【正文】 進(jìn)節(jié)能環(huán)保小排量汽車產(chǎn)業(yè)化，重點(diǎn)發(fā)展混合動(dòng)力汽車技術(shù)和轎車柴油發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)；積極開展輕型材料、可回收材料、環(huán)保材料等車用新材料的研究；要注重發(fā)展和應(yīng)用新技術(shù)，提高汽車的燃油經(jīng)濟(jì)性??等等。但對(duì)沒有合資背景只是依靠技術(shù)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)口外國公司KD件組裝汽車的公司不利?？梢灶A(yù)見國內(nèi)汽車企業(yè)的技術(shù)開發(fā)費(fèi)將呈顯著上升趨勢。因此，我們暫時(shí)不對(duì)此政策做出更具體的評(píng)價(jià)。 完善二手車交易制度，加大停車場建設(shè)，規(guī)范汽車登記檢驗(yàn)管理制度。但政策仍明確提出引導(dǎo)消費(fèi)者購買和使用低能耗、低污染、小排量汽車；取消汽車購買和使用環(huán)節(jié)的各種不合理收費(fèi)。國內(nèi)外汽車生產(chǎn)企業(yè)凡在境內(nèi)市場銷售自產(chǎn)汽車產(chǎn)品的必須盡快建立起自產(chǎn)汽車品牌銷售和服務(wù)體系，該體系可由國內(nèi)外汽車生產(chǎn)企業(yè)以自行投資或授權(quán)汽車經(jīng)銷商投資方式建立。 規(guī)范外資投資及進(jìn)口車銷售 在外資投資上，新《政策》繼續(xù)堅(jiān)持“50%”股比底線，即整車等合資生產(chǎn)企業(yè)中方股比不得低于50%。也就說，沒有20個(gè)億元資金根本無法新建汽車企業(yè)。在我國700多家汽車生產(chǎn)企業(yè)（包括130多家生產(chǎn)制造企業(yè)和570多家改裝車企業(yè)）里，有200家左右的企業(yè)多年來產(chǎn)量極少甚至沒有產(chǎn)量，處于破產(chǎn)的邊緣。 新政策規(guī)定，要建立整車和摩托車生產(chǎn)企業(yè)的退出機(jī)制。國家鼓勵(lì)汽車、摩托車生產(chǎn)企業(yè)開展國際合作，發(fā)揮比較優(yōu)勢，參與國際產(chǎn)業(yè)分工；支持大型汽車企業(yè)集團(tuán)與國外汽車集團(tuán)聯(lián)合兼并重組國內(nèi)外汽車生產(chǎn)企業(yè)，擴(kuò)大市場經(jīng)營范圍，適應(yīng)汽車生產(chǎn)全球化趨勢。面對(duì)大汽車企業(yè)集團(tuán)的激烈競爭，中小汽車企業(yè)也將加快整合步伐，如哈飛昌河密謀合并、吉利與華普合并銷售、奇瑞華晨合資來擴(kuò)大各自的市場占有率或降低經(jīng)營成本。 扶持大型企業(yè)集團(tuán)發(fā)展 新政策指出：凡具有統(tǒng)一規(guī)劃、自主開發(fā)產(chǎn)品、獨(dú)立的產(chǎn)品商標(biāo)和品牌、銷售服務(wù)體系管理一體化等特征的汽車企業(yè)集團(tuán)，且其核心企業(yè)及所屬全資子企業(yè)、控股企業(yè)和中外合資企業(yè)所生產(chǎn)的汽車產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率在15%以上的，或汽車整車年銷售收入達(dá)到全行業(yè)整車銷售收入15%以上的，可作為大型汽車企業(yè)集團(tuán)單獨(dú)編報(bào)集團(tuán)發(fā)展規(guī)劃，經(jīng)國家發(fā)展改革委組織論證核準(zhǔn)后由企業(yè)自行。 新政策明確了促進(jìn)中國汽車產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的重要意義，必將有利于推進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升國內(nèi)汽車生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品品牌和自主開發(fā)能力；有利于建立和完善國產(chǎn)汽車銷售和服務(wù)體系，促進(jìn)中國汽車生產(chǎn)企業(yè)適應(yīng)國內(nèi)外市場競爭的需要；有利于加快推進(jìn)汽車產(chǎn)品法制化管理進(jìn)程，保障汽車消費(fèi)者的合法權(quán)益；有利于貫徹落實(shí)科學(xué)的發(fā)展觀，推動(dòng)汽車工業(yè)發(fā)展與社會(huì)使用環(huán)境相協(xié)調(diào)。