企業(yè)貸款ppt課件-文庫吧資料
2025-05-15 22:14本頁面
【正文】 ? 現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。 29 ? （ 2）資產(chǎn)收益率 ? 這一比率由稅后凈利潤除以資產(chǎn)總額而得出，其計算公式為： ? 資產(chǎn)收益率＝稅后凈利潤／平均總資產(chǎn) ? 這一比率表現(xiàn)的是資產(chǎn)的平均盈利水平，反映企業(yè)在扣除稅利后的資產(chǎn)獲利程度。其基本比率包括銷售利潤率、資產(chǎn)收益率、股本收益率?，F(xiàn)金可能來自各種渠道，利潤只是來源之一，其它來源包括出售財產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那里獲得信用展期。 26 對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析 ? 凈利潤不是現(xiàn)金，而只是會計報表上的數(shù)字反映。 ? 對那些存貨價值值得懷疑的企業(yè)來說，速動比率比流動比率更可靠。存貨通常是公司流動資產(chǎn)中最缺乏流動性的。 25 ? （ 2）速動比率 ? 速動比率也稱快速比率或酸性測驗比率，是公司速動資產(chǎn)與流動負債之比。如果企業(yè)遇到了財務(wù)困難，它將會拖欠和延緩支付應(yīng)付賬款，增加短期銀行貸款等，這樣，會使企業(yè)的流動負債增加的速度超過流動資產(chǎn)的增加速度，使流動比率下降。 23 資產(chǎn)負債表的流動比率指標 24 ? （ 1）流動比率 ? 公式中的流動資產(chǎn)一般包括現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款和存貨 ,流動資產(chǎn)是企業(yè)一年之內(nèi)能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)，它代表了企業(yè)一年之內(nèi)的資金來源，因此，流動比率反映了企業(yè)短期償債能力的強弱。其計算公式為： ? 利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤／利息支出 ? 該比率反映企業(yè)利用盈利支付年利息費用的能力，其數(shù)值相當于企業(yè)收益在扣除各項生產(chǎn)經(jīng)營費用后與全年利息費用之比。比率低表明企業(yè)的償債能力強，可以依靠本身的資本經(jīng)營業(yè)務(wù)。其計算公式為： ? 負債資本比率＝總負債／總資產(chǎn) 21 ? （ 2）負債自有資本比率 ? 這一比率是用負債除以總自有資本進行計算，其計算公式為： ? 負債自有資本比率＝總負債／總自有資本 ? 該比率反映了企業(yè)債務(wù)與股東提供的資金在資本結(jié)構(gòu)方面的分配比率，也說明了股東對經(jīng)營風險所承擔的份額和債權(quán)人可能承擔的份額。 20 ? （ 1）負債資產(chǎn)比率 ? 這一比率是總負債除以總資產(chǎn)而得出的，它說明了企業(yè)借款購買資產(chǎn)的情況，可用于衡量企業(yè)的財務(wù)風險。在同行業(yè)中該比率越大，說明企業(yè)生產(chǎn)能力越強。一般來說，企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)率越高越好，它說明企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)快，用在存貨上的資金少；而存貨周轉(zhuǎn)率低則說明企業(yè)積壓了大量不適銷的存貨，資金占用浪費，并可能給企業(yè)帶來降價處理的損失。 16 ? （ 2）存貨周轉(zhuǎn)率 ? 這一比率也稱為存貨利用率，它是以產(chǎn)品銷售成本除以存貨而得出，是企業(yè)在一個時期中的存貨周轉(zhuǎn)或更新次數(shù)。 15 ? (1)平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ? 這一比率是以
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