【正文】 彌補(bǔ) ， 從而削弱銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力 。 第二 ， 難以真實(shí)地反映貸款資產(chǎn)的質(zhì)量 。 ? 我國傳統(tǒng)的貸款分類是以借款合同的到期日為標(biāo)準(zhǔn) ， 未到期的貸款一律劃為正常貸款 ， 到期后以過期的時(shí)間長短分別劃分逾期 、 呆滯貸款和呆帳貸款 ， 這三類貸款合稱為不良貸款 。 因此貸款分類既包括分類的過程 ， 也包括分類的結(jié)果 。從 2022年 1月 1日起，我國正式執(zhí)行貸款五級(jí)分類管理制度。 因?yàn)槠髽I(yè)盈利能力的大小最終要表現(xiàn)在企業(yè)股東的物質(zhì)利益多少上 。 計(jì)算公式為： 凈值收益率 = 稅后凈利潤 /凈值 ? 這三個(gè)比率分別從不同角度反映了企業(yè)的盈利能力 。 銷售收益率 = 稅后凈利潤 /銷售收入總額 （ 2） 資產(chǎn)收益率：即企業(yè)凈收益與資產(chǎn)總額的比率 ， 反映企業(yè) 每元資產(chǎn)可產(chǎn)生多少凈收益 。 但這一比率較高也反映了企業(yè)短期負(fù)債的償債壓力相對(duì)較大 ， 因而需要有較多的流動(dòng)資產(chǎn)來做還款保障 。 （ 3）流動(dòng)負(fù)債比率 ? 即企業(yè)短期負(fù)債在全部負(fù)債中的比率 。 計(jì)算公式為： 負(fù)債資本比率 = 負(fù)債總額 /資本總額 ? 這一比率反映企業(yè)資本承擔(dān)債務(wù)的能力 。 如果這個(gè)比率過高 ， 說明這家企業(yè)過多地依賴借入資金來營運(yùn) ， 這時(shí)企業(yè)償債能力就較低 ， 債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就較高 。 即表示債權(quán)人在一旦資產(chǎn)發(fā)生損失時(shí) ， 所能得到的保護(hù)程度 。 即企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率 。 ? 通常包括以下幾個(gè)比率 。 這一比率越高 ， 表明企業(yè)以一定的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的銷售收入越多 ， 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快 。 （ 3）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ? 這是企業(yè)的銷售凈額與資產(chǎn)總額的比率 。這個(gè)數(shù)額越大 ， 說明企業(yè)銷售一定商品所需的庫存越少 ， 存貨的流動(dòng)性越強(qiáng) ， 因此 ， 企業(yè)償債能力也越強(qiáng) 。 （ 2）存貨周轉(zhuǎn)率 ? 這是企業(yè)出售商品成本與平均存貨的比率 ， 計(jì)算公式為： 存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售成本 /平均存貨 這一指標(biāo)用來估算企業(yè)現(xiàn)有存貨的流動(dòng)性 ， 即存貨變現(xiàn)速度 。 計(jì)算公式為： 應(yīng)收賬款 =賒銷凈額 /平均應(yīng)收賬款 這一比率反映企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度 ， 即轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度 ， 說明企業(yè)在該時(shí)期內(nèi)收回賒銷賬款的能力 。 2）營運(yùn)能力比率 （ 1） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 。 （ 3）變現(xiàn)比率 ? 變現(xiàn)比率可衡量企業(yè)即期償付能力 ， 計(jì)算公式為： 變現(xiàn)比率 =（ 現(xiàn)金＋短期證券 ） / 流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金直接可以用于償債； 證券可以隨時(shí)出售出去轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金 。 因此 ， 這一比率又稱為酸性實(shí)驗(yàn)比率 。 由于速動(dòng)資產(chǎn)中扣除了存貨 ， 保留了流動(dòng)性較高的資產(chǎn) ， 因此更能精確地測量一個(gè)企業(yè)的短期償債能力 。 是考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力的指標(biāo) 。 流動(dòng)比率中超過 100%的部分 ， 代表企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中由長期資金支持的部分 。 ? 