從目前情況來看，下半年國家宏觀調(diào)控仍將繼續(xù)，國家對(duì)固定資產(chǎn)投資、貨幣投放和土地的控制不可能出現(xiàn)松動(dòng)，銀根也會(huì)繼續(xù)保持收縮，車市的強(qiáng)力反彈在今年不太可能出現(xiàn)。因此2003年被批準(zhǔn)成立的通用、福特、大眾等三大汽車金融公司將加快開展汽車金融業(yè)務(wù)。 此外，從企業(yè)成本來研究，國家對(duì)部分投資過快的行業(yè)進(jìn)行控制，已經(jīng)對(duì)汽車企業(yè)成本產(chǎn)生實(shí)際的效果。大部分合資汽車公司效益很好，新增投資均是利用歷年利潤滾動(dòng)投資。因?yàn)槠囀且粋€(gè)資金密集、技術(shù)密集的行業(yè)，推出新產(chǎn)品、擴(kuò)大產(chǎn)能對(duì)企業(yè)來說十分重要。 提車抵押資金也是如此。調(diào)查顯示，大部分汽車經(jīng)銷商有三種情況會(huì)與銀行產(chǎn)生信貸關(guān)系：新建4S店、補(bǔ)充流動(dòng)資金、提車抵押資金等等。第一次是1979年到1981年，汽車產(chǎn)量從22萬輛減產(chǎn)到17萬輛；1985年到1986年，汽車產(chǎn)量從44萬輛下降到37萬輛；1988年到1989年的宏觀調(diào)控，汽車產(chǎn)量從64萬輛下降到50萬輛；1993年到1998年的宏觀調(diào)控，汽車產(chǎn)量沒有下降，但增幅下降了：1992年，中國汽車市場的增長率是50%，1993年上半年增長是40%，下半年宏觀調(diào)控后，全年就降為22%，而到了1994年就只有8%了，隨后19941998年都只有一位數(shù)的增長，直到1999年擴(kuò)大內(nèi)需后才開始復(fù)蘇。觀察2000年2003年前四年的銷售情況發(fā)現(xiàn)，二季度的汽車銷售量明顯高于1季度銷售量，但增長速度低于全年汽車增長速度。但分析上半年中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委等部委的發(fā)文，我們認(rèn)為，國家進(jìn)一步控制信貸規(guī)模，控制部分行業(yè)投資過快及地區(qū)低水平重復(fù)建設(shè)等問題的決心越來越堅(jiān)決，這勢必會(huì)影響到汽車市場的發(fā)展。通知規(guī)定：①車貸險(xiǎn)僅限于承保消費(fèi)性車輛；②車貸險(xiǎn)條款中應(yīng)明確貸款購車首付款不得低于凈車價(jià)的30%；③對(duì)賠償金額設(shè)定不低于10%的絕對(duì)免賠率；④貸款期限原則上不超過3年。隨后，銀監(jiān)會(huì)在6月1日表示，已召集11家股份制銀行行長進(jìn)行了座談，要求商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)信貸政策的研究，加強(qiáng)包括對(duì)房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理。 4月25日，也就是說，對(duì)資本充足率不足的金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金率將提高1個(gè)百分點(diǎn)；分析表明此次準(zhǔn)備金率的調(diào)整，將直接收縮資金1100億元，而按乘數(shù)效應(yīng)估計(jì)會(huì)收縮資金4000億元左右。 提高貸款購車首付比例，特別調(diào)查汽車專項(xiàng)貸款 今年1月21日，中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合公布了《汽車貸款管理辦法》的草案。汽車行業(yè)首次明確被列入限制貸款的行列之中。