【正文】 這一管理辦法的影響。最后，對(duì)一汽、上汽、東風(fēng)、長(zhǎng)安、北汽等大型汽車企業(yè)集團(tuán)來(lái)說，如果辦法出臺(tái)，將加快合作伙伴轉(zhuǎn)移核心技術(shù)和關(guān)鍵零部件的生產(chǎn)，憑借強(qiáng)大的生產(chǎn)組織與開發(fā)能力，完善自己從制造到零部件采購(gòu)的綜合能力，為擺脫對(duì)于海外汽車巨頭的長(zhǎng)期依賴提供了契機(jī)。以上分析表明， 《辦法》的實(shí)施將加快我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，加快企業(yè)的并購(gòu)整合，有利于大型汽車企業(yè)集團(tuán)提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。25 / 32加快零部件技術(shù)的轉(zhuǎn)移，提高零部件企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力在過去的幾年里，我國(guó)正成為亞洲乃至全球加工業(yè)制造中心和電子信息制造中心，而汽車和電子信息產(chǎn)業(yè)的融合是未來(lái)汽車發(fā)展的關(guān)鍵。政府一直強(qiáng)調(diào)我國(guó)將以汽車電子產(chǎn)品為重點(diǎn)，圍繞汽車安全系統(tǒng)、底盤電子控制系統(tǒng)、車輛信息系統(tǒng)和導(dǎo)航系統(tǒng)等等關(guān)鍵部件，發(fā)展汽車零部件產(chǎn)業(yè)。與此同時(shí)，國(guó)際上汽車行業(yè)開始實(shí)行零部件“全球化采購(gòu)”策略，許多國(guó)際零部件企業(yè)需要在全球范圍內(nèi)尋找合作伙伴和最佳供應(yīng)商。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022 年，外資合資零部件企業(yè)增長(zhǎng)的數(shù)量，幾乎是 2022 年的一倍。目前外商在我國(guó)投資的零部件企業(yè)已接近 500 家，世界排名前 20 位的著名汽車零部件公司，多數(shù)已經(jīng)在中國(guó)設(shè)立了合資或獨(dú)資企業(yè)。隨著這一過程的深入，將有效的完善我國(guó)零部件產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，完善國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)的生產(chǎn)制造能力，加快汽車配套體系的建立：①中國(guó)零部件供應(yīng)商的供應(yīng)層次逐步清晰，根據(jù)有關(guān)預(yù)測(cè)，到 2022 年，中國(guó)零部件供應(yīng)商的整體數(shù)量將減少 70%，最后形成 20 到 30 家一級(jí)供應(yīng)商、250 到 350 家二級(jí)供應(yīng)商、1250 至 1500 家三級(jí)供應(yīng)商。②合資廠商密集的上海、廣州、北京等地區(qū)的優(yōu)勢(shì)將在這輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中逐步顯現(xiàn)出來(lái)。在我國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)中，最強(qiáng)有力的汽車基地恰恰集聚在這三個(gè)城市集群內(nèi)。③傳統(tǒng)的整車集團(tuán)內(nèi)部采購(gòu)模式將逐步被打破，零部件供應(yīng)商的獨(dú)立性將增強(qiáng)，主要依靠整車集團(tuán)的中小企業(yè)將面臨越來(lái)越大的壓力。④集成商和零件專業(yè)廠商成為國(guó)內(nèi)零部件供應(yīng)商的兩個(gè)主要的發(fā)展方向，既無(wú)集成能力又不能發(fā)揮專業(yè)性的公司將面臨困境。圖 25 我國(guó)零部件市場(chǎng)銷量26 / 32此外，國(guó)家希望借助《辦法》的頒布實(shí)施，利用透明的關(guān)稅差別的經(jīng)濟(jì)杠桿作用，迫使外方加快將最先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行本土化移植，充分利用我國(guó)制造中心和勞動(dòng)力成本低的優(yōu)勢(shì)，加大零部件出口力度，加快中國(guó)汽車工業(yè)的重組和技術(shù)升級(jí)，鞏固和提高我國(guó)在世界汽車零部件制造業(yè)的地位。