【正文】 數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會， 《汽車產(chǎn)銷工業(yè)快訊》二、KD 裝配汽車盛行的四大主要原因分析旺盛的汽車需求刺激了汽車廠商的投機行為與全球汽車市場 2%左右的增長速度相比，近幾年我國汽車市場均處在 30%左右的高速增長期，其中轎車市場的增長速度更是高達 50%。而據(jù)商務(wù)部機電司預(yù)計，今年汽車產(chǎn)品進口將首次突破 100 億美元。圖 21 2022 年2022 年我國 CKD 裝配汽車的產(chǎn)銷變化趨勢50050100150200250300350400202201202202202203202204202205202206202207202208202209202210202211202212202201202202202203202204202205202206202207202208202209%CKD同 比 汽 車 同 比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會， 《汽車產(chǎn)銷工業(yè)快訊》31 / 70與此同時，關(guān)鍵零部件進口的快速增長也證明散件組裝汽車正成為目前國內(nèi)的主要方式。汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年 17 月我國 CKD 裝配的汽車產(chǎn)量達 萬輛，占同期增加產(chǎn)量的 50%，比去年同期增長%。94 年國家出臺《汽車產(chǎn)業(yè)政策》規(guī)定了嚴格的轎車產(chǎn)品國產(chǎn)化要求，CKD 造車得到全面的抑制。CKD 為全散件組裝；SKD 是半散件組裝，部分現(xiàn)成總成；DKD 則是車身大總成。一、KD 裝配汽車的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢KD 即散件組裝，是通過購買國外的生產(chǎn)許可證，引進國外某種車型或相關(guān)技術(shù)，進口國外零部件來組裝整車并就地銷售的一種國際貿(mào)易形式。日前，由國家發(fā)改委、商務(wù)部和海關(guān)總署聯(lián)合制定的《構(gòu)成整車特征的汽車零部件進口管理辦法》 （以下簡稱“《辦法》 ”）已進入了最后的意見征集和修訂階段，有望在 2022 年 12 月前后正式出臺，成為新《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》的首個配套實施細則。其中：7 家企業(yè)實現(xiàn)利潤同比保持增長，5 家企業(yè)實現(xiàn)利潤同比下降，3 家企業(yè)虧損。以上兩方面使企業(yè)盈利空間減小。企業(yè)盈利能力的下滑主要來自兩方面：首先原材料的繼續(xù)上漲，仍然是直接影響企業(yè)利潤、利稅盈利下滑的一個重要原因。企業(yè)及車型分化加劇的特點將在今年表現(xiàn)得更加明顯，同時，今年轎車生產(chǎn)波動的幅度也將比去年有明顯增加。主要企業(yè)中產(chǎn)銷量同比下降的是夏利汽車（%）、神龍汽車（%）、風(fēng)24 / 70神（%），上海大眾和一汽大眾銷量也有明顯下降。雖然今年產(chǎn)銷增幅有一定回落，但在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢地位依舊穩(wěn)固。圖 111 CR3 CR5 CR7 CR15 等企業(yè)集中度趨勢202209202211202201202203202205202207202209202211202201202203202205202207202209202211202201202203202205202207202209CR3 CR5 CR7 CR1521 / 70數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會從一汽、上汽和東風(fēng)等三大集團整體實力來看。為了盡快達標(biāo)，享受大型汽車企20 / 70業(yè)的優(yōu)惠待遇，紛紛采用兼并收購、整合銷售、擴大產(chǎn)能等手段來提高市場占有率。他們的產(chǎn)銷均突破 20 萬輛，累計產(chǎn)銷占汽車總產(chǎn)銷的 %和%。