銀行家一般要求這一比率應(yīng)維持在 200%以上 。 它是衡量企業(yè)短期償還能力最通用的指標(biāo) ， 計(jì)算公式為： 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)包括：現(xiàn)金 、 有價(jià)證券 、 應(yīng)收賬款和存貨等 。 （ 3） 變現(xiàn)比率 。 通常包括三個(gè)指標(biāo)： （ 1） 流動(dòng)比率 。 衡量業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量是否充足有兩個(gè)基本指標(biāo)： ? 比率一：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量 /（ 紅利＋到期的長期負(fù)債 ） 大于 1， 說明企業(yè)的償付能力較強(qiáng)； ? 比率二： 業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量 （ 紅利＋到期的長期負(fù)債＋年初短期負(fù)債余額 ) 這一比率大于 1， 說明企業(yè)的償付能力很強(qiáng) ， 不僅能償付現(xiàn)有債務(wù) ， 并能舉借新債 。 任何負(fù)債的減少和非現(xiàn)金資產(chǎn)的增加都是現(xiàn)金運(yùn)用 。 ? 在現(xiàn)金流量表中： 現(xiàn)金來源是指所有能增加現(xiàn)金 （ 或相當(dāng)于現(xiàn)金） 資產(chǎn)的交易 ， 任何負(fù)債的增加或非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少都是現(xiàn)金來源 。 如借款人存貨積壓嚴(yán)重 ， 銷售成本 、 費(fèi)用過高 ， 應(yīng)收賬款金額過大 ， 賬齡偏長 ， 這些勢必會(huì)減少企業(yè)的現(xiàn)金流量 。 ? 按照會(huì)計(jì)學(xué)上的現(xiàn)金流量定義 ， 現(xiàn)金流量是指凈利潤與非現(xiàn)金支出之和 。 現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短 、 流動(dòng)性強(qiáng) 、 易于變現(xiàn)的證券資產(chǎn) 。 現(xiàn)金就是指企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn) ， 包括庫存現(xiàn)金 、 存款和其它貨幣性資金 。 （ 1）現(xiàn)金流量 ? 現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金的流出和流入量的總稱 。 因此 ， 銀行最關(guān)心的應(yīng)當(dāng)是企業(yè)的現(xiàn)金流量 。 通常 ， 利潤是償還貸款的來源 ， 但利潤本身并不能直接償還貸款 。 ? 在銀行貸款業(yè)務(wù)實(shí)踐中 ， 人們會(huì)不時(shí)遇到這樣的情況：一家盈利的企業(yè)可能因不能償還到期貸款而面臨清算 ，而一家虧損企業(yè)卻能償還貸款并繼續(xù)經(jīng)營下去 。 如發(fā)現(xiàn)企業(yè)在某一方面的費(fèi)用過高或收入過低 ， 應(yīng)進(jìn)一步查明原因并限期改進(jìn) 。 銀行分析損益表： 首先應(yīng)了解企業(yè)銷售收入 、 銷售成本 、 各項(xiàng)費(fèi)用的真實(shí)性 ， 包括對(duì)各種賬戶和原始憑證的核對(duì) 。 ? 由于損益表屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表 ， 因而它可以彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表只反映靜態(tài)數(shù)據(jù)的不足 。 對(duì)股份制企業(yè)來說， 普通股資本所占的比例較大的企業(yè) ， 其資本實(shí)力也比較穩(wěn)定；反之 ， 則比較脆弱； c. 再次 ， 要考察企業(yè)是否按規(guī)定補(bǔ)充自有資本； d. 如果是獨(dú)資企業(yè) ， 銀行還要考慮其企業(yè)以外的收益 、 資產(chǎn) 、 負(fù)債和資本狀況 ， 因?yàn)?， 當(dāng)發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí) ， 這些因素都有可能影響企業(yè)的償債能力。 ② 資本 資本的大小既能反映企業(yè)財(cái)力是否雄厚和債務(wù)狀況的好壞 ， 又能反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力大小 。 長期負(fù)債：主要包括長期借款和發(fā)行的中長期債券 。 （ 2）負(fù)債及資本項(xiàng)目 ? ① 負(fù)債 短期負(fù)債：主要包括應(yīng)付賬款 、 應(yīng)付票據(jù) 、應(yīng)交稅金和短期借款等 。 