據(jù)悉，國(guó)家商務(wù)部已經(jīng)決定，加大我國(guó)汽車及零部件出口的推進(jìn)力度，爭(zhēng)取 2022 年實(shí)現(xiàn)汽車及零部件出口 150 億200 億美元，在2022 年實(shí)現(xiàn)汽車及零部件出口額 700 億1000 億美元，占汽車及零部件總產(chǎn)量的 40%。六、對(duì)《辦法》實(shí)施后的政策效果評(píng)價(jià)盡管辦法的頒布實(shí)施能有效促進(jìn)汽車與零部件的發(fā)展，但如果沒有其他更詳細(xì)的鼓勵(lì)辦法和配套措施，限制 KD 方式也將難取得效果。這是因?yàn)椋撼杀緫土P將使效果大打折扣KD 裝配汽車是完全的技術(shù)復(fù)制，因此在復(fù)制的原技術(shù)發(fā)生變化時(shí)，復(fù)制技術(shù)也要隨之更改。成本懲罰就是指發(fā)展中國(guó)家在發(fā)展汽車工業(yè)的時(shí)，隨著國(guó)產(chǎn)化水平的提高，成本增加的速度與產(chǎn)品的批量成反比曲線。如 100%國(guó)產(chǎn)化，產(chǎn)量達(dá)到 5 萬(wàn)輛，則成本相對(duì)高 42%；而產(chǎn)量?jī)H有 8000 輛，則成本將相對(duì)高 200%，這就是成本懲罰。這是因?yàn)閺难b配到簡(jiǎn)單件制造與產(chǎn)量的關(guān)聯(lián)程度不高。當(dāng)發(fā)動(dòng)機(jī)和變速箱等系統(tǒng)（總成）的國(guó)產(chǎn)化后，一旦原技術(shù)發(fā)生變化，將涉及到機(jī)械加工、鍛造、鑄造，沖壓工藝的大規(guī)模的技術(shù)27 / 32改造，就需要大幅度增加投資，而我國(guó)零部件企業(yè)由于規(guī)模小、產(chǎn)量低，根本無(wú)法承擔(dān)技術(shù)改造的巨大成本。即使不得不花費(fèi)巨資進(jìn)行技術(shù)改造，也相應(yīng)減少了 Ramp。D 上資金與人力投入，自主開發(fā)設(shè)計(jì)能力逐步萎縮，進(jìn)一步消弱零部件的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó) 80 年代生產(chǎn)的桑塔納、切諾基在零部件國(guó)產(chǎn)化過程中便面臨這樣的困境。表 22 19871994 桑塔納車的國(guó)產(chǎn)化率進(jìn)程 單位：%年 份 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994國(guó)產(chǎn)化率 數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)汽車五十年》偽國(guó)產(chǎn)化現(xiàn)象使政策效果名不副實(shí)從上表我們發(fā)現(xiàn)第一代產(chǎn)品都走過漫長(zhǎng)的國(guó)產(chǎn)化道路。比如桑塔納在1990 年才達(dá)到 60%，切諾基在 1990 才達(dá)到 40%。雖然國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)已經(jīng)大大提升，但一般說來(lái)新引進(jìn)產(chǎn)品要達(dá)到 40%以上的國(guó)產(chǎn)化率，至少需要兩至三年以上的時(shí)間，并且前提是沒有特殊技術(shù)要求的普通車型，而且其零部件要能夠延續(xù)普桑、富康等產(chǎn)品的路線。由于汽車產(chǎn)業(yè)政策并沒有對(duì)零部件合資企業(yè)進(jìn)行股比限制，故許多獨(dú)資零部件企業(yè)便進(jìn)口發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、轉(zhuǎn)向、制動(dòng)系統(tǒng)等總成，在國(guó)內(nèi)工廠組裝冒充國(guó)產(chǎn)來(lái)逃避高關(guān)稅。衡量一個(gè)國(guó)家汽車零部件國(guó)產(chǎn)化的程度主要有三個(gè)指標(biāo)：①整車業(yè)就業(yè)人數(shù)與零部件業(yè)就業(yè)人數(shù)的比例。在發(fā)達(dá)國(guó)家，整車員工人數(shù)與其帶動(dòng)的零部件產(chǎn)業(yè)員工數(shù)之比一般為 1：6 到 1：7，而由于生產(chǎn)方式的不同，在中國(guó)這個(gè)比例應(yīng)該是 1：10 以上。但根據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，我國(guó)整車就業(yè)人數(shù)與零部件就業(yè)人數(shù)的比例是 1：3，北京現(xiàn)代這一比例為 1：4 左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家的水平。