其中，前 5 家汽車生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度較去年同期上升了 個百分點。表 13：2022 年 18 月汽車行業(yè)各小行業(yè)利潤總額增速比較利潤總額增長率(%)行業(yè)名稱企業(yè)數(shù)(個) 13 月 16 月 18 月合計 5753 汽車制造業(yè) 129 改裝車制造業(yè) 506 摩托車制造業(yè) 1005 汽車發(fā)動機制造業(yè)50 汽車零部件制造業(yè)4063 數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會， 《汽車產(chǎn)銷工業(yè)快訊》19 / 70三、增速放緩加劇汽車企業(yè)分化如前所述，在汽車價格下降和原材料價格上漲的雙重擠壓，銷量沒有快速增長，汽車行業(yè)盈利能力下降的情況下，汽車企業(yè)呈明顯的分化趨勢。在今后兩年左右的時間里汽車價格集中下滑的態(tài)勢難以改變，同時鋼材等原材料仍處于高位運行，最為關(guān)鍵的是行業(yè)利潤在受到雙重擠壓的同時，各個廠家的價格戰(zhàn)并沒有改變汽車銷量增長速度的放緩。18月全行業(yè)利潤總額與上年同比保持增長，但增幅繼續(xù)回落。因此，這兩方面的影響使企業(yè)的盈利空間受到很大的擠壓，盈利水平明顯下滑。首先：如前所述，原材料的持續(xù)上漲導(dǎo)致企業(yè)成本增長高于銷售收入的增長，利潤空間變小。與其他品種不同，輕型客車產(chǎn)銷增幅與上年同期相比明顯下降，截止 9月底，輕型客車累計產(chǎn)銷 萬輛和 萬輛，同比分別增長 %和 %，產(chǎn)銷同比增幅分別比上年同期低 個百分點和 個百分點；與上年同期相比，微型客車產(chǎn)銷增勢較為平穩(wěn)，截止 9 月底，微型客車累計產(chǎn)銷 萬16 / 70輛和 萬輛，同比分別增長 %和%。從客車各品種來看，大型客車在今年呈現(xiàn)出旺盛的增長態(tài)勢。在這種背景之下，雖然大限將至，但大部分客車企業(yè)都還有一定數(shù)量的“歐Ⅰ客車”庫存，因此，處理“歐Ⅰ客車”庫存是多數(shù)企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急，導(dǎo)致14 / 708 月份的銷量增長幅度遠遠超過產(chǎn)量增長幅度。造成這種原因一方面是產(chǎn)銷波動規(guī)律的影響，另一方面是由于客車企業(yè)清理庫存所致。13 / 70客車行業(yè)總體增勢平穩(wěn)，大型客車成為增長亮點今年客車的銷量曲線在 8 月份突然大幅攀升，達到了今年以來的最高點。微型載貨車表現(xiàn)同樣較為出色，截止 9月底累計產(chǎn)銷 萬輛和 萬輛，同比分別增長 %和 %，也基本擺脫了上年產(chǎn)銷低迷的陰影。載貨車市場重新表現(xiàn)出強勁的發(fā)展勢頭的主要原因是由于近期產(chǎn)業(yè)部門連續(xù)出臺多項政策，規(guī)范市場秩序， 《道路車輛外廓尺寸、軸荷及質(zhì)量限值》規(guī)定了所有上路車型的標(biāo)準(zhǔn)，再加上集中治理車輛大噸小標(biāo)和超載超限，引發(fā)的交通運輸能力持續(xù)吃緊和運費的上漲，增加了11 / 70對大運力載貨車的需求。載貨車呈現(xiàn)復(fù)蘇性增長態(tài)勢，重型和中型載貨車表現(xiàn)出色與轎車產(chǎn)銷增幅明顯下降的趨勢形成鮮明對照的是，載貨車行業(yè)卻一改去年下半年低迷的發(fā)展趨勢，呈現(xiàn)出快速增長勢頭，不僅產(chǎn)量同比增長比上年明顯提高，銷量同比增長更是大幅提升。在所有九大類車型中，轎車的銷售仍占主要部分，占所有車型銷售的 %，比排在第二位的輕型載貨車高出 個百分點。但由于去年基數(shù)較大的關(guān)系，9 月份我國轎車銷量同比明顯下降。圖 14：2022 年前三季度的汽車產(chǎn)銷趨勢8 / 7001000002022003000004000005000006000001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月輛2010010203040506070%生 產(chǎn) 量 銷 售 量 生 產(chǎn) 量 同 比 銷 售 量 同 比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會， 《汽車產(chǎn)銷工業(yè)快訊》轎車產(chǎn)銷增幅下降明顯，理性發(fā)展趨勢開始逐漸顯現(xiàn)自今年 6 月份我國轎車月度銷量跌到谷底以來，7 月份起國內(nèi)車市開始緩慢恢復(fù)。