【正文】 0 億美元。圖 21 2022 年2022 年我國 CKD 裝配汽車的產(chǎn)銷變化趨勢(shì)16 / 3250050100150200250300350400202201202202202203202204202205202206202207202208202209202210202211202212202201202202202203202204202205202206202207202208202209%CKD同 比 汽 車 同 比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)， 《汽車產(chǎn)銷工業(yè)快訊》與此同時(shí)，關(guān)鍵零部件進(jìn)口的快速增長(zhǎng)也證明散件組裝汽車正成為目前國內(nèi)的主要方式。汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年 17 月我國CKD 裝配的汽車產(chǎn)量達(dá) 萬輛，占同期增加產(chǎn)量的 50%，比去年同期增長(zhǎng) %。94 年國家出臺(tái)《汽車產(chǎn)業(yè)政策》規(guī)定了嚴(yán)格的轎車產(chǎn)品國產(chǎn)化要求，CKD 造車得到全面的抑制。CKD 為全散件組裝；SKD 是半散件組裝，部分現(xiàn)成總成；DKD 則是車身大總成。一、KD 裝配汽車的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)KD 即散件組裝，是通過購買國外的生產(chǎn)許可證，引進(jìn)國外某種車型或相關(guān)技術(shù)，進(jìn)口國外零部件來組裝整車并就地銷售的一種國際貿(mào)易形式。日前，由國家發(fā)改委、商務(wù)部和海關(guān)總署聯(lián)合制定的《構(gòu)成整車特征的汽車零部件進(jìn)口管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《辦法》 ”）已進(jìn)入了最后的意見征集和修訂階段，有望在2022 年 12 月前后正式出臺(tái)，成為新《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》的首個(gè)配套實(shí)施細(xì)則。其中：7 家企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤同比保持增長(zhǎng)，5 家企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤同比下降，3 家企業(yè)虧損。以上兩方面使企業(yè)盈利空間減小。企業(yè)盈利能力的下滑主要來自兩方面：首先原材料的繼續(xù)上漲，仍然是直接影響企業(yè)利潤、利稅盈利下滑的一個(gè)重要原因。企業(yè)及車型分化加劇的特點(diǎn)將在今年表現(xiàn)得更加明顯，同時(shí)，今年轎車生產(chǎn)波動(dòng)的幅度也將比去年有明顯增加。主要企業(yè)中產(chǎn)銷量同比下降的是夏利汽車（%）、神龍汽車（%）、風(fēng)神（%），上海大眾和一汽大眾銷量也有明顯下降。雖然今年產(chǎn)銷增幅有一定回落，但在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)地位依舊穩(wěn)固。圖 111 CR3 CR5 CR7 CR15 等企業(yè)集中度趨勢(shì)11 / 32202209202211202201202203202205202207202209202211202201202203202205202207202209202211202201202203202205202207202209CR3 CR5 CR7 CR15數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)從一汽、上汽和東風(fēng)等三大集團(tuán)整體實(shí)力來看。為了盡快達(dá)標(biāo)，享受大型汽車企業(yè)的優(yōu)惠待遇，紛紛采用兼并收購、整合銷售、擴(kuò)大產(chǎn)能等手段來提高市場(chǎng)占有率。他們的產(chǎn)銷均突破 20 萬輛，累計(jì)產(chǎn)銷占汽車總產(chǎn)銷的 %和%。其中，前 5 家汽車生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度較去年同期上升了 個(gè)百分點(diǎn)。表 13：2022 年 18 月汽車行業(yè)各小行業(yè)利潤總額增速比較利潤總額增長(zhǎng)率(%)行業(yè)名稱 企業(yè)數(shù)(個(gè))13 月 16 月 18 月合計(jì) 5753 汽車制造業(yè) 129 改裝車制造業(yè) 506 摩托車制造業(yè) 1005 10 / 32汽車發(fā)動(dòng)機(jī)制造業(yè) 50 汽車零部件制造業(yè) 4063 數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)， 《汽車產(chǎn)銷工業(yè)快訊》三、增速放緩加劇汽車企業(yè)分化如前所述，在汽車價(jià)格下降和原材料價(jià)格上漲的雙重?cái)D壓，銷量沒有快速增長(zhǎng)，汽車行業(yè)盈利能力下降的情況下，汽車企業(yè)呈明顯的分化趨勢(shì)。