因此如果不對(duì)這些偽國(guó)產(chǎn)化進(jìn)行控制，辦法的效果將大打折扣。圖 26 我國(guó)汽車工業(yè)對(duì)就業(yè)拉動(dòng)作用28 / 32美 國(guó) 日 本 中 國(guó) 實(shí) 際 值 北 京 現(xiàn) 代 中 國(guó) 理 論 值0:591:001:011:031:041:061:071:091:101數(shù)據(jù)來(lái)源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)， 《2022年汽車工業(yè)年鑒》②整車和零部件產(chǎn)業(yè)的投資比例。歐美日等國(guó)汽車零部件與整車的投資比例一般為 1：13：1，而我國(guó)汽車零部件與整車的投資比例僅為：1，整車和零部件產(chǎn)業(yè)的投資比例明顯失衡。圖 27 近 3 年我國(guó)汽車與零部件投資情況 0501001502002503003502022年 2022年 2022年汽 車 投 資 零 部 件 投 資數(shù)據(jù)來(lái)源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)， 《2022年汽車工業(yè)年鑒》③零部件企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)占銷售收入的比例。歐美等國(guó)汽車零部件企業(yè)每年用于產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)改造的費(fèi)用約占整個(gè)銷售額的 5%左右，日本、韓國(guó)約為 6%。它們憑借巨大的資金投入，建立了完整的技術(shù)研究中心，形成了強(qiáng)大的研究開發(fā)能力，而我國(guó)汽車零部件企業(yè)用于產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)改29 / 32造的資金比例很少，約占 %2%左右，再加上銷售規(guī)模小，因此資金總量更小，而且這一差距還在進(jìn)一步擴(kuò)大。表 23 我國(guó)零部件企業(yè)對(duì)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入情況年 份研究與發(fā)展經(jīng)費(fèi)支出(億元)銷售收入(億元)研發(fā)費(fèi)用與銷售收入之比%1998 1999 2022 2022 2022 2022 數(shù)據(jù)來(lái)源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)， 《2022年汽車工業(yè)年鑒》經(jīng)過分析，目前我國(guó)汽車零部件國(guó)產(chǎn)化水平還相對(duì)較低，而且零部件發(fā)展的外部環(huán)境亟待改善，因此我們認(rèn)為《辦法》的出臺(tái)將在一定程度上加快跨國(guó)零部件企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)零部件本土化，但要使我國(guó)整車制造和零部件獲得更大的競(jìng)爭(zhēng)力，還需要更多的政策支持。30 / 32III 結(jié)論與預(yù)測(cè)短期內(nèi)汽車產(chǎn)銷規(guī)模依然受到一定壓制從目前汽車行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)看，汽車行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)?？傮w向上的格局不會(huì)發(fā)生改變。但短期內(nèi)影響行業(yè)增長(zhǎng)的一些因素依然存在，如燃油價(jià)格居高不下、 “機(jī)動(dòng)車全賠”的規(guī)定、500 元以下車險(xiǎn)免賠條款、交通日益擁堵等等。我們認(rèn)為在目前行業(yè)發(fā)展環(huán)境較差的時(shí)刻，盡管四季度是傳統(tǒng)的銷售旺季，各類車型的正常需求將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，但難以再現(xiàn)高速增長(zhǎng)。鑒于關(guān)稅下調(diào)、配額取消等政策預(yù)期和車價(jià)下調(diào)的不確定性，持幣待購(gòu)現(xiàn)象將不會(huì)緩解，加上上年末基數(shù)較大的因素，我們調(diào)低汽車行業(yè)增長(zhǎng)率的預(yù)測(cè)至 18%，行業(yè)銷量在 510 萬(wàn)輛左右。其中轎車銷售增長(zhǎng)率調(diào)低至 20%，銷量在 235 萬(wàn)輛左右。