截止 2022 年 9 月底累計生產(chǎn)汽車 萬輛，同比增長 %，累計銷售汽車 萬輛，同比增長 %，產(chǎn)銷同比增幅與上年同期相比回落 個百分點和 個百分點。圖 13 2022 年工業(yè)品出廠價格走勢圖1021041061081101121141月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月14151617181920萬元汽 車 銷 售 成 本 增 長 率 原 材 料 購 進 價 格 指 數(shù) 工 業(yè) 品 出 廠 價 格 指 數(shù)數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局二、汽車工業(yè)產(chǎn)銷平穩(wěn)增長，但盈利能力下降（一）汽車產(chǎn)銷仍保持較為穩(wěn)定的增長從汽車產(chǎn)銷總體發(fā)展趨勢來看，今年前三季度的車市呈現(xiàn)一個先揚后抑的“倒鉤形” 。據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的相關(guān)資料顯示：“與上年同期相比，18 月工業(yè)品出廠價格上漲 %，原材料、燃料動力購進價格上漲 %。它的發(fā)展與鋼鐵、機械、電子、橡膠、玻璃、石化、建筑、服務(wù)等 156 個相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)。此外，如停車費和保險費用均有不同程度的上升，這些都直接或間接提高了整個社會的汽車消費成本。另一方面，與汽車相關(guān)的商品或服務(wù)的價格上漲加大了汽車消費成本，將進一步抑制汽車的消費（如圖 12）。增加汽車消費成本4 / 70汽車是個高檔消費品。國家對主要基礎(chǔ)建設(shè)項目進行了控制，如鋼鐵、水泥、房地產(chǎn)等，減少了公司與機構(gòu)客戶在經(jīng)濟活動中的運輸量，直接減少了汽車的需求；同時改變?nèi)藗儗ξ磥硎杖腩A(yù)期的判斷，表現(xiàn)為有支付能力的購買需求發(fā)生變化，從而導(dǎo)致購買能力分配上的變化。圖11 2022年2022年GDP與汽車、轎車增長率關(guān)系圖020406080100120202201202202202203202204202201202202202203202204202201202202202203202204202201202202202203%國 內(nèi) 生 產(chǎn) 總 值 增 長 率 汽 車 增 長 率 轎 車 增 長 率數(shù)據(jù)來源：GDP數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局，汽車銷售3 / 70數(shù)據(jù)來源汽車工業(yè)協(xié)會固定資產(chǎn)投資放緩抑制汽車潛在需求在今年的一系列的宏觀調(diào)控下，經(jīng)季節(jié)調(diào)整后的固定資產(chǎn)投資累計增長率已經(jīng)連續(xù)7個月回落。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2022年前3季度我國國內(nèi)生產(chǎn)總值累計93144億元，%，比上半，預(yù)計第四季度的GDP 增速將進一步減慢，大致在%左右。世界發(fā)達國家汽車工業(yè)發(fā)展都與國民經(jīng)濟發(fā)展直接相關(guān)，并基本保證與GDP的同步增長。因此 15%20%的發(fā)展速度對于目前的中國汽車業(yè)來說是合理的。1 / 70目 錄I 汽車行業(yè)基本運行情況 .........................................1一、影響汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟因素分析 .....2二、汽車工業(yè)產(chǎn)銷平穩(wěn)增長，但盈利能力下降 .4（一）汽車產(chǎn)銷仍保持較為穩(wěn)定的增長 .............4（二）汽車價格