在今后兩年左右的時(shí)間里汽車價(jià)格集中下滑的態(tài)勢(shì)難以改變，同時(shí)鋼材等原材料仍處于高位運(yùn)行，最為關(guān)鍵的是行業(yè)利潤在受到雙重?cái)D壓的同時(shí)，各個(gè)廠家的價(jià)格戰(zhàn)并沒有改變汽車銷量增長(zhǎng)速度的放緩。18月全行業(yè)利潤總額與上年同比保持增長(zhǎng)，但增幅繼續(xù)回落。因此，這兩方面的影響使企業(yè)的盈利空間受到很大的擠壓，盈利水平明顯9 / 32下滑。首先：如前所述，原材料的持續(xù)上漲導(dǎo)致企業(yè)成本增長(zhǎng)高于銷售收入的增長(zhǎng)，利潤空間變小。與其他品種不同，輕型客車產(chǎn)銷增幅與上年同期相比明顯下降，截止 9 月底，輕型客車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷 萬輛和 萬輛，同比分別增長(zhǎng) %和%，產(chǎn)銷同比增幅分別比上年同期低 個(gè)百分點(diǎn)和 個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，微型客車產(chǎn)銷增勢(shì)較為平穩(wěn)，截止 9 月底，微型客車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷 萬輛和 萬輛，同比分別增長(zhǎng) %和 %。從客車各品種來看，大型客車在今年呈現(xiàn)出旺盛的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在這種背景之下，雖然大限將至，但大部分客車企業(yè)都還有一定數(shù)量的“歐Ⅰ客車”庫存，因此，處理“歐Ⅰ客車”庫存是多數(shù)企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急，導(dǎo)致 8 月份的銷量增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過產(chǎn)量增長(zhǎng)幅度。造成這種原因一方面是產(chǎn)銷波動(dòng)規(guī)律的影響，另一方面是由于客車企業(yè)清理庫存所致?？蛙囆袠I(yè)總體增勢(shì)平穩(wěn)，大型客車成為增長(zhǎng)亮點(diǎn)今年客車的銷量曲線在 8 月份突然大幅攀升，達(dá)到了今年以來的最高點(diǎn)。微型載貨車表現(xiàn)同樣較為出色，截止 9 月底累計(jì)產(chǎn)銷 萬輛和 萬輛，同比分別增長(zhǎng) %和 %，也基本擺脫了上年產(chǎn)銷低迷的陰影。載貨車市場(chǎng)重新表現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭的主要原因是由于近期產(chǎn)業(yè)部門連續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策，規(guī)范市場(chǎng)秩序， 《道路車輛外廓尺寸、軸荷及質(zhì)量限值》規(guī)定了所有上路車型6 / 32的標(biāo)準(zhǔn)，再加上集中治理車輛大噸小標(biāo)和超載超限，引發(fā)的交通運(yùn)輸能力持續(xù)吃緊和運(yùn)費(fèi)的上漲，增加了對(duì)大運(yùn)力載貨車的需求。載貨車呈現(xiàn)復(fù)蘇性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，重型和中型載貨車表現(xiàn)出色與轎車產(chǎn)銷增幅明顯下降的趨勢(shì)形成鮮明對(duì)照的是，載貨車行業(yè)卻一改去年下半年低迷的發(fā)展趨勢(shì)，呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，不僅產(chǎn)量同比增長(zhǎng)比上年明顯提高，銷量同比增長(zhǎng)更是大幅提升。在所有九大類車型中，轎車的銷售仍占主要部分，占所有車型銷售的 %，比排在第二位的輕型載貨車高出 個(gè)百分點(diǎn)。但由于去年基數(shù)較大的關(guān)系，9 月份我國轎車銷量同比明顯下降。圖 14：2022 年前三季度的汽車產(chǎn)銷趨勢(shì)01000002022003000004000005000006000001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月輛2010010203040506070%生 產(chǎn) 量 銷 售 量 生 產(chǎn) 量 同 比 銷 售 量 同 比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)， 《汽車產(chǎn)銷工業(yè)快訊》轎車產(chǎn)銷增幅下降明顯，理性發(fā)展趨勢(shì)開始逐漸顯現(xiàn)自今年 6 月份我國轎車月度銷量跌到谷底以來，7 月份起國內(nèi)車市開始緩慢恢復(fù)。截止 2022 年 9 月底累計(jì)生產(chǎn)汽車 萬輛，同比增長(zhǎng) %，累計(jì)銷售汽車 萬輛，同比增長(zhǎng) %，產(chǎn)銷同比增幅與上年同期相比回落 個(gè)百分點(diǎn)和 個(gè)百分點(diǎn)。