【正文】 扣進(jìn)項(xiàng)稅的。這與目前我國增值稅的實(shí)施范圍是一致的 ，不動(dòng)產(chǎn)屬于營業(yè)稅范圍，而且外購不動(dòng)產(chǎn)也不會(huì)取得增值稅專用發(fā)票；該條規(guī)定只是限制企業(yè)自制不動(dòng)產(chǎn)的行為，企業(yè)自制不動(dòng)產(chǎn)時(shí)，購進(jìn)的材料、固定資產(chǎn)、接受的增值稅應(yīng)稅勞務(wù)取得的增值稅專用發(fā)票是不允許抵扣進(jìn)項(xiàng)稅的，這與目前實(shí)行的增值稅政策是相同的。 政策解析： 第 3 和第 7 條款分別規(guī)定了可以按照文件辦法抵扣和不允許抵扣進(jìn)項(xiàng)稅的固定資產(chǎn)： 大量管理資料下載 20 （ 1）企業(yè)購進(jìn)的、接受捐贈(zèng)、接受固定資產(chǎn)投資而擁有的固定資產(chǎn)可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅，但是，并非所有通過上述方式取得的固定資產(chǎn)都可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。 三、納稅人發(fā)生下列項(xiàng)目的進(jìn)項(xiàng)稅額準(zhǔn)予按照第五條的規(guī)定抵扣： (一 )購進(jìn) (包 括接受捐贈(zèng)和實(shí)物投資，下同 )固定資產(chǎn)； (二 )用于自制 (含改擴(kuò)建、安裝，下同 )固定資產(chǎn)的購進(jìn)貨物或應(yīng)稅勞務(wù)； (三 )通過融資租賃方式取得的固定資產(chǎn)，凡出租方按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅問題的通知》 (國稅函 [20xx]514 號(hào) )的規(guī)定繳納增值稅的： (四 )為固定資產(chǎn)所支付的運(yùn)輸費(fèi)用。 另外需要注意：該政策只適用與特定行業(yè)的生產(chǎn)企業(yè)，而判斷是否屬于該行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)是銷售收入比例，根據(jù)文件規(guī)定，只要企業(yè)的銷售收入中屬于規(guī)定行業(yè)產(chǎn)品的年銷售額占全部銷售額 50％ (含 50％ )以上即認(rèn)定為屬于該行業(yè)的生產(chǎn)企業(yè)，可以適用該政策。 政策解析： 該條款規(guī)定了，該文件的實(shí)施區(qū)域限制和行業(yè)限制。 前款所稱為主，是指納稅人生產(chǎn)銷售裝備制造業(yè)、石油化工業(yè)、冶金業(yè)、船舶制造業(yè)、汽車制造業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)產(chǎn)品年銷售額占全部銷售額 50％ (含 50％ ) 大量管理資料下載 19 以上。結(jié)合增值稅改革的研究，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局根據(jù)中發(fā)（ 20xx） 11號(hào)文件的精神，在東北開始了增值稅轉(zhuǎn)型的試點(diǎn)，該文件即是稅改試點(diǎn)的結(jié)果。 政策解析： 20xx 年，中共中央、國務(wù)院聯(lián)合頒布中發(fā) [20xx]11 號(hào)，從此揭開了振興東北的序幕，而復(fù)興東北老工業(yè)基地的重要工具就是稅收優(yōu)惠政策的扶持。吸引投資、推進(jìn)國企改革應(yīng)該是本政策的主要著眼點(diǎn)之一。雖然具體執(zhí)行辦法還沒有出臺(tái)，但該政策的出臺(tái)已經(jīng)掀起了投資東北的熱潮。從總體上說，并購中沒有適用一切交易的最優(yōu)稅務(wù)籌劃方案，只要并購者在選擇并購交易模式時(shí)能根據(jù)稅法的差異性規(guī)定來選擇合理的資產(chǎn)處理方式，避免不必要的稅金流出風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)并購交易總體收益 成本的最優(yōu)化，這就是最適合、最優(yōu)化的稅務(wù)籌劃方案。