：重汽、廣州集團(tuán)、江淮、北汽、上汽、長安、江鈴實(shí)現(xiàn)利潤同比保持增長，%200%倍之間；一汽、慶鈴、哈飛、東風(fēng)、東南、金杯的利潤與上年同比均為下降，%%之間：南汽和昌河兩家企業(yè)仍為虧損，虧損額比1季度繼續(xù)加大。 數(shù)據(jù)來源：中國汽車協(xié)會(huì) 從前5個(gè)月汽車工業(yè)15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))實(shí)現(xiàn)利潤的具體情況看：15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))與上年同期相比，盈利水平變化比較大。%，但高于汽車行業(yè)利稅增長水平（%）。其中：重汽、北汽和江淮銷售收入增長率較高，%、%、%：長安、廣州集團(tuán)、%、%、%、%；金杯、江鈴、哈飛、東南、%%之間；東風(fēng)、%、%%。 產(chǎn)品銷售收入保持較快增長 前5個(gè)月，汽車工業(yè)15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))，%，增長額為446億元，且低于汽車行業(yè)銷售收入增長水平（%），這主要是南北大眾、上海通用、東風(fēng)雪鐵龍等企業(yè)大幅度下調(diào)汽車價(jià)格且未有效促進(jìn)汽車銷售所致。其中：江淮汽車集團(tuán)工業(yè)增加值的增速最高，：重汽和北汽工業(yè)增加值的增速同樣也比較顯著，同比增%%：一汽、%：%；%。 工業(yè)增加值繼續(xù)保持較快增長 前5個(gè)月，汽車工業(yè)15家重