今年2月4日國務(wù)院召開電視電話會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)，制止鋼鐵、電解鋁、水泥行業(yè)過度投資。 第二部分 重點(diǎn)問題分析 一、宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)汽車行業(yè)的影響分析 4月以來，汽車工業(yè)產(chǎn)銷逐月下降，這本可以看作是一個(gè)季節(jié)性的變化，但是從市場的實(shí)際情況看，原因要復(fù)雜得多。其中：重汽、廣州集團(tuán)、江淮、北汽、上汽、長安、江鈴實(shí)現(xiàn)利潤同比保持增長，%200%倍之間；一汽、慶鈴、哈飛、東風(fēng)、東南、金杯的利潤與上年同比均為下降，%%之間：南汽和昌河兩家企業(yè)仍為虧損，虧損額比1季度繼續(xù)加大。%，但高于汽車行業(yè)利稅增長水平（%）。 產(chǎn)品銷售收入保持較快增長 前5個(gè)月，汽車工業(yè)15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))，%，增長額為446億元，且低于汽車行業(yè)銷售收入增長水平（%），這主要是南北大眾、上海通用、東風(fēng)雪鐵龍等企業(yè)大幅度下調(diào)汽車價(jià)格且未有效促進(jìn)汽車銷售所致。 工業(yè)增加值繼續(xù)保持較快增長 前5個(gè)月，汽車工業(yè)15家重點(diǎn)企業(yè)(集團(tuán))，%，高于汽車行業(yè)增加值增長水平(%)；，%，；，%。五月末，%，；五月末，%。 前5個(gè)月，汽車行業(yè)的五個(gè)小行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤同比繼續(xù)保持增長。 表13 2004年15月汽車行業(yè)各小行業(yè)銷售收入增長率情況 行業(yè)名稱 銷售收入增長率(％) 變動(dòng)百分點(diǎn)2004年14月2004年l5月 合計(jì) 汽車制造業(yè) 改裝制造業(yè) 摩托車制造業(yè) 汽車發(fā)動(dòng)機(jī)制造業(yè) 汽車零部件制造業(yè) 數(shù)據(jù)來源：中國汽車協(xié)會(huì) 利潤、利稅總額增速繼續(xù)回落 一方面產(chǎn)品銷售收入增速減緩，另一方面原材料價(jià)格繼續(xù)上漲和停止減免減征消費(fèi)稅造成企業(yè)生產(chǎn)成本的上升。從15月各小行業(yè)完成工業(yè)增加值的增長率來看，汽車發(fā)動(dòng)機(jī)制造業(yè)和摩托車制造業(yè)工業(yè)增加值的增長率較高，%%，高于全國工業(yè)增加值增長水平；%%，低于全國工業(yè)增加值增長水平；%。據(jù)汽車行業(yè)5684家企業(yè)月度經(jīng)濟(jì)指標(biāo)快報(bào)數(shù)據(jù)顯示，前5個(gè)月，全行業(yè)保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，但主要指標(biāo)增速與1季度相比繼續(xù)回落，增速減緩。其中：，%%，%%，%%；，%%，%%，%%；，%%；%%，%%。 另外，今年9月可能實(shí)行歐Ⅱ排放標(biāo)準(zhǔn)也影響了上半年的客車銷售。 最后，在客運(yùn)競爭中，公路客運(yùn)處于不利地位。 再次是受交通部JT/T4892003《收費(fèi)公路車輛通行費(fèi)車型劃分》標(biāo)準(zhǔn)和《道路汽車外廓尺寸、總質(zhì)量與軸荷限值》國家強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)影響，；長度大于11米客車。而在浙江512重大交通事故發(fā)生后，各地車管部門加強(qiáng)對(duì)車輛質(zhì)量的檢查，前幾年由于客車參與等級(jí)評(píng)定時(shí)受到比功率的限制，因而不少客車企業(yè)隱瞞客車裝備質(zhì)量，在一定程度上導(dǎo)致不少產(chǎn)品不能銷售。從客車各品種來看，與上年同期相比，輕型客車產(chǎn)銷增幅呈現(xiàn)明顯下降趨勢，%%，；，%%，但與上年同期相比，降幅有所縮小。