首先要注意企業(yè)所持有的各種有價(jià)證券的合法性、流動(dòng)性和盈利性，以及有價(jià)證券的期限、數(shù)額、結(jié)構(gòu)是否合理， 同時(shí)，要了解有價(jià)證券本身的信用狀況，從中分析可能影響企業(yè)償債能力的因素。 ? 再次 ， 要了解企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力 ， 這關(guān)系到銀行是否能夠通過變現(xiàn)固定資產(chǎn)來取得還款資金的問題 。 ? 首先要了解企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊 。 ③ 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)是企業(yè)可用于最后債務(wù)清償?shù)馁Y產(chǎn) 。 三是存貨的流動(dòng)性狀況 。 對(duì)存貨的分析 ， 應(yīng)著重掌握五個(gè)方面內(nèi)容： 一是存貨的規(guī)模是否合理 。 三是應(yīng)收賬款的抵押情況 。 （ 1） 資產(chǎn)項(xiàng)目分析 資產(chǎn)項(xiàng)目包括流動(dòng)資產(chǎn) 、 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn) ， 銀行重點(diǎn)分析的內(nèi)容有： ① 應(yīng)收賬款： 一是應(yīng)收賬款的分布 。 1）資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析 ? 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在一定時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)負(fù)債數(shù)額的報(bào)表 。 以此了解企業(yè)的經(jīng)營狀況 ， 發(fā)現(xiàn)問題 ， 預(yù)計(jì)貸款償還的可能性 ， 決定銀行對(duì)企業(yè)放款采取的策略和價(jià)格 。 ? 因此 ， 在實(shí)際的信用分析過程中 ， 銀行既需要對(duì)借款人過去的信用狀況作全面的了解和分析， 也要根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的變化趨勢 ，對(duì)借款人未來的經(jīng)營狀況和還款能力做出科學(xué)的預(yù)測 ， 同時(shí) ， 要在定性分析的基礎(chǔ)上 ， 運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析和現(xiàn)金流量分析等定量分析方法對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況和還本付息能力做出準(zhǔn)確的估計(jì) 。 外部的經(jīng)營環(huán)境是指借款人所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r 、 社會(huì)政治的穩(wěn)定程度 、 行業(yè)發(fā)展趨勢、 原材料供求變化 、 商業(yè)周期 、 法律法規(guī)的可能變動(dòng)和限制等 ， 屬于借款人的不可控因素 。 （ Condition） ? 經(jīng)營環(huán)境包括企業(yè)自身的經(jīng)營情況和外部的經(jīng)營環(huán)境 。 評(píng)價(jià)貸款的擔(dān)保： 首先要看擔(dān)保是否有效 ， 即借款人是否擁有擔(dān)保品的處置權(quán)或保證人是否具有足夠的保證能力； 其次 ， 要考察擔(dān)保品的價(jià)值是否穩(wěn)定 ， 是否易于變現(xiàn) ， 是否易于監(jiān)護(hù)和保管 。 資本的賬面價(jià)值與市場價(jià)值的差異 。 ? 衡量資本多少可以有以下幾種 : 資本與總資產(chǎn) 、 資本與負(fù)債等比率來衡量 。 （ Capital） ? 資本反映借款者的財(cái)富積累 ， 并在某種程度上反映了借款者的成就 。 因此 ， 分析、 評(píng)估借款人的償債能力 ， 應(yīng)從兩個(gè)方面來考察： 一是要看企業(yè)的生產(chǎn)成本 、 產(chǎn)品質(zhì)量 、 銷售收入以及生產(chǎn)競爭力 。 銀行可以根據(jù)借款人過去償還債務(wù)的記錄和專門的征信機(jī)構(gòu)了解借款人的信用狀況 ， 以評(píng)估其品德 。 （ Character） 借款人的品德是指借款人不僅要有償還債務(wù)的意愿 ， 還要具備承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感 。 銀行貸款信用分析的內(nèi)容 ? 銀行信用分析主要圍繞五個(gè)方面進(jìn)行 。 信用分析的目的是甄別出 “ 好 ” 的借款任何 “ 壞 ”的借款人 ， 并以此為依據(jù)