圖 13 2022 年工業(yè)品出廠價(jià)格走勢(shì)圖1021041061081101121141月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月14151617181920萬元汽 車 銷 售 成 本 增 長(zhǎng) 率 原 材 料 購 進(jìn) 價(jià) 格 指 數(shù) 工 業(yè) 品 出 廠 價(jià) 格 指 數(shù)4 / 32數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局二、汽車工業(yè)產(chǎn)銷平穩(wěn)增長(zhǎng)，但盈利能力下降（一）汽車產(chǎn)銷仍保持較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)從汽車產(chǎn)銷總體發(fā)展趨勢(shì)來看，今年前三季度的車市呈現(xiàn)一個(gè)先揚(yáng)后抑的“倒鉤形” 。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的相關(guān)資料顯示：“與上年同期相比，18 月工業(yè)品出廠價(jià)格上漲 %，原材料、燃料動(dòng)力購進(jìn)價(jià)格上漲%。它的發(fā)展與鋼鐵、機(jī)械、電子、橡膠、玻璃、石化、建筑、服務(wù)等 156 個(gè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)。此外，如停車費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)用均有不同程度的上升，這些都直接或間接提高了整個(gè)社會(huì)的汽車消費(fèi)成本。另一方面，與汽車相關(guān)的商品或服務(wù)的價(jià)格上漲加大了汽車消費(fèi)成本，將進(jìn)一步抑制汽車的消費(fèi)（如圖 12）。增加汽車消費(fèi)成本汽車是個(gè)高檔消費(fèi)品。國家對(duì)主要基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行了控制，如鋼鐵、水泥、房地產(chǎn)等，減少了公司與機(jī)構(gòu)客戶在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的運(yùn)輸量，直接減少了汽車的需求；同時(shí)改變?nèi)藗儗?duì)未來收入預(yù)期的判斷，表現(xiàn)為有支付能力的購買需求發(fā)生變化，從而導(dǎo)致購買能力分配上的變化。圖11 2022年2022年GDP與汽車、轎車增長(zhǎng)率關(guān)系圖2 / 32020406080100120202201202202202203202204202201202202202203202204202201202202202203202204202201202202202203%國 內(nèi) 生 產(chǎn) 總 值 增 長(zhǎng) 率 汽 車 增 長(zhǎng) 率 轎 車 增 長(zhǎng) 率數(shù)據(jù)來源：GDP數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局，汽車銷售數(shù)據(jù)來源汽車工業(yè)協(xié)會(huì)固定資產(chǎn)投資放緩抑制汽車潛在需求在今年的一系列的宏觀調(diào)控下，經(jīng)季節(jié)調(diào)整后的固定資產(chǎn)投資累計(jì)增長(zhǎng)率已經(jīng)連續(xù)7個(gè)月回落。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年前3季度我國國內(nèi)生產(chǎn)總值累計(jì)93144億元，%，預(yù)計(jì)第四季度的GDP 增速將進(jìn)一步減慢，%左右。世界發(fā)達(dá)國家汽車工業(yè)發(fā)展都與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展直接相關(guān)，并基本保證與GDP的同步增長(zhǎng)。因此 15%20%的發(fā)展速度對(duì)于目前的中國汽車業(yè)來說是合理的。1 / 32目 錄I 汽車行業(yè)基本運(yùn)行情況 ......................................................................1一、影響汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析 .......................................................2二、汽車工業(yè)產(chǎn)銷平穩(wěn)增長(zhǎng)，但盈利能力下降 ...................................................4（一）汽車產(chǎn)銷仍保持較為穩(wěn)定的增長(zhǎng) ...............................................................4（二）汽車價(jià)格下降導(dǎo)致汽車整體盈利能力下降 ...............................................9三、增速放緩加劇汽車企業(yè)分化 .................