載貨汽車是專用汽車發(fā)展的主要基礎(chǔ)，載貨車或其底盤附加專用裝置后成為專用汽車。2003年公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量穩(wěn)步回升，全年達(dá)7010億tkm，%，%。 其次，3月份以來，全國開始車輛超限超載治理工作，市場上大部分輕型載貨車存在“大噸小標(biāo)”現(xiàn)象，成為此次治理的重中之重，直接導(dǎo)致了輕型載貨車產(chǎn)銷增幅的下滑。 從上半年載貨車銷量的環(huán)比增長變動(dòng)情況看，各類車型銷量基本表現(xiàn)出先高后低的發(fā)展態(tài)勢，2月份中、重、輕型載貨車銷量增幅達(dá)到最高點(diǎn)，而5月份銷量降幅則達(dá)到最低點(diǎn)。客觀上應(yīng)承認(rèn)，隨著基數(shù)的逐漸增長，長期保持如此高的增速是不現(xiàn)實(shí)的。 其三，汽車外部環(huán)境影響轎車需求增長。其中，代表消費(fèi)者對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況滿意程度的“滿意指數(shù)”，已從3月的96點(diǎn)下落至6月的92點(diǎn)。根據(jù)相關(guān)報(bào)道，部分銀行把騙貸比例較高的30萬元以上轎車和還款能力較差的5萬元汽車消費(fèi)貸款停掉。造成轎車銷售階段性調(diào)整的原因是： 其一，汽車消費(fèi)信貸收緊影響實(shí)際購買力。這說明扣除銀根緊縮、信貸減少、持幣現(xiàn)象等因素的影響，在今后幾年內(nèi)，我國汽車產(chǎn)銷率也將繼續(xù)下降，消化庫存是中國汽車業(yè)優(yōu)先解決的問題。 今年上半年，不僅汽車產(chǎn)銷量增幅趨緩，同時(shí)，受國家加強(qiáng)宏觀調(diào)控和汽車新產(chǎn)能釋放等因素的影響，汽車行業(yè)還出現(xiàn)了產(chǎn)銷率下降和汽車庫存急劇增加現(xiàn)象。一季度，仍然呈現(xiàn)較快的增長態(tài)勢，其中3月份的產(chǎn)銷量為上半年最高。 二、汽車產(chǎn)銷增長較快，但增幅趨緩 汽車產(chǎn)銷增幅趨緩，庫存急劇增加 與去年同期相比，汽車產(chǎn)銷增長速度出現(xiàn)回落。 但是，為了及時(shí)消除經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的不穩(wěn)定、不健康因素，抑制部分行業(yè)投資過快，政府出臺(tái)了一系列宏觀調(diào)控措施。其中，第一、%%。初步核算，%。%；，%。二季度汽車增長景氣的波動(dòng)主要源于轎車市場需求連續(xù)下降，由于轎車在汽車市場中的比重越來越高（%），抵消了今年載貨車與客車的良好市場表現(xiàn)。 從各月產(chǎn)銷變動(dòng)情況來看，呈現(xiàn)出較明顯的波動(dòng)。汽車市場出現(xiàn)“逆轉(zhuǎn)”的主要因素是：①前期累計(jì)的補(bǔ)償性消費(fèi)均已釋放，需求大幅度減弱；②持續(xù)的降價(jià)嚴(yán)重挫傷了消費(fèi)者對(duì)車價(jià)的信心，加重了持幣待購心理；③貸款購車門檻的提高將部分消費(fèi)者拒之門外，使市場規(guī)?？s小；④包括油價(jià)、保險(xiǎn)等費(fèi)用上漲以及交通環(huán)境惡化，使得用車成本上升；⑤還有對(duì)2005年汽車進(jìn)口配額取消、關(guān)稅進(jìn)一步“探底”的期待。國家發(fā)展和改革委員會(huì)的一項(xiàng)研究表明，到2007年，全國各類汽車的生產(chǎn)能力將達(dá)到驚人的1400萬輛，其中轎車占據(jù)了大部分份額。從各月汽車銷售情況來看，一季度，仍然呈現(xiàn)較快的增長態(tài)勢，其中3月銷量為上半年最高，從4月開始，轎車需求呈現(xiàn)逐月下降趨勢，其中5月降幅最大，環(huán)比超過20%；6月雖然繼續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢，但降幅明顯縮小，%。作為防范風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，近期多家銀行抬高了購車貸款的門檻，或提高首付比例，或縮短還款年限，甚至列出停貸小名單。