但值得說明的是：并購是一種極其復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，不同的并購交易模式各有特點(diǎn)，對(duì)特定交易者而言， 大量管理資料下載 17 最適合并最可實(shí)現(xiàn)的交易模式即為最好。 在實(shí)際操作中，由于直接對(duì)上市公司進(jìn)行增資擴(kuò)股受到證券法規(guī)的限制，操作難度大、操作程序復(fù)雜，所以一般采取對(duì)其控股股東增資擴(kuò)股的方式來達(dá)到并購上市公司的目的。這是該模式的最大優(yōu)勢(shì)； （ 2）資產(chǎn)接受方可以按照評(píng)估價(jià)格入帳并計(jì)提折舊、攤銷或結(jié)轉(zhuǎn)成本，資產(chǎn)增值部分得到了在稅務(wù)處理中得到了認(rèn)可； 但是在實(shí)際并購過程中應(yīng)用該模式的限制條件較多： 首先，必須是整體性資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，并購方在實(shí)際操作中可以將擬交換的控股子公司改造為獨(dú)立核算分支機(jī)構(gòu)，構(gòu)造符合條件的交易標(biāo)的。 這也是該文件對(duì)于整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的一大優(yōu)惠，通過該種并購方式，既可以節(jié)省大量的所得稅款的流出，又能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的評(píng)估增減值在交易雙方的轉(zhuǎn)移。 即取得非股權(quán)支付額的企業(yè)，應(yīng)將所轉(zhuǎn)讓或處置資產(chǎn)中包含的與補(bǔ)價(jià)或非股權(quán)支付額相對(duì)應(yīng)的增值，確認(rèn)為當(dāng)期應(yīng)納稅所得。轉(zhuǎn)讓企業(yè)和接受企業(yè)不在同一省 (自治區(qū)、直轄市 )的，須報(bào)國家稅務(wù)總局審核確認(rèn)。以下 主要討論第二種處理辦法中企業(yè)所得稅的規(guī)定。 國稅發(fā) [20xx]118 號(hào) 文件對(duì)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓規(guī)定了兩條稅務(wù)處理辦法，其中之一是 企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。轉(zhuǎn)讓方本身不需要解散。 概念簡釋： 所謂整體性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，實(shí)際交易標(biāo)的是凈資產(chǎn)，即一組經(jīng)營性資產(chǎn)中資產(chǎn)與負(fù)債的差額。該并購模式的優(yōu)勢(shì)是既具有利用非貨幣性資產(chǎn)并購的特點(diǎn)，又有可能避免第二中并購模式中的大額所得稅負(fù)擔(dān)，所以該模式具有明顯的優(yōu)勢(shì)，但適用范圍較窄，只能通過增資擴(kuò)股方式進(jìn)行，對(duì)上市公司來說只能通過定向增發(fā)來實(shí)現(xiàn)。 并購方以整體性資產(chǎn)對(duì)上市公司或者其控股股東進(jìn)行增資擴(kuò)股，籍以取得上市公司的直接或間接控制權(quán)。該并購模式與第一種并購模式的選擇點(diǎn)在于流出稅金與借入并購資金需要承擔(dān)的利息大小之比較。 （ 3）其他稅種，主要是需要資產(chǎn)接受方繳納的因房屋建筑物、土地權(quán)屬轉(zhuǎn)移涉及的契稅以及相關(guān)合同的印花稅等，金額較小，可以忽略不計(jì)。這樣，納稅義務(wù)會(huì)遲延履行，會(huì)降低并購方現(xiàn)金流出的壓力。 對(duì)并購方來說可能會(huì)產(chǎn)生巨大所得稅金流出。 大量管理資料下載 14 但是并購方案復(fù)雜、實(shí)施難度大。 在企業(yè)所得稅方面，以固定資產(chǎn)對(duì)外投資，與存貨一樣需要先確認(rèn)資。 即并購方需要按照債權(quán)帳面 價(jià)值與所換取的股權(quán)的公允價(jià)值的差額確認(rèn)為應(yīng)稅所得或損失。 （ 5）債權(quán)：以債權(quán)出資，實(shí)際屬于債務(wù)重組范疇，不需要交納流轉(zhuǎn)稅。 （ 4）股權(quán)：以股權(quán)對(duì)外投資，不征收營業(yè)稅及附加。即不征收營業(yè)稅及附加；如果以土地對(duì)外投資，土地增值稅暫免征收，但接受方再次轉(zhuǎn)讓時(shí)需要計(jì)算交納土地增值稅；土地使用權(quán)變更時(shí)，接受方需要交納契稅。以房屋建筑物對(duì)外投資時(shí)，房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，再按照資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)值及相關(guān)稅費(fèi)確認(rèn)投資成本。根據(jù)我國稅法規(guī)定，以房屋等建筑物對(duì)外投資不征收營業(yè)稅，未來股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)也不征收營業(yè)稅。其中如果投資轉(zhuǎn)讓的固定資產(chǎn)屬于 應(yīng)征消費(fèi)稅的機(jī)動(dòng)車、摩托車、游艇， 評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值 超過原值的，按照 4％的征收率減半征收增值稅 ， 未超過原值的， 不征收 增值稅 ；如果 投資轉(zhuǎn)讓的固定資產(chǎn)屬于 使用過的其他屬于貨物的固定資產(chǎn) ，即不屬于上述三類的貨物類固定資產(chǎn)，如果符合下列條件，不征收增值稅： 屬于企業(yè)固定資產(chǎn)目錄所列貨物 、 企業(yè)按固定資產(chǎn)管理 ,并確已使用過的貨物 、 銷售價(jià)格不超過其原值的貨物 ；如不符合上述條件， 則 一律按 4％的征收率減半征收增值稅， 并 不得抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。 （ 2）固定資產(chǎn)：以固定資產(chǎn)作為支付對(duì)價(jià)時(shí)，涉及的稅務(wù)問題較多，下面按照固定資產(chǎn)的種類分別闡述。再根據(jù)其公允價(jià)值及相關(guān)稅費(fèi)確認(rèn)投資成本。在所得稅方面， 投資交易發(fā)生時(shí) ， 需要 分解為按公允價(jià)值銷售有關(guān) 存貨 和投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理 。以非貨幣性資產(chǎn)作為支付對(duì)價(jià)的并購模式，稅務(wù)方面的規(guī)定比較復(fù)雜，下面針對(duì)不同的非貨幣性資產(chǎn)逐一分析： （ 1）存貨：存貨流轉(zhuǎn)時(shí)需要按照視 同銷售交納增值稅。 隨著我國資本市場(chǎng)的發(fā)展和逐步成熟，并購模式也日益豐富，以非貨幣性資產(chǎn)作為支付對(duì)價(jià)的方式日益增多。 該種并購模式中的非貨幣性資產(chǎn)不包含整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式的并購交易，兩者的稅務(wù)處理方法差異較大，以整體資產(chǎn)換取上市公司或其控股公司股權(quán)的并購模式單獨(dú) 論述。 并購方以非貨幣性資產(chǎn)交換上市公司股權(quán)或者對(duì)上市公司進(jìn)行增資擴(kuò)股，籍以取得上市公司的控制權(quán)（包括對(duì)上市公司控股股東增資擴(kuò)股或者直接交換其股權(quán)）。 稅務(wù)方案評(píng)價(jià)： 該并購模式總體稅收負(fù)擔(dān)較輕，但對(duì)并購方來說存在巨大的資金流出壓力，在資金實(shí)力不足的情況下，并購方融通資金會(huì)產(chǎn)生較大的利息負(fù)擔(dān)，但符合條件的利 大量管理資料下載 12 息可以在所得稅前扣除會(huì)部分降低并購方的收購成本。 但隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，國家相關(guān)的稅務(wù)法規(guī)有較大變化， 《 國家稅務(wù)總局 關(guān)于執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知 》（ 國稅發(fā) [20xx]45 號(hào) ）規(guī)定 ： 納稅人為對(duì)外投資而發(fā)生的借款費(fèi)用，符合《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例 》第六條和《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》（國稅發(fā)〔 20xx〕 84 號(hào)）第三十六條規(guī)定的，可以直接扣除，不需要資本化計(jì)入有關(guān)投資的成本。 在我國，資金融通一直受到嚴(yán)格的控制。 這目前資本市場(chǎng)中應(yīng)用最普遍的并購方式之一，在這種并購交易中，涉及的稅務(wù)處理比較簡單，一般不會(huì)涉及流轉(zhuǎn)稅種，只會(huì)涉及到印花稅問題。 上述并購模式從交易資產(chǎn)的性質(zhì)來分析，可以分為以下三類： 并購方以貨幣性資 產(chǎn)購買上市公司股權(quán)或者對(duì)上市公司進(jìn)行增資擴(kuò)股，籍以取得上市公司的控制權(quán)（包括對(duì)上市公司控股股東增資擴(kuò)股或者直接購買其股權(quán)）。另外對(duì)于國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)、司法裁定導(dǎo)致的股權(quán)轉(zhuǎn)移、股權(quán)捐贈(zèng)等非市場(chǎng)化的 并購不在本文討論之列。本文擬針對(duì)不同并購交易模式涉及的稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行分析比較，以期尋找稅收負(fù)擔(dān)最優(yōu)化的并購方式。這是由我國目前日益完善并漸趨復(fù)雜的稅務(wù)法規(guī)決定的，同時(shí)，并購方式的日益豐富也為并購中的稅收籌劃提供了契機(jī)。隨著我國資本市場(chǎng)的發(fā)展，我國對(duì)于相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的稅務(wù)法規(guī)也逐步完善，稅務(wù)法規(guī)對(duì)于上市公司并購的影響日益增大，有時(shí)甚至?xí)苯記Q定并購的成敗。在本文中，筆者從稅務(wù)法規(guī)角度分析歸納了不同并購交易模式中的稅務(wù)負(fù)擔(dān) 問題以及其對(duì)并購交易模式的影響，以期拋磚引玉，吸引更多的稅務(wù)專業(yè)人士來關(guān)注這一領(lǐng)域。同時(shí)也為稅務(wù)籌劃帶來了一定空間 。 在投資環(huán)節(jié)中，一般都會(huì)涉及到資產(chǎn)的增減值，而且該部分增減值在投資行為中都會(huì)在投資方的持股比例中體現(xiàn)，所以企業(yè)所得稅對(duì)此進(jìn)行明確規(guī)定，視同銷售確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得；在該案例中土地權(quán)屬已經(jīng)轉(zhuǎn)移至 B 公司，而且 A 公司是以土地的評(píng)估價(jià)值 即 2 億元持有 B 公司的股權(quán)，所以就 B 公司來說，取得該宗土地的代價(jià)就是 2 億元，在計(jì)算土地增值稅時(shí)，應(yīng)該以該價(jià)格扣除，不然對(duì) A 公司優(yōu)惠就成為 B 公司的負(fù)擔(dān)，是不符合稅法的公平稅負(fù)原則的，所以在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，就存在不同的稅務(wù)處理，有的按照 1 億元扣除，有的按照 2 億元扣除，這樣造成稅負(fù)的不公。具體見下例： 假設(shè) A 公司取得一宗土地，當(dāng)時(shí)支付的土地出讓金為 1 億 元，之后，評(píng)估作價(jià)為 2 億元作為出資投入 B 公司， B 公司為一房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，在該宗土地上開發(fā)房產(chǎn)后出售，現(xiàn)在， B 公司計(jì)算繳納土地增值稅時(shí)應(yīng)該按照什么價(jià)格扣除土地的購置價(jià)格？是 A公司購置土地時(shí)的 1億元還是 B公司接受土地投資時(shí)的評(píng)估作價(jià) 2億元？ 