盈利增速減緩、分化趨于明顯 從我國(guó)汽車行業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)看，原材料價(jià)格上漲以及產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)的雙重?cái)D壓使我國(guó)汽車行業(yè)盈利水平受到了很大影響。雖然國(guó)內(nèi)汽車企業(yè)仍具備發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)和改善效率的空間，但在今后兩年左右的時(shí)間里汽車價(jià)格集中下滑的態(tài)勢(shì)難以改變，同時(shí)鋼材等原材料仍處于高位運(yùn)行，最為關(guān)鍵的是行業(yè)利潤(rùn)在受到雙重?cái)D壓的同時(shí)，各個(gè)廠家的價(jià)格戰(zhàn)并沒有改變汽車銷量增長(zhǎng)速度的放緩。就 2022 年全年的情況看，汽車行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)將保持在 10%左右，整體盈利能力下降幾乎已成定局。加息對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)的抑制作用不會(huì)太大 10 月 28 日，中國(guó)人民銀行決定，從 2022 年 10 月 29 日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率 個(gè)百分點(diǎn)，并放寬人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和允許人民幣存款利率下浮。31 / 32正如我們?cè)诙径确治鰣?bào)告中“宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)汽車行業(yè)的影響分析”提到的，我國(guó)企業(yè)還是預(yù)算軟約束的企業(yè)，加息將增加汽車企業(yè)的生產(chǎn)成本，在客觀上會(huì)抑制生產(chǎn)和消費(fèi)，但其影響應(yīng)是間接和輻射性的，抑制作用不是很大。首先，通過 3 季度汽車運(yùn)行的情況的分析，我們認(rèn)為今年汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展符合其行業(yè)自身的發(fā)展規(guī)律，即使不能出現(xiàn)前幾年“井噴”式的增長(zhǎng)速度，也會(huì)出現(xiàn)一個(gè)適度增長(zhǎng)的勢(shì)頭，這與我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展、居民收入增長(zhǎng)及消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)是分不開的，外部環(huán)境很難扭轉(zhuǎn)這個(gè)趨勢(shì)。其次，我國(guó)通過汽車信貸買車在購(gòu)車者中的比例并不是很大，目前約占 10%左右，利率只上升 個(gè)百分點(diǎn)，影響不會(huì)很大。前 9 個(gè)月車價(jià)下降 11%，第四季度仍有走低可能在 2 季度分析報(bào)告中，我們?cè)J(rèn)為今年下半年將不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模的降價(jià)活動(dòng)，較上半年下降 23 個(gè)百分點(diǎn)。但根據(jù)“網(wǎng)上車市”對(duì)汽車價(jià)格的追蹤觀察，9 月份汽車市場(chǎng)的平均價(jià)格比年初下降了 %，比上半年下降了 5 個(gè)百分點(diǎn)左右。我們的預(yù)測(cè)與車市的實(shí)際情況出現(xiàn)較大的偏差。究其原因主要是，根據(jù)對(duì)歷年汽車降價(jià)活動(dòng)的數(shù)據(jù)分析，汽車降價(jià)主要是由汽車廠家決定的，經(jīng)銷商對(duì)車價(jià)的影響作用甚微，但在今年 3 季度各車型的降價(jià)行為中，我們發(fā)現(xiàn)由于經(jīng)銷商庫(kù)存和資金壓力巨大，除了北京現(xiàn)代等個(gè)別車型，大部分車型降價(jià)均由經(jīng)銷商或廠家和經(jīng)銷商聯(lián)合主導(dǎo)，這將是今后汽車降價(jià)的主要方式。對(duì)于第四季度車價(jià)的走勢(shì)，我們認(rèn)為仍有繼續(xù)下降可能。主要是因?yàn)椋孩倨嚨膸?kù)存依然很大；②大部分廠商只完成了年初計(jì)劃銷售量的 2/3，銷售壓力增大；③仍存在降價(jià)空間。