國家統(tǒng)計(jì)局7月7日發(fā)布的公報(bào)顯示。此外，對(duì)國家汽車消費(fèi)政策的過度期望與缺乏實(shí)際實(shí)惠的反差，也很大程度影響到潛在消費(fèi)者變?yōu)檎鎸?shí)消費(fèi)者的決心。2002年轎車銷量增長57%，2003年銷量增長75%。在載貨車各品種中，中型載貨車同比增長最快，%%，與上年同期相比，增勢相當(dāng)迅猛；，%%，與上年同期相比，；輕型載貨車與上年同期相比，增幅略有回落，%%，；與上年同期相比，微型載貨車產(chǎn)量繼續(xù)呈現(xiàn)下滑趨勢，但降幅有所減緩，與此同時(shí)，銷量卻呈現(xiàn)明顯增長態(tài)勢，%，%，而銷量上年同期為負(fù)增長。這對(duì)主要用作生產(chǎn)資料的載貨車汽車起著直接的推動(dòng)作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年全國社會(huì)物流總值達(dá)29萬5437億元，同比增長27%(按現(xiàn)價(jià)計(jì)算)，明顯高于同期GDP的增速；%，%。 此外，專用車市場的發(fā)展帶動(dòng)了載貨車市場的發(fā)展。與上年同期相比。特別是在交通部加強(qiáng)對(duì)客運(yùn)車輛的超載檢查后，由于五一、十一、元旦、春節(jié)及其他節(jié)假日時(shí)間較多，導(dǎo)致客運(yùn)公司在購車時(shí)過多考慮節(jié)假日運(yùn)輸情況，購車時(shí)選擇座位多些的大型客車。造成汽車消費(fèi)還貸能力差的原因是去年的非典讓不少個(gè)體貨運(yùn)人沒能及時(shí)向銀行歸還貸款而造成惡性循環(huán)，實(shí)質(zhì)上客運(yùn)與貨運(yùn)投資風(fēng)險(xiǎn)及利潤回報(bào)有很大出入。該標(biāo)準(zhǔn)于去年10月1日開始實(shí)施，由于標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的滯后效應(yīng)，引起客車銷售滯后。從2003年旅客周轉(zhuǎn)量7679億人km、%的數(shù)字即可以看出這一趨勢。 2004年上半年，傳統(tǒng)上三大集團(tuán)（一汽集團(tuán)、上汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)等）汽車產(chǎn)銷依然保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢。 表11 2004年上半年三大汽車集團(tuán)分車型產(chǎn)銷情況 （單位：輛） 主要品種 一汽集團(tuán) 東風(fēng)集團(tuán) 上汽集團(tuán) 產(chǎn)量 銷量 產(chǎn)量 銷量 產(chǎn)量 銷量 載貨汽車 128020126970117367114214 24430 24145其中：重型貨車 54928542325281851264 536 219中型貨車 31662324323380933363 0 0輕型貨車 33754323333073729571 0 0微型貨車 76767973316 23894 23926客 車 56508563632554924779 90375 91767其中：大型客車 1488147610661008 703 693中型客車 2851304527812768 36 36輕型客車 11665117782170221003 2874 2203微型客車 405044006300 86762 88835轎 車 311461255277120647113555 367215 323681合 計(jì) 495989438610263563252548 482020 439593數(shù)據(jù)來源：中國汽車協(xié)會(huì) 三、汽車行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益增速減緩 上半年，庫存迅速增加，汽車價(jià)格大幅度下降使汽車行業(yè)銷售收入增長幅度開始下降，而原材料價(jià)格大幅上漲、停止減征消費(fèi)稅又提高了汽車行業(yè)