在營業(yè)稅、企業(yè)所得稅方面，國家稅務(wù)機(jī)關(guān)已經(jīng)頒布了相關(guān)的法規(guī)進(jìn)行了明確，但在土地增值稅的相關(guān)法規(guī)中，除了暫行條例和財(cái)稅（ 1995） 48號(hào)外沒有其他明確的規(guī)定。對(duì)投資、聯(lián)營企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。從另外一個(gè)角度講，納稅人擁有依法納稅的良好外部形象，其籌劃的安全系數(shù)便會(huì)更高。依法納稅是一個(gè)納稅者外部形象的重要組成部分，對(duì)企業(yè)而言，依法納稅表明了它的信用、商譽(yù)和實(shí)力，從而有利于擴(kuò)大企業(yè)的無形資產(chǎn)。不對(duì)漏洞進(jìn)行區(qū)分，籌劃往往會(huì)丟了西瓜，撿了芝麻，甚至?xí)`入歧途。 (2)區(qū)別不同性質(zhì)、不同層次的漏洞。因此，納稅人利用漏洞平臺(tái)進(jìn)行籌劃減少稅收支出后，仍應(yīng)理直氣壯地要求自身的合法權(quán)益，以避免雖然利用了漏洞卻承受不該有的費(fèi)用負(fù)擔(dān)。通過籌劃減少應(yīng) 納稅額也會(huì)相應(yīng)減少費(fèi)用，從這一點(diǎn)而言，稅與費(fèi)具有一致性，籌劃的作用也能得到雙重體現(xiàn)。 另外還需要注意下列事項(xiàng)： (1)合理處置稅與費(fèi)的關(guān)系。把違法風(fēng)險(xiǎn)和違法獲益進(jìn)行對(duì)比的做法已經(jīng)超出了合理籌劃的范疇。相比其它的籌劃手段，漏洞籌劃存在更大的風(fēng)險(xiǎn)。所以在漏洞平臺(tái)籌劃中，利用執(zhí)法漏洞的籌劃比 較少見，非法籌劃則更是難成氣候了。我國現(xiàn)行稅制中，稅收稽查便在很大程度上是對(duì)稅法執(zhí)法工作的一種補(bǔ)正。執(zhí)法漏洞相對(duì)稅法漏洞而言，更具有隱蔽性。針對(duì)稅法漏洞與執(zhí)法漏洞進(jìn)行籌劃的成本收益比例不是一樣的。這些都最終導(dǎo)致稅務(wù)籌劃成本可能比較高。沒有嚴(yán)格的財(cái)會(huì)紀(jì)律便沒有嚴(yán)肅的財(cái)會(huì)秩序，混亂的財(cái)務(wù)狀況顯然無法作為籌劃的實(shí)際參考。只依據(jù)稅法不考慮征管方的具體措施，只能是紙上談兵。第二，籌劃人員需要具有一定的納稅操作經(jīng)驗(yàn)。 籌劃方法 要根據(jù)漏洞平臺(tái)進(jìn)行 成本 —— 收益分析 利用稅法漏洞進(jìn)行籌劃需要多個(gè)條件：第一，需要精通財(cái)務(wù)與稅務(wù)的專業(yè)化財(cái)會(huì)人才，只有專業(yè)化人才才可能根據(jù)實(shí)際情況，利用 稅法漏洞進(jìn)行稅務(wù)籌劃。 不同的成因決定了不同的漏洞籌劃風(fēng)險(xiǎn)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，貿(mào)易全球化出現(xiàn)必然趨勢(shì)，國際稅收日益成為一國稅收的重要組成部分。按照稅收法治程序，漏洞可分為立法環(huán)節(jié)的漏洞 和執(zhí)法環(huán)節(jié) 的漏洞，其中前者又可分為稅法漏洞和其他法的漏洞。 另外，法律體系內(nèi)部結(jié)構(gòu)的不協(xié)調(diào)也常常制造稅收漏洞。我國的經(jīng) 濟(jì)發(fā)展水平仍比較低，現(xiàn)代化的技術(shù)手段還沒有真正裝備起來。人員的素質(zhì)參差不齊是導(dǎo)致稅收漏洞的主觀因素，專業(yè)化稅收人才的是缺乏我國稅收工作的一大緊迫問題。這就意味著立法者必須 考慮各地的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，制定相應(yīng)的法律法規(guī)。 適合原來社會(huì)狀況的稅法隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展?jié)u漸與社會(huì)不適應(yīng)，而一個(gè)國家的稅法改革需要一段時(shí)間，短時(shí)的漏洞就形成了。我們要論述的是狹義上的漏洞。在稅收實(shí)務(wù)中，所有導(dǎo)致稅收失效、低效的因素都可以被稱為漏洞，其中包括空白、狹